Основные направления улучшения финансового состояния предприятия

 

                    2.3 Анализ финансовой устойчивости предприятия

 

Обобщающим  показателем финансовой независимости  является излишек или недостаток источников средств для формирования запасов, который определяется в  виде разницы величины источников средств  и величины запасов. Для характеристики источников формирования запасов и затрат используется несколько показателей, которые отражают различные виды источников.

1. Наличие собственных оборотных средств:

СОС= Капитал  и резервы - Внеоборотные активы

2. Наличие собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов или функционирующий капитал (КФ):

КФ = (Капитал и резервы + Долгосрочные пассивы) - Внеоборотные активы

3. Общая величина основных источников формирования за 
пасов (собственные и долгосрочные заемные источники + краткосрочные кредиты и займы - внеоборотные активы):

ВИ = (Капитал и резервы + Долгосрочные пассивы + Краткосрочные кредиты и займы) - Внеоборотные активы

Трем  показателям наличия источников формирования запасов соответствуют три показателя обеспеченности запасов источниками формирования:

1. Излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных средств:

± Ф^С = СОС - Зп

2. Излишек (+) или недостаток (-) собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов: ±Ф^т = КФ - Зп

3. Излишек (+) или недостаток (-) общей величины основных источников для формирования запасов:  ±Ф° = ВИ - Зп

С помощью  этих показателей мы можем определить трехкомпонентный показатель типа финансовой ситуации:

S(Ф)=1, если Ф≥0

 S(Ф)=0, если Ф<0

Таблица 2.6.- Сводная таблица показателей по типам финансовых ситуаций

Показатели	Тип финансовой ситуации
	Абсолютная независимость	Нормальная независимость	Неустойчивое состояние	Кризисное состояние
± Фс = СОС-Зп	Фс > 0 (1)	Фс < 0 (0)	Фс < 0 (0)	Фс < 0 (0)
± Фт = КФ - Зп	Фт>0(1)	Фт>0(1)	Фт < 0 (0)	Фт < 0 (0)
± Ф° = ВИ-Зп	Ф°>0(1)	Ф°>0(1)	Ф°>0(1)	Ф° < 0 (0)                  \

 

Возможно выделение 4 типов финансовых ситуаций:

1.  Абсолютная независимость финансового состояния.

Этот     тип ситуации встречается крайне редко, представляет собой крайний тип финансовой устойчивости и отвечает следующим условиям:

±Ф^с ≥ 0; ±Ф^т ≥ 0; ±Ф° ≥ 0; т.е. трехкомпонентный показатель типа ситуации: S(Ф) = {1, 1, 1};

2. Нормальная независимость финансового состояния, которая гарантирует платежеспособность:

± Ф^с < 0; ± Ф^г ≥ 0; ± Ф° ≥ 0; т.е. S(Ф) = {0, 1, 1};

3. Неустойчивое финансовое состояние, сопряженное с нарушением платежеспособности, но при котором все же сохраняется возможность восстановления равновесия путем пополнения источников собственных средств за счет сокращения дебиторской задолженности, ускорения оборачиваемости запасов:

± Ф^с < 0; ± Ф^т < 0; ± Ф°≥ 0; т.е. S(Ф) = {0, 0, 1}

4. Кризисное финансовое состояние, при котором предприятие полностью зависит от заемных источников финансирования. Собственного капитала и долго- и краткосрочных кредитов и займов не хватает для финансирования материальных оборотных средств, то есть пополнение запасов идет за счет средств, образующихся в результате замедления погашения кредиторской задолженности, т.е.S(Ф)={0,0,0}⁶ 
          Определим тип финансового состояния нашего предприятия в 2010, 2011 и 2012 годах, обобщив данные в таблице 2.7. 

Таблица 2.7.- Тип финансового состояния организации на 2010-2012 года ( тыс. руб.)

 

Показатели	2010		2011		2012
	Начало года	Конец года	Начало года	Конец года	Начало года	Конец года
Общая величина запасов (Зп)	12684	12349	12349	10780	10780	12328
Наличие собственных оборотных средств (СОС)	1289	1443	1443	248	248	1258
Функционирующий капитал (КП)	8022	8582	8582	6920	6920	8245
Общая величина источников (ВИ)	15637	15364	15364	13382	13382	14753
±Фс =СОС-Зп	-11395	-10906	-10906	-10532	-10532	-11070
±Фт =КФ-Зп	-4662	-3767	-3767	-3860	-3860	-4083
±Фо =ВИ-Зп	+2953	+3015	+3015	+2602	+2602	+2425
Трехкомпонентный показатель типа финансовой ситуации S(Ф)=[S(±Фс),S(±Фт),S(±Фо)]	(0;0;1)	(0;0;1)	(0;0;1)	(0;0;1)	(0;0;1)	(0;0;1)

 

Данные  таблицы 2.7 говорят о том, что в организации наблюдается неустойчивое финансовое состояние на протяжении всего анализируемого периода.

В этой ситуации необходима оптимизация  структуры пассивов. Финансовая устойчивость может быть восстановлена путем  обоснованного снижения запасов  и затрат.

Предприятие может восстановить равновесие за счет пополнения источников собственных средств и дополнительного привлечения заемных средств.

 

                               2.4. Анализ финансовых результатов

 

Показатели  финансовых результатов (прибыли) характеризуют абсолютную эффективность хозяйствования предприятия по всем направлениям его деятельности: производственной, сбытовой, снабженческой, финансовой, инвестиционной. Они составляют основу экономического развития предприятия и укрепления его финансовых отношений со всеми участниками коммерческого дела.

Прибыль – это положительный финансовый результат деятельности организации. Рост прибыли создает финансовую базу для самофинансирования, расширенного воспроизводства, решения проблем социального и материального поощрения персонала. Прибыль также является важнейшим источником формирования доходов бюджета и погашения долговых обязательств организации.  Таким образом, показатели прибыли являются важнейшими в системе оценки результативности и деловых качеств предприятия, степени его надежности и финансового благополучия как партнера.

 Проанализируем  динамику прибыли  предприятия  за три года и обобщим данные  в таблице 2.8.

Анализируя  данные таблицы 2.8, можно сделать вывод, что коэффициент соотношения доходов и расходов за анализируемый период не имеет определенной тенденции роста или снижения.

В 2010 году он составил 1, 155, в 2011 году увеличился на 0, 022 пункта и составил 1,177. Увеличение значения этого показателя связано с ростом совокупного дохода предприятия на 2,25%, расходы также возросли, но темпы их прироста составили всего 0,3%.

Таблица 2.8.- Анализ прибыли предприятия (тыс. руб.) на 2010-2012 года

Наименование показателя	Код строки	2010 год	2011 год	2012 год	Темп прироста показателя (%) с 2010на 2011 год	Темп прироста показателя (%) с 2011 на 2012 год
Выручка (нетто)от продажи товаров, работ, услуг (за минусом НДС, акцизов и аналогичных обязательных платежей)	010	124053	128005	134098	+3,2	+4,76
Себестоимость проданных товаров, работ, услуг	020	90477	91681	103769	+1,3	+13,2
Коммерческие расходы	030	7116	7244	8328	+1,8	+14,96
Управленческие расходы	040	6259	5196	1761	-16,98	-66,1
Прибыль (убыток) от продаж (010-020-030-040)	050	20201	23884	20240	+18,2	-15,3
Прочие доходы	060	4150	3087	3458	-25,6	+12,0
Прочие расходы	070	1127	988	1502	-12,3	+52,0
Прибыль (убыток) до налогообложения	140	23224	25983	22196	+11,9	-14,6
Отложенные налоговые активы	141
Отложенные налоговые обязательства	142
Налог на прибыль	150	6008	6236	5237	+3,8	-16,0
Чистая прибыль (убыток) отчетного  периода 140+141-142-150)	190	17216	19747	16959	+14,7	-14,1
Всего доходов (010+060+141)		128203	131092	137556	+2,25	+4,93
Всего расходов (020+030+040+ 070+142+150)		110987	111345	120597	+0,3	+8,3
Коэффициент соотношения доходов и расходов<