Комплексный экономический анализ финансово-хозяйственной деятельности организации ОАО "СИБИРЬТЕЛЕКОМ"

 

Вывод: Валюта баланса за анализируемый период возросла на 4868191 тыс. руб.,или на 24%,следовательно, увеличились активы и капитал предприятия,что косвенно может свидетельствовать о расширении масштабов деятельности предприятия.

Выручка в отчетном году по сравнению с прошлым годом  увеличилась на 3395780 тыс.руб.,или 22% ,что  свидетельствует об увеличении объемов  реализации продукции или оказываемых  услуг.

Темпы роста выручки не опережают темпы роста валюты баланса, что свидетельствует об ухудшении использования активов  и капитала. Этот вывод подтверждается снижением показателя   оборачиваемости    активов,    который   уменьшился  с 0,77 до 0,76   и свидетельствует  о понижении деловой активности предприятии.

Прибыль предприятия уменьшилась  на 547397 тыс.руб., или на 16%. Чистая прибыль  предприятии уменьшилась на 858597 тыс.руб., или 57%. Показатель рентабельности продаж по общей прибыли увеличился значительно – на 15 %,  а рентабельность продаж по чистой прибыли снизилась  на 49 %.    Из этого следует  вывод, что рост прибыли произошел  только за счет увеличения объемов  реализации и не произошло существенного  роста эффективности за счет снижения уровня затрат.

Чистая прибыль,остающаяся в распоряжении предприятия после  всех платежей в бюджет, составляет 41% от общей прибыли, что может  свидетельствовать о нерациональном использовании прибыли.

Краткосрочные обязательства предприятия увеличились на 2217142 или 44% и темпы их роста превышают темпы увеличения выручки от реализации. Это свидетельствует об ухудшении платежеспособности.

Основной причиной роста  обязательств является вложение денежных средств в основные средства. Анализ эффективности этих вложений может  быть выполнен на основе изучения качественного  состава вновь приобретенных  основных средств.

Средний срок погашения обязательств составило 0,71 месяца. В соответствии с ФЗ "о несостоятельности(банкротстве)"наличие кредиторской задолженности,превышающей 100 тыс.руб. и просроченной свыше 3х месяцев,может служить основанием для возбуждения дела о банкротстве. Следовательно,у предприятия нет условия банкротств.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2 ОЦЕНКА И АНАЛИЗ ЭКОНОМИЧЕСКОГО ПОТЕНЦИАЛА ПРЕДПРИЯТИЯ

2.1 Оценка имущественного  положения

 

2.1.1 Построение  аналитического баланса-нетто

Для анализа баланса нужно  построить уплотнённый аналитический  баланс Уплотненный аналитический  баланс можно получить из исходного  баланса путем уплотнения (агрегирования) отдельных статей и дополнения его  показателями структуры и динамики

В основе свёртки лежит  разделение активов и пассивов на долгосрочные и краткосрочные.

Уплотнение баланса выполнять  согласно таблице 3.

 

Таблица 3 – Уплотнённый  баланс – нетто

Статья	На начало года	На конец года
Актив I Оборотные активы
Денежные средства и их эквиваленты (стр.260+стр.250)	908541	312833
Расчёты с дебиторами (стр.240)	1801573	2229565
Запасы и затраты (стр.210)	647799	757906
Прочие оборотные активы (стр.220+стр.230+стр.270)	1084965	1529019
Итого по разделу  I (стр.290)	4442878	4829303
IIВнеоборотные активы
Основные средства (стр.120)	13063442	16865280
Долгосрочные финансовые вложения (стр.140)	767948	982548
Прочие внеоборотные активы (стр.110+стр.130+стр.150+стр.135+стр.145)	2051566	2516894
Итого по разделу II  (стр.190)	15882956	20364722
Всего активов	20325834	20325834
Пассив I Заёмный капитал
Краткосрочные пассивы (стр. 690)	5242665	7887829
Долгосрочные пассивы (стр. 590)	4967289	6802513
Итого по разделу I (стр.590+690)	10209954	14690342
II Собственный капитал
Уставный капитал (стр. 410)	2387973	2387973
Фонды и резервы (стр. 490 –  стр. 4 1 0)	7727907	8115710
Итого по разделу II (стр.490)	10115880	10503683
Всего источников	20325834	20325834

 

Вывод: Из анализа уплотненного баланса можно получить важные характеристики финансового состояния организации: 1. общая стоимость имущества организации составляет 7887829 руб.; 2. стоимость имущественных средств или недвижимого имущества 20364722 руб.; 3.стоимость оборотных средств 4829303 руб.; 4.стоимость материальных оборотных средств равна 757906 руб.; 5.велечина собственных средств организации равна 10503683 руб.; 6. величина заемных средств увеличилась 14690342 руб.; 7.велечина собственных оборотных средств равна 13562209 руб.; 8. рабочий капитал равен 3058625руб.

 

2.1.2 Вертикальный анализ баланса

 

Вертикальный анализ баланса позволяет  представить баланс предприятия  в виде относительных показателей.

Такое представление позволяет  видеть удельный вес каждой статьи баланса в его общем итоге.

Использовав информацию из таблицы 3 заполните таблицу 4:

 

Таблица 4 – Вертикальный анализ баланса

Статья	На начало года (базисный период)		На конец года (отчётный период)		Изменение (+ / -), %
	млн.руб.	%	млн.руб.	%
Актив 1 Оборотные активы:
- Денежные средства и их эквиваленты - Расчёты с дебиторами	908541   1801573	4,47   8,86	312833   2229545	1,24   8,85	-3,23   -0,01
- Запасы и затраты - Прочие оборотные активы	647799 1084965	3,19 5,34	757906 1529019	3,01 6,07	-0,18 0,73
Итого по разделу I	4442878	21,68	4829303	19,17	-2,69
2 Внеоборотные активы: - Основные средства - Долгосрочные финансовые вложения - Прочие внеоборотные активы	13063442 767948   2051566	64,27 3,78   10,09	16865280 982548   2516894	66,94 3,90 9,99	2,67 0,12 -0,10
Итого по разделу II	15882956	78,14	20364722	80,83	2,69
Всего активов	2032583	100	25194025	100	0
Пассив 1Заемный капитал: - Краткосрочные пассивы - Долгосрочные пассивы	5242665 4967289	25,79 24,44	7887829 6802513	31,31 27,00	5,52 2,56
Итого по разделу I	1020995	50,23	14690342	58,31	8,08
2 Собственный капитал:
-Уставный капитал	2387973	11,75	2387973	9,48	-2,27
-Фонды и резервы (нетто)	7727907	38,02	8115710	32,21	-5,81
Итого по разделу II	10115880	49,77	10503683	41,69	-8,08
Всего источников	20325834	100	25194025	100	0

 

Вывод: В структуре активов баланса значительная доля принадлежит внеоборотным активам, так на начало года она составляла 78%, и уже к концу года 80%.Прослеживается тенденция увеличения доли этого вида активов.Произошло увеличение имущества на 4868191 руб., что свидетельствует об увеличении предприятием хозяйственного оборота, что приводит к его платежеспособности, т.е. рост имущества предприятия может свидетельствовать о позитивном изменении баланса.Увеличение долгосрочных финансовых вложений на 214600 руб.,указывает на отвлечение средств из основной производственной деятельности. Доля внеоборотных активов на начало отчетного периода составила 78%, на конец отчетного периода 81%.Прослеживается тенденция увеличения  доли этого актива.Доля основных средств составляет более 40%,что говорит о том что предприятие имеет "тяжелую" структуру активов,что свидетельствует о значительных накладных расходах и высокой чувствительности к изменениям выручки.За анализируемый период, величина оборотных активов снизилась с 22% до 19%.Прочие оборотные активы внесли особый вклад в формирование оборотных активов.Структура с высокой долей  задолженности и низким уровнем денежных средств может свидетельствовать о проблемах, связанных с оплатой услуг предприятия, а также о преимущественно не денежном характере расчетов.Если говорить о запасах, то стоимость запасов увеличилась, а длительность оборотов запаса снизилась, это является негативным фактором.Объем дебиторской задолженности вырос, что является негативным изменением, и может быть вызвано проблемами, связанными с оплатой продукции предприятия либо активным предоставлением потребительского кредита покупателям, т.е. отвлечением части текущих активов и иммобилизации части оборотных средств из производственного процесса. Наибольшая доля в общей сумме задолженности приходится на краткосрочные пассивы. Сопоставление сумм дебиторской и коммерческой кредиторской задолженности может показывать, что предприятие на протяжении анализируемого периода имело активное сальдо.Это говорит о том, что предприятие предоставляло своим покупателям бесплатный коммерческий кредит в размере,превышающем средства, полученные в виде отсрочек коммерческим кредиторам.За анализируемый период произошло уменьшение денежных средств.

Анализ структуры пассива  баланса. Заемные средства являются основным источником формирования совокупных активов предприятия.За анализируемый период произошло увеличение собственного капитала, что способствует росту финансовой устойчивости предприятия.Произошло увеличение доли заемных средств, что свидетельствует об увеличении финансовой неустойчивости предприятия и повышение степени его финансовых рисков. Произошло увеличение величины резервов,фондов и прибыли предприятия,что может являться результатом эффективной работы предприятия.За анализируемый период произошло увеличение структуры собственного капитала,наибольший удельный вес приходится на фонды и резервы.Происходит преобладание краткосрочных обязательств, что является негативным фактом,который характеризует ухудшение структуры баланса и повышение риска утраты финансовой устойчивости.На начало и конец анализируемого периода преобладают следующие обязательства:перед поставщиками и подрядчиками,перед авансом.Произошло увеличение краткосрочных обязательств, что является положительным моментом.

2.1.3 Горизонтальный  анализ баланса

 

Горизонтальный анализ баланса  заключается в построении аналитической  таблицы, в которой абсолютные балансовые показатели дополняются относительными темпами роста (снижения).

Использовав информацию из таблицы 3, заполните таблицу 5:

 

Таблица 5 – Горизонтальный анализ уплотнённого баланса-нетто

Статья	На начало года (базисный период)		На конец года (отчетный период)
	млн. руб.	%	млн. руб.	%
Актив I Оборотные активы: - Денежные средства и их эквиваленты - Расчёты с дебиторами - Запасы и затраты - Прочие оборотные активы	908541   1801573 647799 1084965	100% 100%   100% 100% 100%	312833   2229545 757906 1529019	34,43   123,76 117 140,93
Итого по разделу I	4442878	100%	4829303	108,7
IIВнеоборотные активы: - Основные средства - Долгосрочные финансовые вложения - Прочие внеоборотные активы	13063442 767948   2051566	100% 100%   100%	16865280 982548   2516894	129,1 127,94   122,68
Итого по разделу II	15882956	100%	20364722	128,22
Всего активов	20325834	100%	25194025	123,95
Пассив IЗаёмный капитал: - Краткосрочные пассивы - Долгосрочные пассивы	5242665 4967289	100% 100%	7887829 6802513	150,45 136,95
Итого по разделу I	10209954	100%	14690342	143,88
IIСобственный капитал: - Уставный капитал - Фонды и резервы (нетто)	2387973 7727907	100% 100%	2387973 8115710	100 105,02
Итого по разделу II	10115880	100%	10503683	103,83
Всего источников	20325834	100%	25194925	123,95