Контрольная работа по "Экономическому анализу"

Материалоемкость продукции  Ме = МОС/В

Снижение фондоемкости и материалоемкости обеспечили рост производственного потенциала (ресурсов) на 3,49+3,68=7,17%

Вывод: Положительное  влияние этих факторов перекрыло  снижение рентабельности продаж 7,17-14,11=-6,94

 

Динамика состава  и структуры имущества предприятия.

Финансовое состояние  предприятия характеризуется системой показателей, отражающих наличие, размещение, использование финансовых ресурсов предприятия и всю производственно-хозяйственную  деятельность предприятия.

Основной формой при анализе финансового состояния предприятия является баланс. Итог баланса даёт ориентировочную оценку суммы средств, находящихся в распоряжении предприятия.

Непосредственно   из   баланса   можно   получить   ряд важнейших   характеристик   финансового   состояния   предприятия.   К   ним относятся:

1. Общая стоимость имущества предприятия, равная итогу баланса, то есть Актив или Пассив (строка 300 или 700).
2. Стоимость внеоборотных активов или недвижимого имущества, равная итогу 1 раздела актива баланса (строка 190).
3. Стоимость оборотных средств, равная итогу 2 раздела актива баланса (строка 290).
4. Стоимость запасов (строка 210).
5. Величина собственных средств  организации,  равная  итогу  3   раздела пассива баланса (строка 490).
6. Величина заёмных средств, равная сумме итогов раздела 4 и 5 пассива баланса (строка 590+690).
7. Величина собственных средств в обороте, равная разнице итогов разделов 4, 1 и 3 пассива баланса (строка 490-190-390).

Таблица № 13

Состав имущества			Среднегодовая стоимость, тыс.руб.		Структура, %			Изменение
			Базисный  период	Отчетный  период	Базисный  период	Отчетный  период		По сумме		По уд. весу
1			2	3	4	5		6		7
I. Внеоборотные активы- всего			189374,5	162348	30,86	31,15		-27026,5		0,29
В том числе:
Нематериальные активы			10482	8964	1,7	1,72		-1518		0,02
Основные средства			175625	149589	28,63	28,70		-26036		0,07
Незавершенное строительство			3238	2783	0,53	0,53		-455		0
Доходные вложения в  материальные ценности			-	1012	-	0,20		10,2		0,20
Долгосрочные финансовые вложения			29,5	-	-	-		29,5		-
Прочие внеоборотные активы			-	-	-	-		-		-
II. Оборотные активы – всего			424104,5	358815	69,14	68,85		-65289,5		-0,29
В том числе:
Запасы, из них: сырье  и материалы	71625			78200,5	11,68	15,00	6575,5		3,32
- остатки НЗП	36453			31894,5	5,94	6,12	-4558,5		0,16
- готовая продукция  и запасы для реализации		21668		25901	3,53	4,97		4233		1,44
- товары отгруженные		-		-	-	-		-		-
-прочие запасы и  затраты		691,5		4408	1,03	0,85		-1883,5		-0,18
Долгосрочная дебиторская  задолженность		-		-	-	-		-		-
Краткосрочная дебиторская  задолженность		81055,5		68344	13,22	13,11		-12741,5		-0,11
В том числе:
- покупатели и заказчики		147796		109966,5	24,09	21,10		-37829,5		-2,99
Краткосрочные финансовые вложения		36290		27351	5,92	5,25		-8939		-0,67
Денежные средства		22735		12459,5	3,70	2,40		-10272,5		-1,3
Прочие оборотные активы		163,5		290	0,03	0,05		126,5		0,02
Всего имущества		613479		521163	100	100		92316		-0,29

 

Вывод: Несмотря на то, что  дебиторская задолженность краткосрочная, наличие ее в большой сумме  свидетельствует об отвлечении оборотных  средств предприятия из производства.

Доля оборотных средств  в составе имущества достаточно высока (68,85). Несмотря на это, предприятие  испытывает острую потребность в  оборотных средствах. За год предприятие  не только не смогло уменьшить остатки  готовой продукции на складе, произошло их увеличение. Причиной такого положения является проблемы со сбытом, которые обусловлены жесткой конкуренцией.

Для выхода из сложившейся ситуации необходимо четко изучать рынок  своего товара, найти новые каналы сбыта продукции, повышения конкурентоспособности изделий за счет увеличения качества или снижения цены.

 

 

 

Динамика состава  и структуры источников средств  предприятия.

Предприятие может приобретать  основные, оборотные средства, нематериальные активы за счёт собственных и заёмных (привлечённых) средств. Необходимо отметить, что уменьшение итога баланса не всегда является показателем негативного положения дел на предприятии. Так, например, при росте активов необходимо анализировать источники в пассиве, послужившие их росту. Если рост активов происходил за счёт собственных средств, то это оптимальный вариант. Если же рост активов произошёл за счёт заёмных средств под высокие проценты годовых и при низкой рентабельности, а так же при наличии убытков прошлых лет, то сложившееся положение дел должно настораживать.

Основной формой при анализе  источников средств предприятия  является баланс. Баланс дает ориентировочную  оценку суммы средств, находящихся  в распоряжении предприятия. Для  исследования состава и структуры  источников средств рассчитаем таблицу  № 14.

Таблица № 14

Состав источников		Среднегодовая стоимость  тыс.р.				Структура,  %				Изменение
		Базисный год		Отчетный год		Базисный год		Отчетный год		По сумме		По уд. весу
1		2		3		4		5		6		7
I. Собственный капитал - всего		379173		376671		63,72		72,15		-2502		8,43
В том числе:
1) уставной капитал  (за минусом собственных акций,  выкупленных у акционеров)		65255		65255		10,97		12,50		-		1,53
2) добавочный капитал		289260		289260		48,62		55,40		-		6,78
3) резервный капитал		147		147		0,02		0,03		-		0,04
4) нераспределенная прибыль		24511		22009		4,12		4,22		-2502		0,10
II. Долгосрочные обязательства		-		1798		-		0,34		1798		0,34
III. Краткосрочные обязательства
- всего
	В том числе:
	1) кредиты и займы		33112,5		27240,5		5,56		5,22		-5872		-0,34
	2) кредиторская задолженность,
	Из нее:
	- поставщики и подрядчики		141256		62767,5		23,74		12,02		-78488,5		-11,72
	- перед персоналом  предприятия		1779		1890		0,30		0,36		111		0,06
	- перед бюджетом и  внебюджетными фондами		2030		33222		0,34		0,64		1292		0,30
	- прочие кредиторы		37681,5		48373		6,33		9,27		10691,5		2,94
	3) задолженность участникам  по выплате доходов		-		-		-		-		-		-
	4) доходы будущих периодов		-		-		-		-		-		-
	5) резервы предстоящих  расходов		-		-		-		-		-		-
	6) прочие краткосрочные  обязательства		-		-		-		-		-		-
	Всего источников		595032		522062		100		100		-72970		Х

 

Вывод: Данные таблицы  показывают, что общее уменьшение источников средств предприятия  составило -729,70 тыс.руб.

Статьи собственных  средств предприятия остались без  изменений.

Большой удельный вес  составляет добавочный и уставной капиталы.

Снижение получено за счет снижения заемных средств по статье «кредиты и займы» на 5872т.р.

Задолженность поставщикам  снизилась на 78488,5.

Выросла задолженность  по оплате труда на 0,06%, перед бюджетом и внебюджетными фондами на 1292т.р., перед кредиторами на 10691,5т.р.

Направленность увеличения заемных средств является негативной. Негативным моментом роста кредиторской задолженности являются  взаимные платежи. С одной стороны, это  привлекательный способ финансирования, так как обычно проценты по ней не взимаются. С другой стороны, у предприятия могут возникнуть проблемы с поставщиками, что повлечет за собой ущерб репутации предприятия, судебные издержки и разрыв связей с поставщиками.

Для того чтобы снизить  кредиторскую задолженность необходимо научиться ею управлять, выявить, кто из кредиторов дольше ждет долгов:

Нашему предприятию, прежде всего, необходимо рассчитаться с долгами  перед бюджетом, потому, что такие  отсрочки влекут за собой пени и  штрафы.

 

Анализ показателей  финансовой устойчивости.

В рыночных условиях, когда  хозяйственная деятельность предприятия  и его развитие осуществляется за счёт самофинансирования, а при недостаточности  средств - за счёт заёмных, важной аналитической  характеристикой является финансовая устойчивость предприятия.

Финансовая устойчивость - это определённое состояние счетов предприятия, гарантирующее  его постоянную платёжеспособность. В результате осуществления хозяйственной  деятельности финансовое состояние  может оставаться неизменным, либо улучшиться, либо ухудшиться. Поток хозяйственных операций, совершаемых ежедневно, является как бы «возмутителем» определённого состояния финансовой устойчивости, причиной перехода их одного типа устойчивости в другой. Знание предельных границ изменения источников средств для покрытия вложений капиталов в основные фонды или производственные запасы позволяет управлять такими потоками хозяйственных операций, которые ведут к улучшению финансового состояния предприятия, к повышению его устойчивости.

На практике применяют разные методики анализа финансовой устойчивости. Проанализируем финансовую устойчивость предприятия с помощью абсолютных показателей.

Таблица № 15

Показатели	Формула расчета  показателя	На конец  периода		Нормативное значение	Изменение за отчетный период
		базисного	отчетного
Собственный оборотный  капитал	СОК=(СК+ДОС)-ВОА	203973	224673		20700
Коэффициент обеспеченности собственными средствами		0,51	0,69	0,1	0,18
Коэффициент независимости		0,96	0,79	0,5	-0,17
Коэффициент финансирования		1,98	2,89	1	1,83
Коэффициент инвестирования		0	0,012	1	0,012
Коэффициент мобильности  собственного капитала		0,53	0,60	0,2-0,5	0,07
Коэффициент финансовой устойчивости		0,66	0,79	0,6	0,13

 

Собственный оборотный  капитал (СОК) = СК-ВНА, где СК – собственный  капитал; ВНА – внеоборотные активы.

СОК предназначается  для финансирования основных средств  и капитальных вложений. В динамике наблюдается его снижение.

Коэффициент обеспеченности собственными средствами: , где ОА – оборотные активы.

В базисном периоде К_об составлял 0,4, что выше нормы. В отчетном периоде К_об снизился на 0,1 до 0,3, что означает положительную динамику баланса.

Коэффициент независимости  , где ВБ – валюта баланса.

В отчетном периоде наблюдается  отклонение  Кн от норматива на 0,01, следовательно предприятие становится менее финансово устойчиво и  независимо от внешних кредиторов.

Коэффициент финансирования , где ЗК – заемный капитал (Ф. 1 раздел 4+5).

В динамике наблюдается  снижение Кфин до 0,9 и отклонения от норматива на 0,1. Это означает, что  доля СК<50%, а это свидетельствует  о повышении степени зависимости  от привлеченных средств и затрудняе получение кредитов.

 Коэффициент инвестирования КИ = СК/Ост. ст. осн. кап.

Коэффициент мобильности  собственного капитала

Коэффициент финансовой устойчивости КФУ = (СК+ДСО)/ВБ, где   ДСО – долгосрочные обязательства.

КФУ показывает долю источников, используемых длительное время. Уровень  показателей имеет тенденцию  к ухудшению в динамике, но пока не находится за пределами нормативных  значений. Это говорит о снижении финансовой устойчивости предприятия.

Вывод: Коэффициент независимости на конец отчетного года снизился на 0,17 и равен 0,79. Следовательно предприятие имеет собственных средств больше чем заемных, что говорит о его финансовой независимости.

Коэффициент финансовой устойчивости = 0,79, что характеризуется как нормальная устойчивость.

На основе проведенного анализа можно сделать следующие  выводы: все показатели находятся  на уровне нормы кроме (коэффициента инвестирования) = 0,012. Несмотря на увеличение, имея на балансе значительную стоимость  оборотных активов, предприятие нуждается в большей величине собственных оборотных средств. Это объясняется наличием у предприятия большой суммы кредиторской задолженности. Ее погашение происходит слишком медленными темпами. Для выхода из сложившейся ситуации необходимо выплачивать долги в порядке очередности.

 

Анализ показателей  платежеспособности.

Одним из показателей, характеризующих  финансовую устойчивость предприятия  является платежеспособность, т.е. возможность  предприятия своевременно погашать свои обязательства. Оценка платежеспособности осуществляется на основе характеристики ликвидности.

Ликвидность предприятия - это способность оборотных средств  превращаться в деньги, необходимые  для нормальной хозяйственной деятельности, если предприятие имеет имидж в деловом мире и достаточно высокой уровень в инвестиционной привлекательности, то оно может привлечь заемные средства со стороны. Способность предприятия в срок возвратить денежные средства и проценты по ним, называется ликвидностью предприятия.

Для оценки платежеспособности предприятия рассчитываются следующие коэффициенты:

Таблица № 16

	Показатели		Формула расчета  показателя		На конец  периода				Норматив-ное  значение		Изменение за отчетный период
					Базисного		Отчетного
	1		2		3		4		5		6
	1. Коэффициент ликвидности
	- текущей				2,05		3,32		1,5-2		1,27
	- срочной (критической)				1,01		2,51		0,7-1		1,5
- абсолютной				0,10		0,61		0,2-0,25		0,51
2. Соотношение дебиторскоий  и кредиторской задолженности				1,107		2,407		Х		1,3
3. Коэффициент закрепления  оборотных активов				1,63		0,79		Х		-0,84
4. Оборачивае-мость кредитор-ской задолжен-ности				1,55		5,32		Х		3,77
5. Удельный вес кредиторской  задолженности в краткосрочных  обязательствах				0,81		0,79		Х		-0,02
6. Влияние на изменение  текущей ликвидности:		Ктл= Кз*Обкз*Увкз
- коэффициента закрепления  оборотных активов				Х		Х		Х		-1,05
- оборачивае-мости кредиторской  задолженности				Х		Х		Х		52,41
- удельного веса кредиторской задолженности в краткосрочных обязательствах				Х		Х		Х		-0,084