Методика анализа финансового состояния ОАО «Крафтвэй»

3.   Производство отдельных  видов строительных материалов, конструкций и изделий - производство  несущих металлических строительных  конструкций и изделий первой  и второй группы (изготовление  металлоконструкций и изделий  для мостов, путепроводов, тоннелей, морских и речных причальных сооружений.)

4.   Инжиниринговые  услуги - разработка тендерной документации  для подрядных торгов (проведение  предварительных исследований, содействие  в проведении торгов, разработка  условий предквалификационного отбора соискателей, экспертиза оферт, выдача рекомендаций по определению победителя торгов, консультации по условиям контракта.)

2.2. Содержание  анализа

 Существует многообразная экономическая информация о деятельности предприятия и множество способов анализа этой деятельности.

Анализ финансово-экономического состояния предприятия по данным внешней финансовой отчётности является классическим способом анализа. Его проведение включает следующие этапы:

v  сбор информации и  оценка её достоверности, отбор  данных из форм бухгалтерской  отчётности за требуемый период  времени;

v  преобразование типовых  форм бухгалтерской отчётности  в аналитическую форму;

v  характеристика структуры  отчёта (вертикальный анализ) и изменения, расчеты и группировки показателей  по основным направлениям анализа;

v  выявление и изменение  групп показателей за исследуемый  период;

v  установление взаимосвязей  между основными исследуемыми  показателями и интерпретация  результатов;

v  подготовка заключения  и разработка рекомендаций по  улучшению финансово-экономического  состояния предприятия.

Структура анализа финансово-экономического состояния предприятия состоит из оценки пяти основных параметров:

 

Эти блоки, будучи взаимосвязанными, представляют собой структуру анализа, на основании которой производятся расчеты и группировка показателей, дающих наиболее точную и объективную картину текущего экономического состояния предприятия.

Анализ финансово-экономического состояния предприятия не представляет сложности при наличии всех необходимых данных и предполагает небольшие затраты времени для исследования тактических аспектов деятельности предприятия.

2.3. Общая оценка  структуры и динамики бухгалтерского  баланса

Анализ финансового состояния предприятия начинается с изучения бухгалтерского баланса, его структуры, состава и динамики. Для этого необходимо рассмотреть следующие вопросы:

v основные концепции баланса;

v значение и функции баланса;

v строение бухгалтерского баланса.

Бухгалтерский баланс – это информация о финансовом положении хозяйствующей единицы на определённый момент времени, отражающая стоимость имущества предприятия и стоимость источников финансирования.

Бухгалтерский баланс – способ отражения в денежной форме состояния, размещения, использования средств предприятия по их отношению к источникам финансирования.

В рыночной экономике бухгалтерский баланс – основной источник информации, с помощью которого широкий круг пользователей может:

¨      ознакомиться с имущественным состоянием предприятия;

¨      определить состоятельность предприятия, т.е. сумеет ли организация выполнить свои обязательства перед третьими лицами – акционерами, инвесторами, кредиторами, покупателями и др.;

¨      определить конечный финансовый результат работы предприятия и др.

2.3.1. Актив баланса

Под активами обычно понимают имущество (ресурсы предприятия), в которое инвестированы деньги. Статьи актива располагаются в зависимости от степени ликвидности (подвижности) имущества, т.е. от того, насколько быстро данный вид актива может приобрести денежную форму. Разделы актива баланса также строятся в порядке возрастания ликвидности.

Внеоборотные активы (иммобилизованные средства):

-   нематериальные активы (патенты, авторские права, лицензии, торговые марки и другие ценные, но не овеществленные активы, контролируемые предприятием);

-   основные средства (имущество, здания, оборудование, земля, т.е. материальные активы с относительно  долгим сроком полезной службы);

-   капиталовложения (незавершенное  строительство, долгосрочные финансовые  вложения и др.)

Оборотные активы (мобильные средства):

¨      запасы товарно-материальных ценностей и затраты (совокупность статей, которые характеризуют имущество:

·        хранящееся для реализации;

·        находящиеся в процессе производства для реализации;

·        постоянно расходующиеся на производство продукции);

¨      дебиторская задолженность;

¨      краткосрочные финансовые вложения (капиталовложения в ценные бумаги, инвестиции и др.);

¨      денежные средства.

Оборотные активы более ликвидные, чем внеоборотные. Это обусловлено тем, что внеоборотные активы представляют ту часть имущества предприятия, которая не предназначена для продажи, а постоянно используется для производства, хранения и транспортировки продукции. Оборотные активы участвуют в постоянном цикле превращения их в денежные средства. В свою очередь, их также можно разделить по степени ликвидности: наиболее ликвидные оборотные активы – денежные средства, ценные бумаги, далее по степени убывающей ликвидности следует дебиторская задолженность, запасы и затраты.

С помощью горизонтального (временного) и вертикального (структурного) анализа можно получить наиболее полное представление об имевших место качественных изменениях в структуре актива, а также динамики их изменений.

 

Структура активов баланса ОАО «Крафтвэй» на 2003 г.

табл. №1

Статьи баланса	на начало года		на конец года		изменение (+/-)
	сумма,тыс.руб.	уд.вес, %	сумма,тыс.руб.	уд.вес, %	сумма,тыс.руб.	уд. вес, %
1. Основные  средства и прочие внеоборотные активы	1946262	72,21	1911930	60,47	-34332	-17,74
1.1.Нематериальные активы	-	-	1528	0,04	1528	0,04
1.2.Основные средства	1944161	72,20	1884350	59,60	-59811	-12,6
1.3.Незавершённые капитальные вложения	2101	0,01	26052	0,83	+23951	+0,82
2.Оборотныесредства	745521	27,77	1251709	39,36	+506188	+11,59
2.1.Производственные запасы	198861	7,38	660977	20,79	+462116	+13,41
а). сырьё и материалы	142289	5,28	588529	18,54	+446240	+13,26
б). М.Б.П.	25924	0,96	71272	2,25	+45348	+1,29
в). НДС по приобретённым ценностям	30648	1,14	-	-	-30648	-1,14
2.2.Расчёты с дебиторами	473099	17,67	530458	16,62	+57359	-1,05
а). расчёты с потребителями и заказчиками	119057	4,43	-	-	-119057	-4,43
б). расчёты по векселям	-	-	100000	3,16	+100000	+3,16
в). расчёты за товары отгруженные	353000	13,21	378137	11,91	+25137	+1,3
г). расчёты с прочими дебиторами	1042	0,03	51145	1,61	+50103	+1,58
2.3. Денежные средства	73561	2,72	61450	1,94	-12111	-0,78
а). касса	79	0,002	1180	0,04	+1101	+0,04
б). расчётный счёт	60310	2,24	47686	1,51	-12624	-0,73
в). прочие денежные средства	13172	0,48	12584	0,39	-588	-0,09
Итого(валюта баланса)	2691783	100	3163639	100	+471856	-

 

  

 

2.3.2. Пассив баланса

 Пассив бухгалтерского баланса отражает источники финансирования средств предприятия, сгруппированные на определенную дату по их принадлежности и назначению. Иными словами пассив показывает:

¨   величину средств (капитала), вложенных в хозяйственную деятельность предприятия;

¨   степень участия в создании имущества предприятия.

В зарубежной практике существует несколько иное толкование сущности пассива баланса – это обязательства за полученные ценности или требования на полученные предприятием ресурсы (активы).

Данные определения не противоречат друг другу, но в современной концепции бухгалтерского учета последнее более предпочтительно.

Для аналитических исследований и оценки структуры пассива все обязательства группируют по следующим признакам:

1. Юридические принадлежности:

·        обязательства перед собственниками предприятия (собственный капитал);

·        обязательства перед третьими лицами – кредиторами, банками и т.п. (заемный капитал);

2. Срочности возврата  обязательств:

·        средства длительного пользования;

·        средства краткосрочного пользования.

Следует отметить, что обязательства перед собственниками составляют практически постоянную часть пассива баланса, не подлежащую погашению во время деятельности организации. Обязательства перед третьими лицами имеют разные сроки возврата: менее одного года – краткосрочные, более одного года – долгосрочные.

При проведении анализа баланса необходимо учитывать следующее:

§   финансовая информация, заложенная в бухгалтерский баланс, носит исторический характер, т.е. показывает положение предприятия на момент составления отчётности;

§   в условиях инфляции происходит необъективное отражение во временном интервале результатов хозяйственной деятельности;

§   финансовая отчётность несёт информацию только на начало и конец отчётного периода, и поэтому невозможно достоверно оценить изменения, происходящие в течение этого периода.

Еще один важный аспект анализа структуры баланса – это определение взаимосвязей между активом и пассивом баланса, так как в процессе производственной деятельности идет постоянная трансформация отдельных элементов актива и пассива баланса. Каждая группа пассива функционально связана с определённой частью актива баланса.

Например, краткосрочные кредиты предназначены для пополнения оборотных средств. Некоторая часть долгосрочных обязательств финансирует как оборотные, так и внеоборотные активы. Считается, что у нормально функционирующего предприятия оборотные активы должны превышать краткосрочные пассивы, т.е. часть текущих активов погашает краткосрочные пассивы, другая часть погашает долгосрочные обязательства, оставшаяся идет на пополнение собственного капитала (становится собственностью владельца предприятия).

Взаимосвязи между активом и пассивом

Для оценки имущественного потенциала предприятия проводится анализ динамики состава и структуры обязательств (пассива) баланса.

Структура пассивов баланса ОАО «Крафтвэй» на 2003 г.

табл. №2

Статьи баланса	на начало года		на конец года		изменение (+/-)
	сумма,тыс.руб.	уд.вес, %	сумма,тыс.руб.	уд.вес, %	сумма,тыс.руб.	уд.вес, %
1. Источники	2151922	79,94	2794317	88,32	+642395	+8,38
1.1.Уставной и добавочный капитал	1983182	73,68	1983182	62,71	-	-10,97
1.2.Фонды специального назначения	168740	6,26	811135	25,61	+642395	+19,35
2. Привлечённые (заёмные) средства	539861	20,10	369322	11,75	-170539	-8,35
2.1. Кредиты и  займы банков	-	-	-	-	-	-
2.2. Кредиторская  задолженность	539861	20,10	369322	11,75	-170539	-8,35
а).по товарным операциям	-	-	110902	3,52	+110902	+3,52
б). по нетоварным операциям	539861	20,10	258420	8,20	-281441	-11,9
в). по оплате труда	50778	1,84	71584	2,26	+20806	+0,42
г). по социальному страхованию	16085	0,63	40129	1,26	+24044	+0,63
д). с бюджетом	453686	16,89	130999	4,19	-322687	-12,7
е). с прочими кредиторами	19312	0,73	15708	0,49	-3604	-0,24
Итого (валюта баланса)	2691783	100	3163639	100	+471856	-