Контрольная работа по "Экономическому анализу"

 

 

Кл тек _о = (стр 290-220-230)/ стр (610+620+630+660)=(395020-3136)/(34425+156622)=20,5

Клтек₁=322610-2479)/(20056+76083)=320131/96139=3,323

Ктср=стр(290-210-220-230)/стр(610+620+630+660)

Клср₀=(39502-197148-3136)/(34425+156622)=194736/191047=1,01

Клср₁=(322610-78045-2479)/(20056+76083)=242086/96139=2,5

Кал₀=(250+260)/(610+620+630+660)=(58+20896)/(34425+156622)=20954/191047=0,10

Кал₁=(54644+4023)/(20056+76083)=58667/96139=0,61

З Коэффициент закрепления Оба

где ДЗ – дебеторская  задолженность

Коэффициент оборачиваемости 

  

 - удельный вес Кр3 в общей КСО

2) Базисный период

 

в отчетном периоде

 

3)  

4)  

Удельный вес кредиторской задолженности в краткосрочных  обязательствах

Базисный период

Текущая ликвидность  возросла на 1,27, в том числе за счет коэффициента закрепления оборотных  активов.

а) Ктл= Кз*Обкзо*Увкзо

1)Ктл₁=(-0,84)*1,55*0,81=-1,05(сниж)

б) Оборачиваемость кредиторской задолженности

Ктл₂=Кз₁* Обкз*Увкз_о

Ктл₂=0,79*(3,77)*0,81=2,41 9 (рост)

Ктл₃=Кз₁* Обкз₁*Увкз

Ктл₃=0,79*5,32*(-0,02)=-0,084 (снижение)

 

1. Коэффициенты ликвидности:

- текущей ликвидности  (Ктл) = ОА / КО, где ОА – оборотные  активы,  КО – краткосрочные  обязательства;

- срочной ликвидности  (Ксл) = ОА – Дз > 12 / КО, где Дз > 12 – дебиторская задолженность более 12 месяцев;

- абсолютной ликвидности  (Кал) = Дс + КФВ / КО, где Дс –  денежные средства, КФВ – краткосрочные  финансовые вложения.

2) Соотношение дебиторской  и кредиторской задолженности  ДЗ / КЗ.

3) Коэффициент закрепления оборотных активов (Кз) = ОА / В, где В – выручка-нетто.

4) Оборачиваемость кредиторской  задолженности (Ко) = В / КЗ

5) Удельный вес кредиторской  задолженности (dкз) = КЗ / КО

Факторная модель коэффициента текущей ликвидности:      

Кз * Ко * dкз

Влияние на изменение  текущей ликвидности:

- коэффициента закрепления  оборотных активов:  Ктл= Кз*Ко(0)* dкз(0)

Ктл = 0,0497*9,1251*0,5493 = 0,2491

- оборачиваемости кредиторской  задолженности: 

Ктл=Кз(1)* Ко* dкз(0)

Ктл= 0,6693*1,4042*0,5493 = 0,5126

- удельного веса кредиторской  задолженности в краткосрочных обязательствах: Ктл=Кз(1)* Ко(1)* dкз

Ктл= 0,6693*10,5293*(-0,2552) = -1,798

Вывод: резервом дальнейшего  повышения платежеспособности предприятия является ускорение оборачиваемости кредиторской задолженности.

 

Анализ показателей  оборачиваемости имущества и  капитала.

Эффективность использования  оборотных средств характеризуется, прежде всего, их оборачиваемостью.

Оценка оборачиваемости производится путем сопоставления показателей за определенный период.

Показателями оборачиваемости  являются:

Коэффициент оборачиваемости - показывает число оборотов средств за анализируемый период, равный отношению выручки от реализации без НДС к средней стоимости оборотных средств.

 

 

 

Таблица № 17

Показатели	Базисный  период	Отчетный  период	Изменение
1	2	3	4
Исходные показатели
Выручка от продаж, тыс.руб.	242068	404840	162772
Среднегодовая стоимость  имущества – всего, тыс. руб.	613479	521163	-92316
В том числе:
- оборотных активов,  из них:	424104,5	358815	-65289,5
- запасов	130074	137596,5	7522,5
- дебиторской задолженности	228881,5	356621	127739,5
- денежных средств	22732	12459,5	-10272,5
- собственного капитала	379173	375571	25002
Расчетные показатели
Оборачиваемость (число  оборотов):
Всего имущества	0,39	0,77	0,38
В том числе:
- оборотных активов,  из них:	0,57	1,28	0,71
- запасов	1,86	2,94	1,08
- дебиторской задолженности	1,057	1,135	0,078
-денежных средств	10,64	32,49	21,85
-собственного капитала	0,68	1,074	0,394

Среднегодовая стоимость  имущества (стр 300)

Начало года + конец года / 2

Баз = 656320+570638/2=613479

Отч=570638

В т.ч. оборотных активов (стр 290)

Баз = 453189+195020/2=424104,5

Отч = 395020+322610/2=358815

Запасы (стр 210)

Баз = 63000+197148/2=130074

Отч = 197148+78045/2=137596,5

Дебеторская задолженность (стр 240)

Баз = 284308+173455/2=228881,5

Отч = 173455+183166/2=356621

Денежные средства (стр 260)

Баз = 24568+20896/2=22732

Отч = 20896+4023/2=12459,5

Собственный капитал

СК=(стр490+640+650)

СК отз = (379591+373751)/2=376671

СК баз (378755+379591)/2=376671

Расчетные показатели

  

Запасов

  

Дебиторская задолженность

 

     

Об средства

  

Вывод: Из данных таблицы  видно, что произошло увеличение всех показателей оборачиваемости. Оборачиваемость дебиторской задолженности увеличилась по сравнению с прошлым годом на 0,078, погашение дебиторской задолженности происходит быстрее.

 

Расчет влияния  факторов на изменение оборачиваемости

По данным таблицы 17 рассчитываем влияние факторов на изменение оборачиваемости. Сумма высвобожденных средств из оборота в связи с ускорением (-э) или дополнительным вовлечением средств в оборот (+э) при замедлении оборачиваемости капитала определяется умножением однодневного оборота на изменение продолжительности оборота.

Таблица № 18

Показатели	Базисный период	Отчетный период	Изменение
Выручка от продаж, тыс. руб.	242068	404840	162772
Среднегодовая стоимость  оборотных средств, тыс. руб., в том  числе:	424104,5	358815	-65289,5
Дебиторской задолженности	228881,5	356621	127739,5
Удельный вес дебиторской  задолженности в составе оборотных  активов	0,53	0,99	0,46
Коэффициент оборачиваемости (число оборотов):
Оборотных активов	0,57	1,12	0,55
Дебиторской задолженности	1,057	1,135	0,078
Влияние на изменение  коэффициента оборачиваемости оборотных  активов:
Удельного веса дебиторской  задолженности	Х	Х	0,24
Числа оборотов дебиторской  задолженности	Х	Х	0,29

Коэффициент оборачиваемости (число оборотов):

Коб=Увдз*Чоб

Удельный вес дебиторской  задолженности в составе оборотных  активов.

 

 

Коэффициент оборачиваемости  активов

  

Дебиторской задолженности

Влияние на изменение  коэффициента оборачиваемости оборотных  активов

– удельного веса дебиторской задолженности

Коб=УВДз*Чоб 

Коб= УвДз*Коб_б=0,46*0,53=0,244

- числа оборотов дебиторской  задолженности

Коб=Увдз₀* Коб = 0,53*0,55=0,29

Вывод: сумма высвобожденных средств из оборота (-э) = -209556,5, сумма  дополнительно вовлеченных средств  в оборот (+э) = 285173,7 - 209556,5 =75617,2

 

Оценка экономического результата от изменения 

оборачиваемости оборотных активов.

Поскольку оборачиваемость  капитала тесно связана с его  рентабельностью и служит одним  из важнейших показателей, характеризующих  интенсивность использования средств  предприятия, в процессе анализа необходимо изучить показатели оборачиваемости.

Таблица №19

Показатели	Базисный период	Отчетный период	Изменение
1. Средние остатки  оборотных активов за период, тыс. руб.	424104,5	358815	-65289,50
2. Выручка от продаж, тыс. руб.	242068	404840	162772
3. Однодневная выручка	672,41	1124,55	452,14
4. Оборачиваемость оборотных  активов в днях (1:3)	630,72	319,07	-311,65
5. Высвобождение (дополнительное  вовлечение в оборот) оборотных  активов в результате изменения:
Однодневной реализации	х	х	285173,7
Оборачиваемости в днях	х	х	-209556,5

3) Однодневная выручка 

4) Оборачиваемость в  днях

5) Высвобождение (дополнительное  вовлечение в оборот) в результате  изменения

- однодневной реализации

Одв*Об.ОАбаз.

452,14*630,72=285173,7

- оборачиваемости в днях

обОА*ОдВ₁

(-311,65)*672,41=-209556,5

Вывод: высвобождение  за счет сохранения времени нахождения средств в дебиторской задолженности  либо запасах.

 

Анализ уровня и динамики показателей рентабельности.

Показатели рентабельности отражают соотношение прибыли с ресурсами, затратами, отдельными элементами активов, источниками их формирования, а также результатами и выступают характеристиками относительного уровня доходности организации по различным направлениям.

Таблица № 20

Показатели	Базисный период	Отчетный период	Изменение
Прибыль от продаж, тыс. руб.	29798	9415	-20347
Среднегодовая стоимость, тыс. руб.
Имущества (вложений)	613479	521163	-92316
Оборотных активов	424104,5	358815	-65289,5
Собственного капитала	379173	376671	-2502
Выручка от продаж, тыс. руб.	242068	404840	162772
Уровень рентабельности:
Имущества (вложений)	0,0023	0,001	-0,022
Оборотных активов	0,003	0,001	-0,002
Собственного капитала	0,003	0,001	-0,002
Продаж	0,123	0,023	-0,1

Уровень рентабельности вложений (имущества)

П – чистая прибыль (до налогообложения)