Контрольная работа по "Экономическому анализу"

 

 

Расчеты для таблицы №1:

1) Изменение (+, - ), тыс. руб.:

Гр.4 (Нематериальные активы) = гр.1-гр.2 = 315 – 245 = 70 тыс. руб.;

Гр.5 (Нематериальные активы) = Гр.2-гр.3) = 245 – 196 = 49 тыс. руб.

аналогично  рассчитываются остальные статьи баланса.

2) Темп роста (снижения), %:

Гр.6 (Нематериальные активы) = гр.1 / гр.2 * 100 = 315 / 245 * 100 = 128,57%;

Гр.7 (Нематериальные активы) = гр.2 / гр.3 * 100 = 245 / 196 * 100 = 125,00%;

аналогично рассчитываются остальные статьи баланса.

3) Структура  активов и пассивов, %:

Гр.8 (Нематериальные активы) = гр.1 (НМ) / Валюта баланса * 100 = 315 / 2 410 939 *100 = 0,01%

Гр.9 (Нематериальные активы) = гр.2 (НМ) / Валюта баланса * 100 = 245 / 2 073 801 *100 = 0,01%

Гр.10 (Нематериальные активы) = гр.1 (НМ) / Валюта баланса * 100 = 196 / 1 872 993 *100 = 0,01%

аналогично  рассчитываются остальные статьи баланса.

4) Изменение (+, - ), %:

Гр.11 (Нематериальные активы) = гр.8-гр.9 = 0,01 – 0,01 = 0,00.;

Гр.5 (Нематериальные активы) = Гр.9-гр.10) = 0,01 – 0,01 = 0,00.

аналогично  рассчитываются остальные статьи баланса.

 

Вывод:

Данные табл.1 показывают, что общий оборот активов  на конец 2011 года, по сравнению с 2010 годом увеличился на 337 138,00 тыс. руб., темп роста составил к концу года 116,26 %, что свидетельствует о благоприятном финансовом положении организации.

Рис. 1. Структура  актива баланса на конец 2011, 2010, 2009г., тыс.руб.

Рис. 2. Структура  пассива баланса на конец 2011, 2010, 2009г., тыс.руб.

 

К концу 2011 года внеоборотные активы в общей стоимости  активов стали занимать 43,60 %, т.е. увеличились по сравнению с 2010 годом на 6,38%, а оборотные активы соответственно снизились на 6,38%.

К концу 2011 года доля собственного капитала в общем  объеме источников покрытия составляет 31,46%, а заемного капитала (краткосрочного) – 55,70 %.

В пополнении своих  активов организация обходится  в большей части заемными средствами.

 

 

 

Таблица 20

Аналитический баланс для расчета коэффициентов

финансовой  устойчивости

АКТИВ	2011	2010	2009	ПАССИВ	2011	2010	2009
1. Внеоборотные активы	1 051 197	771 988	650 630	3. Капитал и  резервы	758 444	711 343	682 231
2. Оборотные  активы	1 359 742	1 301 813	1 222 363	4. Долгосрочные  обязательства	309 610	167 072	609 898
				5. Краткосрочные  обязательства	1 342 885	1 195 386	580 864
БАЛАНС	2 410 939	2 073 801	1 872 993	БАЛАНС	2 410 939	2 073 801	1 872 993

 

Таблица 21

Оценка  динамики показателей финансовой устойчивости

Показатель	Формула для  расчета	Нормативное значение	2011 г.	2010 г.	2009 г.	Изменение (+, -)
						2011- 2010	2010- 2009
А	1	2	3	4	5	6	7
1. Коэффициент  автономии	СК/ВБ	≥0,5	0,3146	0,3430	0,3642	-0,0284	-0,0212
2. Коэффициент  финансовой устойчивости	(СК+ДО) /ВБ	≥0,7	0,4430	0,4236	0,6899	0,0194	-0,2663
3. Коэффициент  соотношения заемного и собственного  капитала (финансовый леверидж)	ЗК/СК	<1	2,1788	1,9153	1,7454	0,2635	0,1699
4. Коэффициент  маневренности	СК-ВА/СК	>0,1	-0,3860	-0,0853	0,0463	-0,3007	-0,1316
5. Индекс постоянного  актива	ВА/СК	<1	1,3860	1,0853	0,9537	0,3007	0,1316
6. Коэффициент  обеспеченности оборотных активов собственными средствами	(СК-ВА) /ОА	≥0,1	-0,2153	-0,0466	0,0259	-0,1687	-0,0724

 

Расчеты для таблицы № 21:

Рассчитаем показатели финансовой устойчивости организации:

1) К_а = СК / ВБ

Гр.3 = 758 444 / 2 410 939 = 0,3146;

Гр.4 = 711 343 / 2 073 801 = 0,3430;

Гр.5 = 682 231 / 1 872 993 = 0,3642;

Гр.6 = гр.3 – гр.4 = 0,3146 – 0,3430 = 0,0284;

Гр.7 = гр.4 – гр.5 = 0,3430 – 0,3642 = 0,0212.

2) К_фу= (СК+ДО) / ВБ 

Гр.3 = (758 444 + 309 610) / 2 410 939 = 0,4430;

Гр.4 = (711 343 + 167 072) / 2 073 801 = 0,4236;

Гр.5 = (682 231 + 609 898) / 1 872 993 = 0,6899;

Гр.6 = гр.3 – гр.4 = 0,4430 – 0,4236 = 0,0194;

Гр.7 = гр.4 – гр.5 = 0,4236 – 0,6899 = -0,2663

3) К_лев. = ЗК / СК

Гр.3 = (309 610 + 1 342 885) / 758 444 = 2,1788;

Гр.4 = (167 072 + 1 195 386) / 711 343 = 1,9153;

Гр.5 = (609 898 + 580 864) / 682 231 = 1,7454;

Гр.6 = гр.3 – гр.4 = 2,1788 – 1,9153 = 0,2635;

Гр.7 = гр.4 – гр.5 = 1,9153 – 1,7454 = 0,1699

4) К_ман. = (СК-ВА) / СК

Гр.3 = (758 444 – 1 051 197) / 758 444 = -0,3860;

Гр.4 = (711 343 – 774 988) / 711 343 = -0,0853;

Гр.5 = (682 231 – 650 630) / 682 231 = 0,0463;

Гр.6 = гр.3 – гр.4 = -0,3860 – (-0,0853) = -0,3007;

Гр.7 = гр.4 – гр.5 = (-0,0853) – 0,0463 = -0,1316

5) К_п.а. = ВА / СК

Гр.3 = 1 051 197 / 758 444 = 1,3860;

Гр.4 = 774 988 / 711 343 = 1,0853;

Гр.5 = 650 630 / 682 231 = 0,9537;

Гр.6 = гр.3 – гр.4 = 1,3860 – 1,0853 = 0,3007;

Гр.7 = гр.4 – гр.5 = 1,0853 – 0,9537 = 0,1316

6) К_осс = (СК -ВА) / ОА

Гр.3 = (758 444 – 1 051 197) / 1 359 742 = -0,2153;

Гр.4 = (711 343 – 774 988) / 1 301 813 = -0,0466;

Гр.5 = (682 231 – 650 630) / 1 222 363 = 0,0259;

Гр.6 = гр.3 – гр.4 = -0,2153 – (-0,0466) = -0,1687;

Гр.7 = гр.4 – гр.5 = (-0,0466) – 0,0259 = -0,0724

 

 

Вывод:

Рис. 3. Структура  актива баланса на конец 2010г.,%

Рис. 4. Структура  актива баланса на конец 2011г.,%

По рис.4 видно, что за 2011 год внеоборотные активы увеличились  на 6,38%.

Коэффициент автономии - показывает долю активов организации, которая покрывается за счет собственного капитала, т.е. обеспечивается собственными источниками, а оставшиеся доля активов формируется за счет заемных средств. Чем выше значение этого коэффициента, тем более финансово-устойчивая, стабильная и независимая от внешних кредиторов организация. По сравнению с 2010 годом коэффициент автономии уменьшился на 0,0284 и к концу 2011 года составил 0,3146. Коэффициент финансовой независимости несоответствует нормативному значению (³ 0,5), значит предприятие имеет зависимости от кредиторов.

Коэффициент финансовой устойчивости - показывает удельный вес тех источников финансирования, которые организация может использовать в своей деятельности длительное время. Коэффициент финансовой устойчивости показывает долю активов компании финансируемых за счет собственного капитала. Коэффициент финансовой устойчивости увеличился на 0,0194, соответственно на конец 2011 года составляет 0,4430 по сравнению с 2010 годом 0,4236. Значения за 3 года меньше оптимального значение (³ 0,7), можно сделать вывод о том, что на исследуемом предприятии не устойчивое финансовое состояние. Коэффициент финансовой устойчивости демонстрирует отрицательную динамику.

Коэффициент финансового левериджа характеризует степень риска инвестированных финансовых ресурсов. Показывает, сколько заемного капитала приходится на 1 руб. собственного капитала. В течении 3 лет (2009-2011г.) коэффициент превышал оптимальное значение. Это говорит о том, что стоимость собственного капитала не покрывает обязательства.

Коэффициент маневренности – показывает, какая часть используется для финансовой текущей деятельности, т.е. сколько собственного капитала направленно в оборотные активы. В 2010 году и в 2011 году коэффициент маневренности меньше оптимального значения > 0,5, что отрицательно характеризует финансовое состояние на предприятии.

Индекс  постоянного актива отражает соотношение внеоборотных активов (в совокупности с долгосрочной дебиторской задолженностью) и чистых активов. Стабильное значение индекса свидетельствует о том, что темпы роста постоянных активов и чистых активов находится на одном уровне. В 2009 году этот индекс не превышает оптимальное значение < 1 , это свидетельствует о хорошем состоянии предприятия. К 2011 году индекс увеличился на 0,4323 и составил 1,3860,что превышает оптимальное.

Коэффициент обеспеченности оборотных активов  собственными средствами характеризует наличие собственных оборотных средств у организации, необходимых для ее финансовой устойчивости. В течении 3 лет коэффициент меньше нормативного значения (³ 0,1), которое требует, чтобы оборотные средства организация пополняла хотя бы на 10% собственным капиталом, а остальную их часть 90% - за счет заемных и привлеченных средств.

В целом можно  сделать вывод, что за 3 года предприятие не устойчиво в финансовом смысле.

 

 

Таблица 22

Структурно-динамический анализ доходов и расходов организации

Показатель	2011 г.		2010 г.		Изменение (+, -)
	тыс. руб.	%	тыс. руб.	%	тыс. руб.	%
А	1	2	3	4	5	6
1. Доходы организации  — всего В том числе:	4 538 150	100,00	4 135 040	100,00	403 110	0,00
1.1. Выручка	3 811 655	83,99	3 432 620	83,01	379 035	0,98
1.2. Проценты  к получению	194 166	4,28	198 670	4,80	-4 504	-0,53
1.3. Прочие доходы	532 329	11,73	503 750	12,18	28 579	-0,45
2. Расходы —  всего В том числе:	4 527 268	100,00	4 120 338	100,00	406 930	0,00
2.1. Себестоимость  продаж	3 695 352	81,62	3 273 197	79,44	422 155	2,18
2.2. Коммерческие  расходы	12 258	0,27	11 642	0,28	616	-0,01
2.3. Управленческие  расходы	2 940	0,06	3 110	0,07	-170	-0,01
2.4. Проценты  к уплате	288 296	6,37	401 232	9,74	-112 936	-3,37
2.5. Прочие расходы	527 714	11,66	418 989	10,17	108 725	1,49
2.6. Текущий налог на прибыль	708	0,02	12 168	0,30	-11 460	-0,28
3. Коэффициент  соотношения доходов и расходов	1,0024		1,0036		-0,0012

 

Рис. 5. Структура  доходов на конец 2011г.,%

Рис. 6. Структура расходов на конец 2011г.,%

По данным отчета о прибылях и убытках можно  сказать, что доходы организации  в 2011 году 4 537 150 тыс. руб. по сравнению с 2010 годом      4 135 040 тыс. руб. увеличились на 403 110 тыс. руб., что составляет 109,75%, т.е. доходы организации возросли в 1,09 раза. А это значит, что организация в результате своей деятельности получает прибыль. Данная ситуация положительно характеризует состояние организации. Доходов могло быть еще больше, но на снижение повлиял показатель «Проценты к получению». Этот показатель по сравнению с 2010 годом 198 670 тыс. руб. уменьшился на 4 504 тыс. руб. и в 2011 году составил 194 166 тыс. руб. Объясняется это тем, что в 2010 году получено больше банковских процентов по расчетно-кассовому обслуживанию. Прочие доходы увеличились на 28 579 тыс.руб.

В целом доходы организации в основном состоят из выручки от продажи товаров, работ, услуг. Величина удельного веса выручки за 2010 и 2011 год соответственно составляет 83,99% и 83,01%. По сравнению с 2010 годом 3 432 620 тыс. руб. выручка от продажи увеличилась на  379 035 тыс. руб. и в 2011 году составила 3 811 655 тыс. руб.

Сравнивая расходы организации  в общей сумме за 2011 и 2010 год, можно сказать, что произошло увеличение общей суммы расходов в 2011 году по сравнению с 2010 на 406 930 тыс. руб. На данное увеличение повлияло изменение объемов расходов и доли каждой статьи расходов в сумме общих расходов организации.

Основу расходов составляет себестоимость проданных товаров, то есть затраты на производство и  реализацию продукции. За исследуемый  период произошло увеличение себестоимости на 422 155 тыс. руб., что составляет за 2011 период 3 695 352 тыс. руб. (81,62%).

Коммерческие расходы  в 2011 году по сравнению с 2010 увеличились на 616 тыс. руб. На долю коммерческих расходов в сумме всех расходов организации приходится в 2011 году 0,27%, а в 2010 эта доля составляла 0,28%.

В 2011 году объем управленческих затрат составил 2 940 тыс. руб. В 2010 году эти расходы составляли 3 110 тыс. руб. Как можно увидеть, за год произошло снижение данной статьи расходов на 170 тыс.руб. Удельный вес управленческих расходов в сумме общих расходов организации в 2011 году по сравнению с 2010 годом снизился на 0,01%. В 2011 году они составляют 0,06% всех расходов, а в 2010 их удельный вес был 0,07%.

Проценты к уплате в  2011 году составили 401 232 тыс. руб. (9,74%), по сравнению с 2010 годом уменьшились на 112 936 тыс. руб., что свидетельствует о том, что за 2011 год предприятие стало меньше пользоваться займами и кредитами.

Также в составе расходов организации выделяются прочие расходы, которые в 2011 году составили 527 714 тыс.руб., а в 2010 – 418 989 тыс.руб. Увеличение данной статьи расходов составляет 108 725 тыс.руб. Удельный вес данной статьи затрат в общей сумме расходов снизился на 1,49%.