Экспертная диагностика финансово-хозяйственного состояния предприятия

Автор работы: Пользователь скрыл имя, 03 Января 2014 в 17:27, курсовая работа

Краткое описание

Експертна діагностика фінансово-господарського стану підприємства проводиться з метою оцінки різних сторін діяльності підприємства, визначення «вузьких місць», можливостей і небезпеки для прийняття оптимальних оперативних і стратегічних рішень.

Содержание

1. Мета, завдання, зміст експертної діагностики фінансово-господарського стану підприємства. 3
2. Методика стратегічної діагностикифінансово-господарського стану підприємства 3
2.2. Стратегічна діагностика на основі “5 сил” Майкла Портера 10
3. Методика оперативної діагностикифінансово-господарського стану підприємства. 14
3.2. Оцінка платоспроможності та фінансової стійкості підприємства 21
3.3. Оцінка ділової активності підприємства 23
3.4.Оцінка майнового стану підприємства та динаміка його змін 24
3.5.Оцінка рентабельності підприємства 25
4. Аналіз загрози банкрутства. 28
ВИСНОВКИ ТА ПРОПОЗИЦІЇ 30

Скачать полностью (115.97 Кб) Сколько стоит заказать работу?

Прикрепленные файлы: 1 файл

Курсовая работа Контроллинг.doc

— 581.50 Кб (Скачать документ)

горизонтальний аналіз;
вертикальний аналіз;
аналіз із використанням коефіцієнтів.

Горизонтальний аналіз передбачає порівняння показників одного року з показниками іншого в динаміці. Даний аналіз дозволяє виявити тенденції зміни окремих статтей чи їх груп, що входять до складу бухгалтерської звітності. В його основі лежать розрахунки змін в абсолютних величинах та базисних темпів росту балансових статей і статтей звіту про фінансові результати.

Вертикальний аналіз показує структуру засобів підприємства і їх джерел, коли сума за окремимми статтями чи статтями розділів беруться у відсотках до підсумку.

Аналіз із використаттям коефіцієнтів – дозволяє встановити зв'язок одного показника з іншим. В світовій практиці для аналіза фінансово-господарської діяльності виділяють наступні групи показників, що описують:

Майновий стан підприємства.
Ліквідність підприємства.
Фінансову стійкість (платоспроможність) підприємства.
Ділову активність підприємства.
Рентабельність фінансово-господарської діяльності.

Після розрахунку кожної групи показників необхідно зробити висновок.

Горизонтальний аналіз

ААктив	Код рядка	На початок звітного періоду	На кінець звітного періоду	Абсолютне відхилення	Відносне відхилення
1	2	3	4
I. Необоротні активи
Нематеріальні активи:
залишкова вартість	10	8	10	2	25,0%
первісна вартість	11	146	131	-15	-10,3%
накопичена амортизація	12	138	121	-17	-12,3%
Незавершене будівництво	20	45 317	45 317	0	0,0%
Основні засоби:
залишкова вартість	30	109 218	102 921	-6297	-5,8%
первісна вартість	31	135 724	135 931	207	0,2%
Знос	32	26 506	33 010	6504	24,5%
Довгострокові біологічні активи:
справедлива (залишкова) вартість	35	0	0
первісна вартість	36	0	0
накопичена амортизація	37	0	0
Довгострокові фінансові інвестиції:
які обліковуються за методом участі в капіталі інших підприємств	40	1 012 738	1 027 610	14872	1,5%
інші фінансові інвестиції	45	4 937	4 937	0	0,0%
Довгострокова дебіторська заборгованість	50	1 674 659	1 426 483	-248176	-14,8%
Справедлива (залишкова) вартість інвестиційної нерухомості	55	0	0
Первісна вартість інвестиційної нерухомості	56	0	0
Знос інвестиційної нерухомості	57	0	0
Відстрочені податкові активи	60	0	0
Гудвіл	65	0	0
Інші необоротні активи	70	0	0
Гудвіл при консолідації	75	0	0
Усього за розділом I	80	2 846 877	2 607 278	-239599	-8,4%
II. Оборотні активи
Виробничі запаси	100	11 893	11 913	20	0,2%
Поточні біологічні активи	110	0	0
Незавершене виробництво	120	0	0
Готова продукція	130	0	0

Товари	140	1 917	1 917	0	0,0%
Векселі одержані	150	0	0
Дебіторська заборгованість за товари, роботи, послуги:
чиста реалізаційна вартість	160	5 524	4 784	-740	-13,4%
первісна вартість	161	9 854	6 523	-3331	-33,8%
резерв сумнівних боргів	162	4 330	1 739	-2591	-59,8%
Дебіторська заборгованість за рахунками:
за бюджетом	170	126	1	-125	-99,2%
за виданими авансами	180	194 486	169 044	-25442	-13,1%
з нарахованих доходів	190	152 511	177 243	24732	16,2%
із внутрішніх розрахунків	200	0	0
Інша поточна дебіторська заборгованість	210	79 986	101 955	21969	27,5%
Поточні фінансові інвестиції	220	0	0	0
Грошові кошти та їх еквіваленти:				0
в національній валюті	230	2 872	4 658	1786	62,2%
у т. ч. в касі	231	0	0	0
в іноземній валюті	240	0	159	159
Інші оборотні активи	250	614	549	-65	-10,6%
Усього за розділом II	260	449 929	472 223	22294	5,0%
III. Витрати майбутніх періодів	270	39	77	38	97,4%
ІV. Необоротні активи та групи вибуття	275	0	0
Баланс	280	3 296 845	3 079 578	-217267	-6,6%

ППасив	Код рядка	На початок звітного періоду	На кінець звітного періоду
1	2	3	4	1	33,3%
I. Власний капітал				0
Статутний капітал	300	1 321 601	1 321 601	0	0,0%
Пайовий капітал	310	0	0
Додатковий вкладений капітал	320	0	0
Інший додатковий капітал	330	0	0
Резервний капітал	340	1 665	3 027	1362	81,8%
Нерозподілений прибуток (непокритий збиток)	350	51 813	68 020	16207	31,3%
Неоплачений капітал	360	78 507	78 507	0	0,0%
Вилучений капітал	370	0	0
Накопичена курсова різниця	375	0	0
Усього а розділом I	380	1 296 572	1 314 141	17569	1,4%
Частка меншості	385	0	0
II. Забезпечення таких витрат і платежів
Забезпечення виплат персоналу	400	2 046	3 140	1094	53,5%
Інші забезпечення	410	0	0
Вписуваний рядок - сума страхових резервів	415	0	0
Вписуваний рядок - сума часток перестраховиків у страхових резерва	416	0	0
Цільове фінансування	420	0	0
Усього за розділом II	430	2 046	3 140	1094	53,5%
ІІІ. Довгострокові зобов'язання
Довгострокові кредити банків	440	0	0
Інші довгострокові фінансові зобов’язання	450	0	0
Відстрочені податкові зобов’язання	460	8 161	4 973	-3188	-39,1%
Інші довгострокові зобов’язання	470	1 533 194	1 300 220	-232974	-15,2%
Усього за розділом ІІІ	480	1 541 355	1 305 193	-236162	-15,3%
IV. Поточні зобов'язання
Короткострокові кредити банків	500	0	0
Поточна заборгованість за довгостроковими зобов’язаннями	510	124 662	146 699	22037	17,7%

Векселі видані	520	0	0
Кредиторська заборгованість за товари, роботи, послуги	530	10 896	9 296	-1600	-14,7%
Поточні зобов’язання за розрахунками:				0
з одержаних авансів	540	16 917	10 601	-6316	-37,3%
з бюджетом	550	2 787	3 086	299	10,7%
з позабюджетних платежів	560	0	0
зі страхування	570	0	0
з оплати праці	580	2	0	-2	-100,0%
з учасниками	590	0	2 514	2514
із внутрішніх розрахунків	600	0	0
Зобов'язання, пов'язані з необоротними активами та групами вибуття, утримуваними для продажу	605	0	0
Інші поточні зобовязання	610	151 308	134 608	-16700	-11,0%
Усього за розділом IV	620	306 572	306 804	232	0,1%
V. Доходи майбутніх періодів	630	150 300	150 300	0	0,0%
Баланс	640	3 296 845	3 079 578	-217267	-6,6%

1. Загальна сума активів зменшилася на -217267 грн. або більш, ніж на 6,6%.
2. Підприємству частково погашено дебіторську заборгованість на 248176 грн.

3. При аналізі пасивів підприємства слід зазначити, що поточна заборгованість за довгостроковими зобов’язаннями збільшилась на 22037 грн,що є негативним показником.

4. Слід зазначити, інші поточні зобов’язання зменшились на 16700 грн, що є позитивним..

Аналіз свідчить, що баланс підприємства на кінець звітного періоду зменшився, проте не на значну суму, тому підприємство наврядчи від цього збанкрутує, проте підприємству потрібно змінити тактику дій, щоб не піти в «мінус»

Вертикальний аналіз балансу дозволяє зробити висновок про структуру балансу в поточному стані, а також проаналізувати динаміку цієї структури. Технологія вертикального аналізу полягає у тому, що загальну суму балансу приймають за 100% і кожну статтю фінансової звітності представляють у вигляді процентної частки від прийнятого базового значення.

Вертикальний аналіз

Актив	Код рядка	На початок звітного періоду	На кінець звітного періоду	Частка у % до суми балансу на початок року	Частка у % до суми балансу на кінець року
1	2	3	4
I. Необоротні активи
Нематеріальні активи:
залишкова вартість	10	8	10	0,00024%	0,00%
первісна вартість	11	146	131	0,00443%	0,00%
накопичена амортизація	12	138	121	0,00419%	0,00%
Незавершене будівництво	20	45 317	45 317	1,37456%	1,47%
Основні засоби:
залишкова вартість	30	109 218	102 921	3,31280%	3,34%
первісна вартість	31	135 724	135 931	4,11678%	4,41%
Знос	32	26 506	33 010	0,80398%	1,07%
Довгострокові біологічні активи:
справедлива (залишкова) вартість	35	0	0
первісна вартість	36	0	0
накопичена амортизація	37	0	0
Довгострокові фінансові інвестиції:
які обліковуються за методом участі в капіталі інших підприємств	40	1 012 738	1 027 610	30,71840%	33,37%
інші фінансові інвестиції	45	4 937	4 937	0,14975%	0,16%
Довгострокова дебіторська заборгованість	50	1 674 659	1 426 483	50,79581%	46,32%
Справедлива (залишкова) вартість інвестиційної нерухомості	55	0	0
Первісна вартість інвестиційної нерухомості	56	0	0
Знос інвестиційної нерухомості	57	0	0
Відстрочені податкові активи	60	0	0
Гудвіл	65	0	0
Інші необоротні активи	70	0	0
Гудвіл при консолідації	75	0	0
Усього за розділом I	80	2 846 877	2 607 278	86,35156%	84,66%
II. Оборотні активи
Виробничі запаси	100	11 893	11 913	0,36074%	0,39%
Поточні біологічні активи	110	0	0
Незавершене виробництво	120	0	0
Готова продукція	130	0	0

Товари	140	1 917	1 917	0,05815%	0,06%
Векселі одержані	150	0	0
Дебіторська заборгованість за товари, роботи, послуги:
чиста реалізаційна вартість	160	5 524	4 784	0,16755%	0,16%
первісна вартість	161	9 854	6 523	0,29889%	0,21%
резерв сумнівних боргів	162	4 330	1 739	0,13134%	0,06%
Дебіторська заборгованість за рахунками:
за бюджетом	170	126	1	0,00382%	0,00%
за виданими авансами	180	194 486	169 044	5,89916%	5,49%
з нарахованих доходів	190	152 511	177 243	4,62597%	5,76%
із внутрішніх розрахунків	200	0	0
Інша поточна дебіторська заборгованість	210	79 986	101 955	2,42614%	3,31%
Поточні фінансові інвестиції	220	0	0
Грошові кошти та їх еквіваленти:
в національній валюті	230	2 872	4 658	0,08711%	0,15%
у т. ч. в касі	231	0	0
в іноземній валюті	240	0	159		0,01%
Інші оборотні активи	250	614	549	0,01862%	0,02%
Усього за розділом II	260	449 929	472 223	13,64726%	15,33%
III. Витрати майбутніх періодів	270	39	77	0,00118%	0,00%
ІV. Необоротні активи та групи вибуття	275	0	0
Баланс	280	3 296 845	3 079 578	100,00000%	100,00%

Пасив	Код рядка	На початок звітного періоду	На кінець звітного періоду
1	2	3	4
I. Власний капітал
Статутний капітал	300	1 321 601	1 321 601	40,0868%	42,92%
Пайовий капітал	310	0	0
Додатковий вкладений капітал	320	0	0
Інший додатковий капітал	330	0	0
Резервний капітал	340	1 665	3 027	0,0505%	0,10%
Нерозподілений прибуток (непокритий збиток)	350	51 813	68 020	1,5716%	2,21%
Неоплачений капітал	360	78 507	78 507	2,3813%	2,55%
Вилучений капітал	370	0	0
Накопичена курсова різниця	375	0	0
Усього а розділом I	380	1 296 572	1 314 141	39,3277%	42,67%
Частка меншості	385	0	0
II. Забезпечення таких витрат і платежів
Забезпечення виплат персоналу	400	2 046	3 140	0,0621%	0,10%
Інші забезпечення	410	0	0
Вписуваний рядок - сума страхових резервів	415	0	0
Вписуваний рядок - сума часток перестраховиків у страхових резерва	416	0	0
Цільове фінансування	420	0	0
Усього за розділом II	430	2 046	3 140	0,0621%	0,10%
ІІІ. Довгострокові зобов'язання
Довгострокові кредити банків	440	0	0
Інші довгострокові фінансові зобов’язання	450	0	0
Відстрочені податкові зобов’язання	460	8 161	4 973	0,2475%	0,16%
Інші довгострокові зобов’язання	470	1 533 194	1 300 220	46,5049%	42,22%
Усього за розділом ІІІ	480	1 541 355	1 305 193
IV. Поточні зобов'язання
Короткострокові кредити банків	500	0	0
Поточна заборгованість за довгостроковими зобов’язаннями	510	124 662	146 699	3,7813%	4,76%

Векселі видані	520	0	0
Кредиторська заборгованість за товари, роботи, послуги	530	10 896	9 296	0,3305%	0,30%
Поточні зобов’язання за розрахунками:
з одержаних авансів	540	16 917	10 601	0,5131%	0,34%
з бюджетом	550	2 787	3 086	0,0845%	0,10%
з позабюджетних платежів	560	0	0
зі страхування	570	0	0
з оплати праці	580	2	0	0,0001%
з учасниками	590	0	2 514		0,08%
із внутрішніх розрахунків	600	0	0
Зобов'язання, пов'язані з необоротними активами та групами вибуття, утримуваними для продажу	605	0	0
Інші поточні зобовязання	610	151 308	134 608	4,5895%	4,37%
Усього за розділом IV	620	306 572	306 804	9,2990%	9,96%
V. Доходи майбутніх періодів	630	150 300	150 300	4,5589%	4,88%
Баланс	640	3 296 845	3 079 578	100,0000%	100,00%

    Аналізуючи дані вертикального балансу підприємства, можна зробити такі висновки:
       Підприємству слід вдатися до аналізу структури видатків, налагодити більш стабільні зв'язки з постачальниками, а також посилити контроль за витратами, запобігаючи нецільового витрачання ресурсів.
       Таким чином, аналіз балансу підприємства у горизонтальному і вертикальному розрізі показав, що підприємству бракує оборотних активів, що позначається на рівні показників фінансової стійкості та ліквідності. Зокрема, спостерігається значна частка короткострокових зобов'язань і подальше зменшення частки грошей у сумі балансу.

3.1.Оцінка ліквідності підприємства

Ліквідність підприємства – це його спроможність швидко реалізувати активи й одержати гроші для оплати своїх зобов’язань, тобто це співвідношення величини його високоліквідних активів (кошти, ринкові цінні папери, дебіторська заборгованість) і короткострокової заборгованості.

Аналізуючи ліквідність, доцільно оцінити не тільки поточні суми ліквідних активів, а й майбутні зміни ліквідності.

Про незадовільний стан ліквідності підприємства свідчитиме той факт, що потреба підприємства в коштах перевищує їх реальні надходження.
Щоб визначити, чи достатньо в підприємства грошей для погашення його зобов’язань, необхідно передовсім проаналізувати процес надходження коштів від господарської діяльності та формування залишку коштів після погашення зобов’язань перед бюджетом, страховими та іншими соціальними фондами, а також виплати дивідендів.

Аналіз ліквідності потребує ретельного аналізу структури кредиторської заборгованості підприємства. Він здійснюється на підставі порівняння обсягу поточних зобов’язань із наявності ліквідних коштів.

Для аналізу ліквідності також доцільно розраховувати в динаміці коефіцієнти абсолютної ліквідності, покриття, поточної ліквідності, критичної оцінки, поточної заборгованості, період інкасації дебіторської заборгованості, тривалість кредиторської заборгованості, обертання матеріальних запасів, обертання постійних та усіх активів.

Аналіз ліквідності доцільно доповнити аналізом платоспроможності, яка характеризує спроможність підприємства своєчасно й повністю виконати свої платіжні зобов’язання, які випливають із кредитних та інших операцій грошового характеру.

Коефіцієнти ліквідності підприємства
Коефіцієнт абсолютної ліквідності	Відображає яка частина короткострокової заборгованості може бути погашена за рахунок найбільш ліквідних активів на дату складання балансу	2872 306572 =0,0093	0,2 - 0,35
Коефіцієнт швидкої ліквідності	Відображає яка частина короткострокових зобов’язань може бути погашена не тільки за рахунок грошових коштів та короткострокових фінансових вкладень, але й за рахунок очікуваних надходжень від дебіторів	(Грошові кошти+ Короткострокові фінансові вкладення+Дебітори (зі строком погашення в найближчі 6 місяців)/ Короткострокові пасиви 614 306572 = 0,002	0,6 - 0,8
Коефіцієнт загальної ліквідності	В якій частині оборотні активи покриваються короткостроковими зобов’язаннями	(Грошові кошти+ Короткострокові фінансові вкладення+ Реальні дебітори+Товарно-матеріальні запаси) / Короткострокові пасиви 449929 306572 = 1,46	1 - 2
Чистий оборотний капітал (ЧОК)	Засвідчує про перевищення обігових активів над поточними пасивами	Оборотні (поточні) активи-короткострокові пасиви 449929 – 306572 =143357	ЧОК повинен покривати не менше 10% загального обсягу оборотних та не менше 50% запасів та затрат

Відповідно до проведених розрахунків, видно що підприємство має невисокі показники ліквідності. Зокрема, коефіцієнт абсолютної ліквідності менший за рекомендоване значення (становить 0,0093), коефіцієнт швидкої ліквідності менший за рекомендоване значення (становить 0,002). Коефіцієнт загальної ліквідності знаходиться у межах норми 1,46, що свідчить про нормальний стан, але підприємству необхідно підвищувати ліквідність свої засобів.

3.2. Оцінка платоспроможності та фінансової стійкості підприємства

Платоспроможність — це одна з характеристик фінансової стійкості підприємства, яка показує наявність у нього коштів, достатніх для погашення боргів за всіма короткостроковими зобов'язаннями та одночасного здійснення безперервного процесу виробництва та реалізації продукції.

Потенційними засобами для погашення боргів є грошові кошти, дебіторська заборгованість, яка за нормальним кругообігом коштів повинна перетворитись у готівку, наявні запаси товарно-матеріальних цінностей, які також можна реалізувати. В окремих випадках на погашення боргів можуть бути направлені необоротні активи після їх реалізації. Платоспроможність підприємства оцінюється показниками ліквідності балансу. Необхідність аналізу ліквідності балансу виникає в зв'язку з потребами оцінки кредитоспроможності та поточного контролю за станом фінансових розрахунків. У зв'язку з цим всі активи підприємства можна згрупувати за ступенем ліквідності, а пасиви — за строковістю погашення.

Оцінка фінансової стійкості підприємства має на меті об’єктивний аналіз величини та структури активів і пасивів підприємства та визначення на цій основі міри його фінансової стабільності й незалежності, а також відповідності фінансово-господарської діяльності підприємства цілям його статутної діяльності.
Відповідно до показника забезпечення запасів і витрат власними та позиченими коштами можна назвати такі типи фінансової стійкості підприємства:
1) абсолютна фінансова стійкість;
2) нормально стійкий фінансовий стан;
3) нестійкий фінансовий стан;
4) кризовий фінансовий стан.
Фінансово стійким можна вважати таке підприємство, яке за рахунок власних джерел спроможне забезпечити запаси тв витрати, не допустити невиправданої кредиторської заборгованості, своєчасно розраховуватись за своїми зобов’язаннями.
Оцінку фінансової стійкості підприємства доцільно здійснювати поетапно, на основі комплексу показників.
Розглянемо методичну послідовність аналізу ліквідності, платоспроможності та фінансової стійкості підприємства на умовному прикладі.
Будь-якого користувача фінансової звітності насамперед цікавить питання про ліквідність та платоспроможність підприємства. Для цього за даними балансу підприємства (форма №1) визначають комплекс оціночних показників.

Коефіцієнти фінансової стійкості підприємства
Власний оборотний капітал	Характеризує ту частину власного капіталу підприємства, що є джерелом покриття його поточних активів	Поточні активи – Поточні зобов’язання	позитивне значення, збільшення
Коефіцієнт фінансової Незалежності (автономії)	Відображає питому вагу власного капіталу в валюті балансу	Капітал та резерви (власний капітал) / Валюта балансу 1296572 3296845 = 0,39	Більше 0,5 (чи 50%)
Коефіцієнт маневреності	Відображає питому вагу вільних грошових коштів у власному капіталі підприємства	Власний засоби в оборотному капіталу (ЧОК) / Капітал та резерви 449929 – 306572 1296572 = 0,11	0,3 - 0,4
Коефіцієнт заборгованності	Відображає співвідношення між запозиченими та власними коштами	Запозичені кошти /Власні засоби (капітал та резерви) 1296572 2046 + 1541355 + 306572 + 150300 = 0,65	0,5-0 - 0,7
Коефіцієнт фінансування	Відображає співвідношення між власними та запозиченими коштами	Власні засоби (капітал та резерви) / Запозичені кошти (2046+1541355+306572+150300) 1296572 = 1,54	Більше 1,0
Коефіцієнт фінансової напруги	Показує питому вагу запозичених коштів в валюті балансу позичальника	Запозичені кошти/ Валюта балансу	Не більше 0,5
Коефіцієнт загальної фінансової стійкості	Показує питому вагу засобів, які має в своєму розпорядженні підприємство в валюті балансу	(Власний капітал+Довгострокові кредити та позики+Дебітори ) /Вавлюта балансу	0,8 - 0,9

Відповідно до розрахунків, підприємство має незадовільну фінансову стійкість, оскільки більшість показників свідчать про фінасову залежність компанії, в той час як загальна фінансова стійкість знаходиться у межах встановленої норми.

Информация о работе Экспертная диагностика финансово-хозяйственного состояния предприятия