Экономическая сущность операций с ценными бумагами коммерческого банка

Все выше перечисленные факты положительно характеризуют деятельность банка в части привлечения ресурсов.

 

Таблица 13 – Динамика обязательств ЗАО «ЛОГО-БАНК», сгруппированных по степени стабильности

Группа	01.01.2011	01.01.2012	Темп прироста	01.01.2013	Темп прироста	Общий темп прироста
Абсолютно стабильные	1033995	2407591	132,84	1243553	-48,35	20,27
Стабильные	6539567	5824386	-10,94	7893776	35,53	20,71
Нестабильные	2282871	1394757	-38,90	2593405	85,94	13,60
Итого	9856433	9626734	-2,33	11730734	21,86	19,02

 

Анализ таблицы показал, что  в период с 01.01.2011 по 01.01.2012 наибольшие темпы прироста имеет группа абсолютно стабильных обязательств – 133%. Группы стабильных и нестабильных обязательств имеют отрицательные темпы прироста – 11% и 40% соответственно. Данная ситуация позитивно характеризует банк, так как рост величины абсолютно стабильных пассивов и снижение величины нестабильных активов свидетельствуют об увеличении стабильности обязательств банка и об увеличении его устойчивости.

В период с 01.01.2012 по 01.01.2013 наибольшие темпы прироста имеет группа нестабильных пассивов – 86%; группа абсолютно стабильных пассивов имеет отрицательную динамику – 49%. Данные характеристики негативно характеризуют деятельность банка.

Соотношение стабильных и нестабильных пассивов называют степень постоянства  пассивов, данный коэффициент рассчитывается как:

 

Таблица 14 – Динамика коэффициента стабильности ЗАО «ЛОГО-БАНК»

Показатель	01.01.2011	01.01.2012	01.01.2013
Коэффициент стабильности	3,32	5,90	3,50

 

Данный показатель имеет положительную  динамику, что является следствием опережения темпов роста стабильных пассивов по отношению к темпам прироста нестабильных. Это положительно характеризует банк и свидетельствует о росте эффективности политики банка по формированию ресурсной базы.

Рассчитаем, какую прибыль приносит 1 рубль привлеченных средств. Для этого следует провести расчет маржи между ценой привлечения и ценой размещения ресурсов. Маржа определяется следующим образом:

 

Таблица 15 – Динамика прибыли от привлеченных ресурсов ЗАО «ЛОГО-БАНК» за анализируемые периоды

Показатель	01.01.2011	01.01.2012	01.01.2013
Процентные доходы, тыс.руб.	1327487	1656866	1560555
Процентные расходы, тыс.руб.	657088	918752	1122811
Маржа	670399	738114	437744
Прибыль от привлеченных ресурсов, %	6,80	7,67	3,73

 

Проанализируем структуры актива банка, для чего сформируем таблицу, которая показывает значимость каждого вида групп активных статей баланса и, таким образом, позволяет оценить диверсификацию банковских активов.

 

Таблица 16 – Состав и структура актива баланса ЗАО «ЛОГО-БАНК»

	Статьи актива баланса	01.01.2011		01.01.2012		01.01.2013
		тыс.руб.	Кконц	тыс.руб.	Кконц	тыс.руб.	Кконц
1	Денежные средства и  средства на кор.счетах	749411	0,07	673068	0,06	1139983	0,08
2	Кредитные вложения клиентам	8268723	0,78	8610451	0,77	9070856	0,67
3	Резервы в ЦБ	113861	0,01	11895	0,001	68109	0,01
4	Вложения в ценные бумаги	354310	0,03	247895	0,02	537553	0,04
5	Кредиты и депозиты в  других банках	191369	0,02	274078	0,02	45859	0,003
6	Долгосрочные инвестиционные вложения	484877	0,05	523731	0,05	1336128	0,10
7	Основные средства и  нематериальные активы	380921	0,04	519312	0,05	601334	0,04
8	Прочие активы	11672	0,001	341032	0,03	649434	0,05
	Всего (валюта баланса)	10555144		11201462		13449256

 

Коэффициент концентрации показывает, какую долю занимает та или иная группа в структуре актива баланса. Чем больше коэффициент концентрации, тем более рискованная деятельность.

Из анализа табл. 16 можно сделать следующие выводы:

Коэффициент концентрации статьи «Денежные средства и средства на корреспондентских счетах» увеличился с 0,07 до 0,08; при этом наблюдается рост абсолютной величины данной статьи. Этот факт свидетельствует о том, что банк, придерживаясь осторожной политики ведения деятельности, сохраняет свою мгновенную ликвидность, но теряет доходность операций.

Доля кредитных вложений клиентам в активе банка уменьшается, но при  этом наблюдается рост абсолютной величины данной статьи. Причиной этому служит тот факт, что другие статьи актива увеличиваются более быстрыми темпами. Тем не менее, кредитные вложения являются основными доходоприносящими банковскими вложениями и составляют большую часть вложений банка. Это свидетельствует о том, что данный банк имеет четкую специализацию и ограничивает свою деятельность на рынке ссудных капиталов с одной стороны, а с другой, увеличивается степень рискованности банковских операций в результате снижения диверсификации активов.

Вложения в ценные бумаги и долгосрочные инвестиционные вложения также являются основными доходоприносящими вложениями. За анализируемые периоды наблюдается рост данных статей.

Необходимо отметить, что в совокупности кредитные и инвестиционные вложения, а также вложения в ценные бумаги не должны превышать 80% от общей величины актива банка. На 01.01.2011г. совокупный удельный вес данных статей составил 86%, на 01.01.2013г – 81%. Можно сделать вывод о том, что банк повышает диверсификацию своей кредитной деятельности, но, тем не менее, она является слабо диверсифицированной, что может привести к негативным последствиям в результате рыночных кризисов.

Группа «Прочие активы» объединяет в себе средства на активных счетах для расчетов, лизинг, требования к дебиторам и т.д. В активе баланса анализируемого банка наблюдается значительное увеличение коэффициента концентрации средств данной группы. Это свидетельствует о наличии неэффективной стратегии развития данного банка и необходимости принятия соответствующих мер в краткосрочной перспективе, так как иное может привести к падению доходности банка, и в перспективе к закрытию банка.

Для более всестороннего исследования активов коммерческого банка  проводят анализ доходности, ликвидности  и рискованности, что позволяет  сделать вывод об эффективности  политики управления активами в данном банке. Доходность рассчитывается по формуле:

 

 

Данный показатель показывает, какая  доля полученного дохода приходится на 1 рубль чистых банковских активов.

Также необходимо рассчитать доходность работающих активов по формуле:

 

 

Рассчитаем данные коэффициенты и  занесем их в таблицу (табл. 17):

 

Таблица 17 – Динамика доходности активов ЗАО «ЛОГО-БАНК»

Показатель	01.01.2011	01.01.2012	01.01.2013
Доходность чистых активов, %	18,04	50,29	43,32
Доходность работающих активов, %	19,12	34,52	31,58

 

Анализ данной таблицы показал, что доходность чистых активов и работающих активов в целом имеет растущую динамику. И активы банка, и его доходы имеют положительную динамику, и рост доходности свидетельствует о том, что доходы растут более быстрыми темпами, чем активы. Это, несомненно, позитивно характеризует банк.

Вывод: Доля собственного капитала в валюте баланса в целом выросла, причиной этому является увеличение объема собственного капитала более высокими темпами, чем увеличение объема валюты баланса. Данное обстоятельство свидетельствует о повышении надежности банка.

За анализируемые периоды наблюдается  рост, как абсолютной величины нераспределенной прибыли, так и ее доли в объеме собственного капитала. Этот факт позитивно  характеризует управление банка, банк считается эффективно работающим.

Также наблюдается рост величины эмиссионного дохода и его удельного веса, что  также позитивно характеризует  банк.

В то же время, за анализируемые периоды  произошло увеличение иммобилизованных ресурсов. Это отрицательно характеризует  деятельность банка, так как свидетельствует о снижении доходности банковских операций.

В результате анализа можно сделать  вывод о том, что и объем  собственного капитала банка, и показатель достаточности капитала имеют положительную  динамику в течение анализируемых  периодов. Это говорит о том, что ЗАО «ЛОГО-БАНК» наращивает собственный капитал более высокими темпами, чем рисковые активы. Этот факт положительно характеризует деятельность банка.

Позитивной характеристикой банка является и тот факт, что абсолютная величина долгосрочных обязательств имеет растущую динамику. Это свидетельствует о доверии вкладчиков к банку, о его хорошей репутации на рынке.

Активно привлечение ресурсов обеспечило рост объема абсолютно стабильных обязательств, незначительно увечился удельный вес в общем объеме обязательств, что положительно характеризует деятельность банка в части привлечения ресурсов.

Группы стабильных и нестабильных обязательств имеют отрицательные  темпы прироста – 11% и 40% соответственно. Данная ситуация позитивно характеризует банк, так как рост величины абсолютно стабильных пассивов и снижение величины нестабильных активов свидетельствуют об увеличении стабильности обязательств банка и об увеличении его устойчивости.

Доля кредитных вложений клиентам в активе банка уменьшается, но при этом наблюдается рост абсолютной величины данной статьи. Причиной этому служит тот факт, что другие статьи актива увеличиваются более быстрыми темпами. Тем не менее, кредитные вложения являются основными доходоприносящими банковскими вложениями и составляют большую часть вложений банка. Это свидетельствует о том, что данный банк имеет четкую специализацию и ограничивает свою деятельность на рынке ссудных капиталов с одной стороны, а с другой, увеличивается степень рискованности банковских операций в результате снижения диверсификации активов.

 Несмотря на то, что, активы банка являются плохо диверсифицированными, что повышает риски банковской деятельности, банк сохранял достаточно высокий уровень рентабельности. В целом Банк имеет стабильные показатели ликвидности и достаточный запас прочности по капиталу для своевременного исполнения всех своих обязательств.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

         3. Анализ операций с ценными бумагами

С целью уменьшения риска и увеличения дохода банки проводят диверсификацию портфеля активов, т.е. управление активами банка осуществляется таким образом, что вложения денежных средств носят различные направления. Одним из направлений вложений денежных средств осуществляемых коммерческими банками, является вложения в различные виды ценных бумаг.

Ценные бумаги кроме использования  их как инструмента размещения денежных ресурсов могут использоваться банками  и для формирования ресурсной  базы. С этой целью банки выпускают  и реализуют собственные долевые  и долговые ценные бумаги. Таким образом, банки осуществляют операции с ценными бумагами, которые можно отнести и к пассивным, и к активным.

 

3.1 Анализ активных операций банка с ценными бумагами

Активные операции с ценными  бумагами – это операции, связанные  с приобретением различных видов ценных бумаг с целью получения дохода или получения контроля за дочерними и зависимыми обществами.

В результате приобретения ценных бумаг  банк формирует портфель ценных бумаг  – совокупность различных видов  ценных бумаг, приобретенных банком.

Анализ портфеля ценных бумаг необходимо начать с определения и исследования его места в активах банка. Для этого составим и исследуем таблицу 18.

Как видно из таблицы 18, величина абсолютно портфеля, а также его доля в совокупных и работающих активах имеет положительную динамику. Это свидетельствует о том, что банк ориентирует свою деятельность на на рынке ценных бумаг. Влияние деятельности с ценными бумагами на формирование доходов банка увеличивается. С одной стороны, это положительно характеризует банк, так как он диверсифицирует свою деятельность и увеличивает свой доход, так как доходность на фондовом рынке, как правило, выше среднерыночной; а с другой стороны банк несет повышенные риски.