Контрольная работа по «Анализу финансовой деятельности предприятия»

Автор работы: Пользователь скрыл имя, 27 Декабря 2013 в 19:02, контрольная работа

Краткое описание

Задание №1. По данным бухгалтерского баланса (Приложение 1) проанализируйте и оцените динамику состава и структуры активов и пассивов организации. Данные об имущественном положении и источниках финансирования активов организации отразите в табл. 1.
Задание №2. По данным бухгалтерского баланса (Приложение 1) и справочным данным (Приложение 3) сгруппируйте оборотные активы по степени риска. Проведите оценку динамики состояния оборотных активов, их состава и структуры. Результаты расчетов представьте в табл. 9.

Скачать полностью (84.63 Кб) Сколько стоит заказать работу?

Прикрепленные файлы: 1 файл

контрольная.docx

— 90.14 Кб (Скачать документ)

Для оценки влияния факторов на изменение рентабельности собственного капитала ( Rск) построим 4-х факторную мультипликативную модель

Rck=dakобkф.р.*Rпр
Rck=ПР/СК*100%

1.Rck0	20,76
Rck(da)	19,97
Rck(Коб)	19,52
Rck(Кфр)	21,85
Rck(Rпр)	13,75
2.дельтаRck(da)	-0,78
дельтаRck(Коб)	-0,45
дельтаRck(Кфр)	2,33
дельтаRck(Rпр)	-8,10
3.дельтаRck	-7,00

Рентабельность собственного капитала снизилась в 2011 г. по сравнению с 2010 г. на 7% в том числе за счет:

Снижения доли активов на 1 руб. заемного капитала привело к снижению рентабельности собственного капитала на 0,78%
Снижения коэффициента оборачиваемости активов привело к снижению рентабельности собственного капитала на 0,45%
Увеличения коэффициента финансового рычага привело к увеличению рентабельности собственного капитала на 2,33%
Снижения рентабельности продаж к увеличению рентабельности собственного капитала на 8,09%

Задание №5

По данным бухгалтерской отчетности (Приложения 1, 2) проанализируйте оборачиваемость оборотных активов организации и определите влияние факторов на экономический результат от ее изменения. Результаты расчетов представьте в табл. 12.

Задание № 5
Таблица 12
Расчет экономического эффекта от изменения оборачиваемости оборотных активов и оценка влияния факторов(по данным бухгалтерского баланса и отчета о прибылях и убытках)


Показатель	Алгоритм расчета	2011 г.	2010 г.	Изменение (+,-)
А	1	2	3	4
Исходные данные
1.Выручка, тыс.руб.	В	3 811 655,00	3 432 620,00	379 035,00
2.Среднегодовые остатки оборотных активов, тыс.руб.	ОА	1 330 777,50	1 262 088,00	68 689,50
Расчет экономического эффекта
3.Продолжительность оборота,дни	tоб=ОА*(360/В)	125,69	132,36	- 6,67
4.Однодневный оборот,тыс.руб.	В/360	10 587,93	9 535,06	1 052,88
5.Экономический эффект:
а) сумма высвобожденных из оборота средств за счет ускорения оборачиваемости(-),тыс.руб.	tоб*однодневный оборот	- 70 672,13
Расчет влияния факторов
6.Влияние отдельных факторов на изменение продолжительности оборота(+,-):				- 6,67
а) выручки, дни				-13,8787
б) среднегодовых остатков оборотных активо, дни				7,2039
Баланс отклонений, %				-6,6748

Для оценки влияния факторов для изменения строим двухфакторную смешанную модель:
tоб=ОА*(360/В)
Методом цепных подстановок решаем данную модель:

1) tоб(ОА(0))=ОА(0)*(360/В(0))	132,36	среднегодовые остатки	7,20
2)tоб(ОА(1))=ОА(1)*(360/В(0))	139,57	выручка	- 13,88
3)tоб(В)=ОА(1)*(360/В(1))	125,69	баланс отклонений	- 6,67

Основной причиной снижения продолжительности (на 13,9 дня) явился рост выручки.

Задание №6

Из приведенных в табл. 13 инвестиционных проектов выберите наиболее привлекательный по критерию чистой текущей стоимости (NPV), индексу рентабельности инвестиций (RI) и внутренней норме рентабельности (IRR). Предполагаемая цена капитала – 24%.

Задание №6
Таблица 13
Показатель	Номер проекта
Показатель	1	2	3	4	5	6	7
IRR	23,3	21,7	19,2	25,2	24,1	16,4	19,8
I0	140	120	150	80	110	130	155
PV	150	110	145	156	152	115	135
RI	1,0714	0,9167	0,9667	1,9500	1,3818	0,8846	0,8710
NPV	10	-10	-5	76	42	-15	-20
Условия
IRR>24%	-	-	-	+	+	-	-
RI>1	+	-	-	+	+	-	-
NPV>0	+	-	-	+	+	-	-

Таким образом, по критерию NPV эффективными являются проекты №1, №4, №5. По критерию RI эффективными являются проекты №1, №4, №5. По критерию IRR эффективными являются проекты №4, №5.

Задание № 7

По данным, представленным в таблице 33, рассчитайте сравнительную комплексную оценку результатов деятельности организации «АГАТ» методом расстояний с учетом баллов значимости по данным на конец исследуемого периода и конкурирующих обществ с ограниченной ответственностью №1, №2, №3.

Результаты расчетов представьте в табл. 34, 35.

Задание №7
Таблица 33
Показатель	Общество с ограниченной ответственностью				Значимость показателя,балл
Показатель	"АГАТ"	№1	№2	№3	Значимость показателя,балл
А	1	2	3	4	5
1.Коэффициент текущей ликвидности	1,0127	0,98	1,75	1,84	4
2.Коэффициент оборачиваемости	1,6998	1,85	1,71	0,76	5
3.Рентабельность продаж,%	2,65	2,23	3,82	2,98	6
4.Рентабельность собственного капитала	13,75	13,27	15,42	17,45	7
5.Коэффициент финансовой независимости(автономии)	0,3147	0,36	0,28	0,47	2
6.Коэффициент маневренности	0,0224	0,07	0,05	0,01	3
7.Коэффициент финансирования	0,4591	0,55	0,94	0,84	4
8.Коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными средствами,%	0,0125	0,12	0,04	0,03	3

Для расчета показателей ООО «Агат» берем данные из Приложения 1.

1. Коэффициент текущей ликвидности:

2. Коэффициент оборачиваемости активов:

3. Рентабельность продаж:

4. Рентабельность собственного капитала:

5. Коэффициент финансовой независимости (автономии)

6. Коэффициент маневренности:

7. Коэффициент финансирования:

8. Коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными средствами:

По каждой группе показателей выбираем эталонное значение(max). Рассчитываем стандартные показатели и заносим данные в таблицу №34.

Коэффициенты отношения показателей к этолану Х/Хmax				Таблица 34
Показатель	Общество с ограниченной ответственностью				Значимость показателя,балл
Показатель	"АГАТ"	№1	№2	№3	Значимость показателя,балл
А	1	2	3	4	5
1.Коэффициент текущей ликвидности	0,5504	0,5326	0,9511	1	4
2.Коэффициент оборачиваемости	0,9188	1	0,9243	0,4108	5
3.Рентабельность продаж,%	0,6937	0,5838	1	0,7801	6
4.Рентабельность собственного капитала	0,7880	0,7605	0,8837	1	7
5.Коэффициент финансовой независимости(автономии)	0,6696	0,7660	0,5957	1	2
6.Коэффициент маневренности	0,32	1	0,7143	0,1429	3
7.Коэффициент финансирования	0,4884	0,5851	1	0,8936	4
8.Коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными средствами,%	0,1042	1	0,3333	0,2500	3

Значимость показателя в баллах определяется методом попарных сравнений и суммирования выборов. Рассчитываем рейтинговую оценку с учетом балла значимости. Перемножаем показатель по каждой группе на значимость показателя данной группы. Результаты вносим в таблицу №35.

Результаты сравнительной рейтинговой оценки			Таблица 35
Показатель	Общество с ограниченной ответственностью				Значения в квадрате
Показатель	"АГАТ"	№1	№2	№3	"АГАТ"	№1	№2	№3
А	1	2	3	4	1	2	3	4
1.Коэффициент текущей ликвидности	2,2015	2,1304	3,8043	4	4,8467	4,5388	14,4731	16
2.Коэффициент оборачиваемости	4,5941	5	4,6216	2,0541	21,1053	25,0000	21,3594	4
3.Рентабельность продаж,%	4,1623	3,5026	6	4,6806	17,3248	12,2683	36,0000	22
4.Рентабельность собственного капитала	5,5158	5,3232	6,1857	7	30,4236	28,3366	38,2626	49
5.Коэффициент финансовой независимости(автономии)	1,3391	1,5319	1,1915	2	1,7933	2,3468	1,4196	4
6.Коэффициент маневренности	0,96	3	2,1429	0,4286	0,9216	9,0000	4,5918	0
7.Коэффициент финансирования	1,9536	2,3404	4	3,5745	3,8166	5,4776	16,0000	13
8.Коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными средствами,%	0,3125	3	1,0000	0,7500	0,0977	9,0000	1,0000	1
9.Рейтинговая оценка с учетом коэффициента значимости	8,9627	9,7963	11,5372	10,4236
10.Место организации	4	3	1	2

Информация о работе Контрольная работа по «Анализу финансовой деятельности предприятия»