Оценка ликвидности и платежеспособности организации

       ОСП    -  стоимость производственных ОС (ф.5, стр.371)

DОСА н.г. =680,24/1637,46=0,42

DОСА к.г.= 1274,02/2944,04=0,43

 

     Рост этого показателя  в динамике расценивается как  положительная тенденция.

 

Коэффициент износа основных средств.

Характеризует долю основных средств, оставшуюся к списанию на затраты в последующих периодах. Обычно используется в аналитике как характеристика состояния основных средств.

КИЗОС = ОС ИЗ/ ОСП = 765,49/2944,04 =0,26                                                                               (4)

где ОС ИЗ – величина износа ОС (ф.5, стр.392, гр.4)

        ОСП -  первоначальная стоимость производственных ОС (ф.5, стр.371, гр.6)

 

     Дополнением этого  показателя до 100% (или 1) является  коэффициент годности. В нашем случае – 0,74.

 

Коэффициент износа активной части основных средств.

КИЗОС А = ОС АИЗ/ ОСА = 256,85/1274,02=0,2                                                                             (5)

где  ОС АИЗ  - износ активной части ОС (ф.5, стр.394, гр.4)

 

 

Коэффициент обновления.

Показывает, какую часть от имеющихся  на конец отчетного периода ОС    составляют новые основные  средства.

К обн. = ОС вв/ ОС nt = 1395,68/2944,04 =0,47                                                                             (6)

где  ОС вв  - первоначальная стоимость поступивших за отчетный период ОС (ф.5, стр.371, гр.4)

ОС nt -  первоначальная стоимость производственных ОС на конец года (ф.5, стр.371, гр.6)

 

     Новые ОС составляют 47%.

 

Коэффициент выбытия.

Показывает, какая часть ОС выбыла из-за ветхости и по другим причинам.

К выб. = ОС выб/ ОС nt = 89,1/1637,46 =0,05                                                                                  (7)

где  ОС вв  - первоначальная стоимость выбывших за отчетный период ОС (ф.5, стр.371, гр.5)

ОС nt -  первоначальная стоимость производственных ОС на начало года (ф.5, стр.371, гр.3)

 

     Выбыло 5% ОС на конец  года.

 

Оценка ликвидности и платежеспособности.

 

Величина собственных оборотных средств (функционирующего капитала).

Характеризует ту часть собственного капитала предприятия, которая является источником покрытия текущих активов предприятия (т.е. активов, имеющих оборачиваемость менее одного года).

ТА с = СК +ДП –ВА –У                                                                                                                (8)

где  СК – собственный капитал (ф.1, стр.490- стр.252- стр.244)

        ДП – величина  долгосрочных пассивов (ф.1, стр.590)

        ВА – величина  внеоборотных активов (ф.1, стр.190+стр.230)

         У –  величина убытков (ф.1, стр.390)        

ТА с н.г. = 4556,31-0-0+115,5-1309,55-0-0=3362,26

ТА с к.г. = 5829,45-0-0+172,7-2270,95-0-0=3731,2

 

      Рост этого  показателя в динамике рассматривается  как положительная тенденция.

 

Маневренность собственных оборотных средств.

Характеризует ту часть собственных оборотных средств, которая находится в форме денежных средств, т.е. средств, имеющих абсолютную ликвидность. Для нормально функционирующих предприятий этот показатель обычно меняется в пределах от нуля до единицы.

МС = ДС/ ТА с                                                                                                                                                                                         (9)

где  ДС – сумма денежных средств (ф.1, стр.260)

МС н.г. = 2106,72/3362,26= 063

МС к.г. = 2325,62/3731,2 = 0,62

 

      Рост этого показателя в динамике рассматривается как положительная тенденция.

В данном случае роста этого показателя не наблюдается.

 

Коэффициент текущей ликвидности.

Дает общую оценку ликвидности активов, показывая сколько рублей текущих активов предприятия приходится на один рубль текущих обязательств.

Ктл = ТА / КП                                                                                                                               (10)

Где   ТА – величина текущих оборотных активов (ф.1, стр.290-стр.252-стр244-230) 

КП – величина краткосрочных пассивов (ф.1, стр.690)

Ктл н.г.= 7539,51/4177,25=1,8

Ктл к.г.= 11148,72/7417,52=1,5

 

Коэффициент быстрой ликвидности.

Аналогичен по смысловому значению коэффициенту текущей ликвидности, однако из расчета исключена наименее ликвидная часть – производственные запасы.

Кбл = ТА - З/ КП                                                                                                                        (11)                                                                                                                        

где  З – величина запасов (ф.1, стр.210+стр.220)

Кбл н.г.= 7539,51-4305,18-193,49/4177,25=0,73

Кбл к.г.= 11148,72-7138,01-635,25/7417,52=0,46

 

     Рекомендуемая нижняя  граница   –1. Коэффициент быстрой  ликвидности уменьшается, что характеризует  деятельность предприятия с отрицательной  стороны. 

 

Коэффициент абсолютной ликвидности (платежеспособности).

Наиболее жесткий критерий ликвидности предприятия. Он показывает, какая часть краткосрочных заемных обязательств может быть при необходимости погашена немедленно.

Кабс.л = ДС / КП                                                                                                                            (12)

Кабс.л н.г.= 2106,72 / 4177,25=0,50

Кабс.л к.г.= 2325,62 / 7417,52=0,31

 

     Рекомендуемая  нижняя граница  -  0,2 .В динамике  коэффициент абсолютной ликвидности уменьшается, что говорит о снижении платежеспособности предприятия.

 

Доля оборотных средств в активах.

DТАхс = ТА/ХС                                                                                                                              (13)

где ХС –величина хозяйственных средств (ф.1,стр.399-с.390-с.252-с.244)

DТАхс н.г.= 7539,51/8849,06=0,85

DТАхс к.г.= 11148,72/13419,67=0,83

 

Доля собственных оборотных средств в оборотных активах (коэффициент обеспеченности собственными оборотными активами).

DТАтас = ТАс/ТА                                                                                                                          (14)

DТАтас н.г.= 3362,26/ 7539,51=0,45

DТАтас к.г.= 3731,2/11148,72= 0,33

 

Доля запасов в оборотных активах.

DЗ = З/ТА                                                                                                                                       (15)

DЗ н.г.= (4305,18+193,49)/ 7539,51=0,6

DЗ к.г.= (7138,01+635,25)/11148,72=0,7

 

Доля собственных оборотных средств в покрытии запасов.

Характеризует ту часть стоимости запасов, которая покрывается собственными оборотными средствами.

DТАсз = ТАс/З                                                                                                                               (16)

DТАсз н.г.= 3362,26/4498,67=0,75

DТАсз к.г.= 3731,2/7773,26=0,48

 

     Рекомендуемая  нижняя граница показателя – 50% (нормальным считается значение  коэффициента > или = 0,6 - 0,8)

 

Коэффициент покрытия запасов

Рассчитывается соотнесением величины «нормальных» источников покрытия запасов и суммы запасов.

Кзп = ИПн/З                                                                                                                                    (17)

где   ИПн – величина «нормальных» источников покрытия запасов (ф.1, с.490-с.390-с.252-с.244+с.590-с.190-с.230+с.610+с.621+с.622+с.627)

Кзп  н.г.= (4556,31-0-0-0+115,5-1309,55-0+534,16+2324,52+585,42+27,94)/4498,67=  1,52

Кзп  к.г.= (5829,45-0-0-0+172,7-2270,95-0+1504,36+3304,51+782,43+36,74)/7773,26=1,20

 

     Если значение этого  показателя больше единицы, то текущее финансовое состояние предприятия рассматривается как устойчивое.

 

Оценка финансовой устойчивости

Коэффициент концентрации собственного капитала (коэффициент автономии)

Характеризует долю владельцев предприятия в общей сумме средств, авансированных в его деятельность. Дополнением к этому показателю является коэффициент концентрации заемного капитала, их сумма равна 1.

Кскк = СК/ХС                                                                                                                                  (18)

Кскк н.г.= 4556,31-0-0/8849,06=0,51

Кскк к.г.= 5829,45-0-0/13419,67=0,43

 

     Нижний предел этого  показателя -  0,6. Чем выше значение  показателя, тем более предприятие устойчиво, стабильно и независимо от внешних кредитов. В данном случае предприятие – неустойчиво. Увеличилась концентрация заемного капитала.

 

Коэффициент финансовой зависимости.

Является обратным к коэффициенту концентрации собственного капитала.

Кфз = ХС/СК                                                                                                                                  (19)

Кфз н.г.= 8849,06/4556,31=1,94

Кфз н.г.= 13419,67/5829,45=2,30

 

     Рост этого показателя  в динамике означает увеличение  доли заемных средств в финансировании предприятия.

 

Коэффициент маневренности собственного капитала.

Показывает, какая часть собственного капитала используется для финансирования текущей деятельности, т.е. вложена в оборотные средства, а какая часть капитализирована.

Кскм = ТАс/СК                                                                                                                              (20)

Кскм н.г.= 3362,26/4556,31=0,74

Кскм к.г.= 3731,2/5829,45=0,64

 

     Коэффициент показывает, что большая часть собственного  капитала капитализирована, меньшая – вложена  в оборотные средства.

 

Коэффициент концентрации заемного капитала:

Кзкк = ЗК/ХС                                                                                                                                (21)

где ЗК – величина заемного капитала (ф.1, с.590+с.690)

Кзкк н.г. = 115,5+4177,25/8849,06=0,49

Кзкк к.г. = 172,7+7417,52/13419,67=0,57

 

     Усиливается концентрация  заемного капитала.

 

Коэффициент структуры долгосрочных вложений.

Показывает, какая часть ОС и прочих внеоборотных активов профинансирована внешними инвесторами.

Кдвстр = ДП/ВА                                                                                                                             (22)

где    ДП – величина долгосрочных пассивов (ф.1,с.590)

Кдвстр н.г.= 115,5/1309,55=0,088

Кдвстр к.г.= 172,7/2270,95=0,076

 

     Коэффициент показывает, что большая часть ОС и прочих  внеоборотных активов принадлежит владельцам предприятия.

 

Коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств.

Характеризует структуру капитала.

Кдп = ДП/ДП+СК                                                                                                                          (23)

Кдп н.г.= 115,5/(4556,31+115,5)=0,025

Кдпк.г.=  172,7/(172,7+5829,45)=0,029

 

     Рост этого показателя  в динамике – негативная тенденция, предприятие все сильнее зависит от внешних инвесторов.

 

Коэффициент структуры заемного капитала.

Кзкстр = ДП/ЗК                                                                                                                               (24)

Кзкстр н.г.= 115,5/(115,5+4177,25)=0,027

Кзкстр к.г.= 172,7/(172,7+7417,52)=0,023

 

Коэффициент соотношения заемных и собственных средств.

Дает наиболее общую  оценку финансовой устойчивости предприятия. Н каждый рубль собственных средств приходится 94 руб. заемных средств.

Кзкск = ЗК/СК                                                                                                                                (25)

Кзкск н.г.= (115,5+4177,25)/4556,31=0,94

Кзкск к.г.= (172,7+7417,52)/5829,45=1,30

 

     Рост этого показателя  свидетельствует об усилении  зависимости предприятия от внешних инвесторов и кредиторов, т.е о некотором снижении финансовой устойчивости.

 

Коэффициент реальной стоимости имущества.

Равный отношению суммы стоимости ОС, производственных запасов, незавершенного производства и малоценных, быстроизнашиваемых предметов к итогу (валюте баланса), характеризует производственный потенциал предприятия, обеспеченность производственного процесса средствами производства.

Кр.им. = ОС +З+НП+МБП/Вбн                                                                                                                                                       (26)