Оценка финансового состояния организации и разработка мероприятий по его стабилизации

 Аналитическая отчетность не только формируется на основе итоговой отчетности, но и включает данные для промежуточной отчетности, отчетности отдельных бизнес-единиц и обособленных подразделений.

 При анализе отчетности любого уровня и периода целесообразно выделять следующие основные этапы ее обработки:

- преобразование бухгалтерской отчетности в аналитическую;

- углубленный анализ ее основных форм с преодолением причин изменения показателей, факторов и условий, вызывающих эти изменения;

- оценка «качества» изменения показателей с выделением релевантных и нерелевантных факторов изменения показателей, устойчивых и случайных факторов, а также с выявлением условий, определяющих уровень анализируемых показателей и тенденций их изменения; анализ взаимосвязей основных позиций форм отчетности и прогнозирование их изменений;

- расчет периодов устойчивого состояния по основным показателям; формирование системы показателей, характеризующих эффективность использования имущества и финансовых средств предприятия (расчет относительных показателей);

- анализ динамики и взаимосвязи показателей финансовых результатов (объема продаж, прибыли, рентабельности);

- определение финансовых коэффициентов (финансового состояния и устойчивости, ликвидности, платежеспособности);

- оценка возможности непрерывности функционирования организации.

 Таким образом, в процессе анализа отчетности в зависимости от поставленных целей решаются несколько самостоятельных, но тесно взаимосвязанных задач:

- оценка имущественного и финансового состояния организации;

- определение потенциальных возможностей организации и уровня эффективности использования ее ресурсов;

- обоснование объективной потребности организации в инвестициях: прогнозирование имущественного и финансового состояния организации.

 При анализе имущественного и финансового положения организации решаются следующие частные задачи:

- определяется востребованность имущества для операционной деятельности организации;

- выявляется целесообразность отвлечения средств из производства (долгосрочные финансовые вложения);

- оценивается оправданность доходного использования имущества;

- анализируется структура активов организации и ее адекватность особенностям производства;

- рассматривается достаточность запасов и денежных средств для непрерывного функционирования производства;

- оценивается достоверность дебиторской задолженности;

- определяется ликвидность баланса (абсолютная, критическая и общая);

- оценивается качество собственного капитала;

- анализируется структура краткосрочных обязательств с выделением внешней и внутренней задолженностей.

 Если анализ имущественного состояния в большей мере используется партнерами организации, то для внутренних нужд большее значение имеет анализ потенциальных возможностей организации, т. е. анализ резервов, заложенных в сложившемся производственном потенциале.

 При анализе потенциальных возможностей организации решаются следующие частные задачи:

- оценивается возможность увеличения загрузки имеющихся производственных фондов для производства товаров (работ, услуг), востребованных на рынке;

- определяются возможности изменения финансовых результатов без дополнительных капитальных вложений;

- выявляется имущество, которое остается невостребованным для собственного производства и может быть реализовано;

- оцениваются допустимая величина дебиторской задолженности, сбалансированность дебиторской и кредиторской задолженностей;

- определяется рациональная величина заемных средств и оценивается их обеспеченность;

- прогнозируются денежные потоки и чистый денежный поток.

 Приведенный перечень задач не является исчерпывающим, но он позволяет выявить общую ориентацию и направленность анализа отчетности.

 Анализ отчетности организаций проводится самими хозяйствующими субъектами прежде всего с целью выявления возможностей повышения эффективности деятельности. Однако особенность организации этого вида анализа все в большей мере связана с привлечением специализированных фирм, которые обеспечивают его проведение на крупных предприятиях определенных сегментов бизнеса при одновременной их рейтинговой оценке. В этом случае направленность и задачи анализа отчетности в определенной мере ограниченны, так как они базируются только на официальных данных, включенных в отчетность. Однако значение такого анализа весьма велико, ибо он позволяет провести оценку имущественного состояния и финансовых результатов организации в сопоставлении с аналогичными объектами, т. е. более объективно оценить эффективность ее деятельности.

 Учитывая такую ориентацию анализа, информационно-аналитические фирмы в большей мере пользуются коэффициентным анализом отчетности, т. е. используют отчетные оценки. Качество такого анализа в решающей мере зависит от достоверности отчетности, что обеспечивается оценкой достоверности, данной аудиторами, а также полнотой пояснений и дополнений к отчетности. Именно этим определяются те требования, которые предъявляются ее пользователями, наиболее жесткими представителями которых являются информационные организации.

 

 

 

 

 

 

 

 

2.1 Анализ валюты  баланса (горизонтальный, вертикальный)

 

 Горизонтальный  анализ баланса заключается в построение одной или нескольких таблиц в которых абсолютные балансовые показатели дополняются показателями динамики.

 

Статьи актива	На начало года тыс/руб	На конец года тыс/руб	Абсолютное отклонение +/-	Относительное отклонение +/- %
Внеоборотные активы – всего:	13225	14504	1279	9,6
Нематериальные активы	-	-	-	-
Основные средства	11560	15345	3785	32,7
Долгосрочные финансовые вложения	25	25	-	-
Отложенные налоговые вложения	-	77	77	-
Незавершенное строительство	660	60	-600	90,9
Оборотные активы: запасы	26250	32495	6245	23,7
Краткосрочная кредит. задолж-ть	2100	400	-1700	80,9
Краткосрочные финансовые вложения	261	-	261	100
Денежные средства	1225	4733	3508	286,3
Денежные средства	55336	67639	12303	22,2

 

 Вывод: при горизонтальном  анализе активов баланса на  начало года всего активов  составило: 55336, на конец года активы баланса составили: 67639 – следовательно произошло увеличение активов. По внеоборотным активам абсолютное отклонение составляет всего – 1279, а по оборотным – 6245. Относительное отклонение всего составило – 22,2%. Так же при анализе абсолютного отклонения установилось, что снизились незавершенное строительство на -600 и краткосрочная кредиторская задолженность на -1700, а при относительном отклонение выяснилось снижение краткосрочного финансового вложения – 100%. В остальных случаях произошло увеличение.

 

 Вертикальный анализ представляет собой процедуру анализа финансового отчета в виде относительных показателей, это позволит увидеть удельный вес каждой статьи балансов его общем итоге.

 Можно выделить две  основные черты вертикального  анализа:

1) переход к относительным показателям, позволяет проводить сравнительный анализ предприятий с учетом отраслевых характеристик.

2) относительные показатели  сглаживают отрицательное влияние  инфляционных процессов, которые  существенно искажают абсолютные  показатели финансовой отчетности  и тем самым затрудняют их  сопоставление в динамике.

Статьи актива	Удельный вес на начало года, %	Удельный вес на конец года, %	Изменение по структуре(+,-)
Внеоборотные активы – всего:	23,9	21,4	-2,5
Нематериальные активы	-	-	-
Основные средства	20,9	22,7	1,8
Долгосрочные финансовые вложения	0,05	0,04	-0,01
Отложенные налоговые вложения	-	0,1	0,1
Незавершенное строительство	1,2	0,09	-1,1
Оборотные активы: запасы	47,5	48,08	0,58
Краткосрочная кредит. задолженность	3,8	0,59	-3,21
Краткосрочные финансовые вложения	0,45	-	-
Денежные средства	2,2	7	4,8
Итого активов:	100	100	-

 Вывод: при вертикальном анализе активов баланса на конец года уменьшился и составил – 21,4%, тем самым показав, что снизился на -2,5. Когда на начало составлял 23,9%. Денежные средства увеличились на 4,8%, а вот основные средства снизились на 1,8%, также как и долгосрочные финансовые вложения, которые снизились на -0,01. Краткосрочные финансовые вложения остались без изменений – 0,45%.

 

Горизонтальный анализ пассива баланса

Статьи пассива	На начало года тыс. руб	На конец года тыс.руб	Изменения в тыс.руб (+/-)	Изменения в % (+/-)
Капитал и резервы: уставный капитал	18045	18045	-	-
Собственные акции, выкупленные у акционеров	-	-	-	-
Добавочный капитал	225	225	-	-
Резервный капитал	813	814	1	0,1
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)	28431	32421	3990	14
Долгосрочные обязательства	-	502	502	-
Заемные средства	-	-	-	-
Отложенные налоговые обязательства	-	502	502	-
Краткосрочные обязательства	5005	8012	3007	60
Кредиторская задолженность	2692	4740	2048	76
Задолженность перед участниками по выплате доходов	125	2378	2253	18
Итого пассивов:	55336	67539	12203	22