Оценка нематериальных активов

Содержание

Введение 2

1 Теоретические аспекты оценки объектов интеллектуальной собственности 2

1.1 Определение рыночной стоимости объектов интеллектуальной собственности 2

1.2 Применение затратного подхода 2

1.3 Применение сравнительного подхода 2

1.4 Применение доходного подхода 2

2 Определение рыночной стоимости объекта интеллектуальной собственности 2

2.1 Описание объекта оценки 2

2.2 Расчет стоимости сравнительным подходом 2

2.3 Расчет стоимости затратным подходом 2

2.4 Расчет стоимости доходным подходом 2

2.5 Согласование результатов 2

Заключение 2

Список литературы 2

 

Введение

В современном мире все больше становится значимость интеллектуальной собственности. Под интеллектуальной собственностью понимается исключительное право гражданина или юридического лица на результаты интеллектуальной деятельности и приравненные к ним средства индивидуализации юридического лица, индивидуализации продукции, выполняемых работ или услуг (фирменное наименование, товарный знак, знак обслуживания и т.п.). Оценка исключительных прав представляется крайне важной с той точки зрения, что правильно определенная стоимость данных прав позволяет рассчитывать на получение правильной величины платежей от пользования данными правами. Ввиду того, что современной фирме постоянно приходится иметь дело с объектами интеллектуальной собственности, данная тема является актуальной.

Целью данной работы является проведение и описание оценки рыночной стоимости интеллектуальной собственности (ИС), а также получение практических навыков расчета рыночной стоимости объекта ИС.

В ходе работы необходимо решить следующие задачи:

• определить основные теоретические аспекты определения рыночной стоимости объектов ИС, а также изучить законодательные акты, регулирующие оценочную деятельность;
• определить рыночную стоимость рассматриваемого объекта ИС.

Объектом исследования является патент на полезную модель (подробное описание самой полезной модели указано в пункте 2.1). Предмет исследования - рыночная стоимость данного объекта.

 

1 Теоретические аспекты оценки объектов интеллектуальной            собственности

1.1 Определение рыночной стоимости объектов интеллектуальной           собственности

Согласно п.6 Федерального стандарта оценки «Цель оценки и виды стоимости» (ФСО №2) под рыночной стоимостью понимается наиболее вероятная цена, по которой объект оценки может быть отчужден на дату оценки на открытом рынке в условиях конкуренции, когда стороны сделки действуют разумно, располагая всей необходимой информацией, а на величине цены сделки не отражаются какие-либо чрезвычайные обстоятельства, то есть когда:

1. одна из сторон сделки не обязана отчуждать объект оценки, а другая сторона не обязана принимать исполнение;
2. стороны сделки хорошо осведомлены о предмете сделки и действуют в своих интересах;
3. объект оценки представлен на открытом рынке посредством публичной оферты, типичной для аналогичных объектов оценки;
4. цена сделки представляет собой разумное вознаграждение за объект оценки и принуждения к совершению сделки в отношении сторон сделки с чьей-либо стороны не было;
5. платеж за объект оценки выражен в денежной форме.

Для определения рыночной стоимости объекта ИС оценщику необходимо использовать (или обосновать невозможность использования) три подхода в оценке: доходный, затратный и сравнительный.

Под доходным подходом понимается совокупность методов оценки стоимости объекта оценки, основанных на определении ожидаемых доходов от использования объекта оценки».

Под сравнительным подходом понимается совокупность методов оценки стоимости объекта оценки, основанных на сравнении объекта оценки с объектами-аналогами объекта оценки, в отношении которых имеется информация о ценах. Объектом-аналогом объекта оценки для целей оценки признается объект, сходный объекту оценки по основным экономическим, материальным, техническим и другим характеристикам, определяющим его стоимость

Под затратным подходом понимается «совокупность методов оценки стоимости объекта оценки, основанных на определении затрат, необходимых для воспроизводства либо замещения объекта оценки с зачетом износа и устареваний. Затратами на воспроизводство объекта оценки являются затраты, необходимые для создания точной копии объекта оценки с  использованием применявшихся при создании объекта оценки материалов и технологий. Затратами на замещение объекта оценки являются затраты, необходимые для создания аналогичного объекта с использованием материалов и технологий, применяющихся на дату оценки».

1.2 Применение затратного подхода

Под затратным подходом понимается совокупность методов оценки, основанных на определении затрат, необходимых для полного воспроизводства или полного замещения объекта ИС за вычетом стоимости его износа.

Данный подход используется при оценке объектов ИС, если невозможно найти объект - аналог, отсутствует какой-либо опыт реализации подобных объектов или прогноз будущих доходов не стабилен. Среда реализации объектов ИС очень неопределенна и успех зависит от колоссального количества факторов. Затратный подход предполагает определение стоимости объектов ИС на основе калькуляции затрат, необходимых для создания или приобретения, охраны, производства и реализации объекта интеллектуальной собственности на момент оценки. К примеру, такие объекты интеллектуальной собственности, как информационные базы данных, подпадающие под определение нематериального актива, создаются на протяжении довольно длительного периода, и расходы на их формирование чаще всего списываются по расходным статьям. Собранная научная библиотека, к примеру, может представлять собой огромную ценность - в некоторых случаях она может быть самым дорогостоящим активом организации, особенно, если это - научный институт или высшее учебное заведение. Но оценить степень участия этого актива в создании других, а соответственно и долю в будущих доходах практически невозможно. Активы подобного рода оцениваются, как правило, методом стоимости создания, то есть с точки зрения затратного подхода, без учета возможных прибылей.

В рамках данного подхода могут использоваться следующие методы оценки: метод замещения; метод восстановительной стоимости; метод исходных затрат.

1.3 Применение сравнительного подхода

Основной процедурой данного подхода является метод сравнения продаж объектов интеллектуальной собственности, сущность  которого состоит в определении рыночной стоимости собственности на основе цен фактических продаж объектов аналогичного назначения и адекватной полезности. Основной смысл осуществляемых в рамках сравнительного подхода операций состоит в том, что покупатель объекта ИС не заплатит за него цену больше той, по которой может быть приобретен аналогичный по всем показателям объект ИС.

Этот подход основан на принципе замещения, который гласит: при наличии нескольких товаров или услуг схожей пригодности, тот из них, который имеет самую низкую цену, пользуется наибольшим спросом и имеет самое широкое распространение. Отсутствие необходимых объемов данных приводит к тому, что становящаяся доступной информация о сделках используется в оценке чаще всего как сигнальная (ориентировочная), не влияющая на итоговое значение искомой рыночной стоимости. Цены индивидуальных продаж часто отличаются от рыночной нормы цен из-за мотивации участников сделки, условия их осведомленности и/или условий сделки. Однако в подавляющем большинстве случаев цены индивидуальных сделок имеют тенденцию отражать направление развития рынка. Когда имеется информация по достаточному количеству сопоставимых продаж и предложений на продажу для данного рынка, то легко определить ценовые тенденции, служащие лучшим индикатором рыночной стоимости ИС. Подход с точки зрения сопоставимых продаж в целом наиболее предпочтительный метод оценки рыночной стоимости объектов ИС. Оценки, базирующиеся на применении подходов по затратам и доходу, имеют большую вероятность ошибки.

1.4 Применение доходного подхода

Доходному  подходу  к оценке объектов ИС принадлежит особое место как подходу, который наиболее достоверно отражает действительную ценность объектов интеллектуальной собственности.  Методической основой доходного подхода является принцип ожидания, который устанавливает, что стоимость объекта определяется суммой текущих (приведенных к дате оценки) стоимостей всех будущих выгод, получение которых он обеспечивает своему владельцу (правообладателю). Согласно этому принципу стоимость объектов интеллектуальной собственности определяется количеством, качеством и продолжительностью поступления будущих выгод от использования объектов интеллектуальной собственности (качество связано с вероятностью поступления выгод, т.е. должен учитываться риск).

Под будущими выгодами от применения интеллектуальной собственности следует понимать будущие поступления чистой прибыли (часть денежных потоков компании или проекта), от использования объектов интеллектуальной собственности. Эту прибыль следует рассматривать в качестве денежного потока, образующегося от использования  объектов интеллектуальной собственности.

В рамках данного подхода применяются следующие методы оценки стоимости ИС: метод дисконтированного денежного потока; метод прямой капитализации; метод остаточного дохода.

 

2 Определение рыночной стоимости объекта интеллектуальной собственности

2.1 Описание объекта оценки

Объектом оценки является патент на полезную модель. Полезная модель представляет собой устройство, позволяющее наушникам не сматываться в узел, разматывание которого занимает длительное время.

Примерная схема рассматриваемого устройства представлена на рисунке:

, где

1 - наушники;

2 - две инерционные катушки, соединенные между собой;

3 - отверстие между катушками для провода питания наушников;

4 - выходное отверстие для соединительного разъема наушников.

Примерная схема работы устройства: для начала необходимо вставить наушники в устройство, для чего сначала необходимо вставить провод наушников, объединяющий провода для каждого уха, в отверстие 3, после чего вытащить соединительный разъем наушников из отверстия 4. Далее необходимо закрепить провода каждого из излучателя внутри инерционных катушек. При необходимости использования наушников необходимо вытянуть необходимое количество провода из катушек. По окончании работы наушников необходимо дождаться, пока инерционная катушка смотает провода обратно. Таким образом, узлы из проводов наушников образовываться не будут.

Данное устройство запантетованно как полезная модель, поскольку является техническим решением, касающимся устройства (наушников).

Автор полезной модели - ООО «Патенты на мелочи». Обладатель патента - ООО «Патенты на мелочи».

Дата проведения оценки - 10 марта 2014 года.

 

2.2 Расчет стоимости сравнительным подходом

Поскольку данное техническое решение является запантентованным, не представляется возможным использование сравнительного подхода. Наличие патента позволяет сделать вывод о том, что данное техническое решение является новым, а значит не имеющим аналогов.

2.3 Расчет стоимости затратным подходом

В качестве метода по расчету стоимости объекта оценки затратным подходом будет использован метод исходных затрат.

Исходными затратами в данном случае являются затраты рабочего времени инженера Иванова И.И. на разработку данного технического решения, а также все затраты, понесенные на патентование данной полезной модели.

Инженер Иванов И.И. разрабатывал данную полезную модель в течение 5 рабочих дней. Учитывая, что оклад указанного инженера составляет 20000 рублей в месяц, получается, что затраты рабочего времени на создание объекта оценки составляют

руб.

Также следует учесть, что на разработку полезной модели было потрачено материалов на сумму 3256 рублей.

В данным расходам следует добавить затраты на аренду офиса, где разрабатывалась полезная модель. Месячные затраты на аренду офиса по адресу Путиловская, 6 составляют 1500 рублей. Таким образом, затраты на аренду офиса на неделю составляют 341 рубль. Также следует учесть затраты электроэнергии на разработку данного изделия. Данные затраты составили 318 рублей.

Полезная модель была разработана в августе 2006 года, после чего пять месяцев проходило патентование. Также в сентябре 2006 года был внесен взнос на патентование указанной полезной модели в размере 3000 рублей.

Расчет стоимости патента указан в таблице 1.

Таблица 1 - расчет стоимости патента затратным подходом

№ п.п.	Показатель	Значение
1	Затраты рабочего времени на разработку полезной модели, руб.	4545
2	Затраты на материалы, руб.	1500
3	Затраты на аренду офиса и электроэнергию, руб.	659
4	Темп инфляции август-сентябрь 2006 года1, %	0,25
5	Затраты на патентование, руб.	3000
6	Итого затраты на создание полезной модели на сентябрь 2006 года, руб.	9720,76
7	Темп инфляции сентябрь 2006 - январь 2007 года2, %	2,38
8	Затраты на создание полезной модели на 2007 год, руб.	9952,11
9	Темп инфляции в 2007 году, %	9
10	Темп инфляции в 2008 году, %	11,87
11	Темп инфляции в 2009 году, %	13,28
12	Темп инфляции в 2010 году, %	8,80
13	Темп инфляции в 2011 году, %	8,78
14	Темп инфляции в 2012 году, %	6,10
15	Темп инфляции в 2013 году, %	6,58
16	Темп инфляции декабрь 2013-февраль 2014 года, %	1,52
17	Стоимость патента на дату оценки, руб.	18677,95