Формирование, распределение и использование прибыли

Данные таблицы 1  показывают, что план по балансовой прибыли перевыполнен на 5,09% (1331,46*100/1267,03-100) или на 64,43 тыс. руб. (1331,46-1267,03). Наибольшую долю в балансовой прибыли занимает прибыль от реализации продукции – 75,89%, что на 0,77 (76,41-75,12) больше чем в 2009 году и на 0,52% (75,89-76,41) меньше, чем было запланировано, по сравнению с прошлым годом прибыль от реализации продукции увеличилась на 144,56 тыс. руб. (1010,46-865,9). Прибыль от прочей реализации составляет 15,99% от балансовой прибыли, отклонение от плана составило 12 тыс. руб. (213-201). По сравнению с 2009 годом внереализационные финансовые результаты возросли на 13,7 тыс. руб. (108-94,3), удельный вес внереализационных финансовых результатов составляет всего 8,11%, но с развитием рыночных отношений он может быть гораздо больше.

2.3. Анализ финансовых результатов от реализации продукции, работ, услуг

На основании данных таблицы рассчитаем влияние факторов на изменение суммы прибыли  в целом по предприятию с помощью метода цепной подстановки.

Таблица 2

  Исходные данные для факторного анализа прибыли от реализации продукции в целом по ОАО «Борский трубный завод» в 2010г.

Сначала рассчитаем сумму прибыли в базисном (2009г.) периоде:

Ппл = ∑[VPП пл*(Цпл-bпл)] – Апл =11,45*(7-4,8)+11,04*(5,1-3,85)-22,07=16,92 тыс. руб.

Затем определим сумму прибыли при изменении общего объема продаж, но при сохранении структуры продаж, отпускных цен, удельных переменных затрат  и общей суммы постоянных затрат на уровне базисного периода. Для этого маржу покрытия базисного периода нужно умножить на индекс объема продаж в целом по предприятию и из полученной ее суммы вычесть постоянные затраты базисного периода:

Ппл1 = ∑[VPП пл*(Цпл-bпл)]*Iрп – Апл = [11,45*(7-4,8)+11,04*(5,1-3,85)]*0,9-22,07=13,03  тыс. руб.

Iрп – индекс физического объема продаж в целом по предприятию, определяемый отношением объема продаж отчетного периода к объему продаж базисного периода.

После этого надо определить, сколько прибыли получило бы предприятие при изменении объема и структуры продаж, но при базисной величине остальных факторов:

Ппл2 = ∑[VPП ф*(Цпл-bпл)] – Апл = 14,54*(7,0-4,8)+6*(5,1-3,85)-22,07=17,43 тыс. руб.

Далее изменяем и уровень отпускных цен по каждому виду продукции, оставляя на прежнем уровне удельные переменные и постоянные затраты периода:

Ппл3 = ∑[VPП ф*(Цф-bпл)] – Апл = 14,54*(8-4,8)+6*(5,7-3,85)-22,07=35,63 тыс. руб.

После изменения переменных затрат на единицу продукции получим следующую сумму прибыли:

Ппл4 = ∑[VPП ф*(Цф-bф)] – Апл = 14,54*(8-5,2)+6*(5,7-4)-22,07=28,93 тыс. руб.

Фактическая сумма прибыли отчетного периода равна:

Пплф = ∑[VPП ф*(Цф-bф)] – Аф =14,54*(8-5,2)+6*(5,7-4)-30,56=20,44 тыс. руб.

Таким образом, общее изменение суммы прибыли от реализации продукции ОАО «Борский трубный завод»  за 2010г. составляет:

∆Побщ=Пф-Ппл=20,44-16,92=+3,52 тыс. руб.

В том числе за счет изменения:

a)                 Общего объема продаж

∆П VРП=П усл1- Ппл= 13,03-16,92= - 3,89 тыс. руб.

b)                Структуры продаж

∆П стр = П усл2 – П усл1 = 17,43-13,03 =4,4 тыс. руб.

c)                 Отпускных цен

∆П ц = П усл 3-Пусл2 = 35,63-17,43=18,2 тыс. руб.

d)                Переменных затрат на единицу продукции

∆П в = П усл4-П усл3=28,93-35,63=-6,7 тыс. руб.

e)                 Общей суммы постоянных затрат отчетного периода

∆П = Пф-Пусл4=20,44-28,93=-8,49 тыс. руб.

Итого: +3,52 тыс. руб.

Результаты расчетов показывают, что рост прибыли ОАО «Борский трубный завод» обусловлен в основном ростом среднереализационных цен на 18,2 тыс. руб., увеличению прибыли на 4,4 тыс. руб. способствовали также изменения в структуре товарной продукции, так как в общем объеме реализации увеличился удельный вес более рентабельного первого вида продукции.

2.4. Анализ прочих финансовых доходов и расходов

На основании данных таблицы проведем анализ ценных бумаг. В процессе анализа изучим динамику и структуру доходов по каждому виду ценных бумаг.

Таблица 3

Состав и динамика доходов от ценных бумаг ОАО «Борский трубный завод»

Доходы от акций могут изменятся за счет :

      Количества акций, имеющихся в портфеле предприятия (К)

      Средней стоимости одной акции (Р)

      Уровня дивидендной доходности (Кд) (отношение суммы полученных дивидендов к сумме инвестированных средств в данный вид активов)

П=К*Р*Кд

Для расчета влияния данных факторов на изменение суммы

полученной прибыли от данного вида активов можно использовать один из  приемов детерминированного факторного анализа.

Доходы от акций на данном предприятие за отчетный год увеличились на 5,2 тыс. руб. (12,2-7), в том числе за счет увеличения:

a)                Количества акций

∆Пк=∆К*Ро*Кд=(20-15)*2*0,28=2,8 тыс. руб.

b)                Уровня дивидендной доходности

∆Пк=∆К*Ро*Кдо=15*2*(0,37-0,32)=1,5 тыс. руб.

Сумма полученных процентов по облигациям также зависит от количества облигаций, средней стоимости одной облигации и среднего уровня процентной ставки (отношение суммы полученных процентов к среднегодовой сумме  вида активов).

П=К*Р*СП

Процентные доходы по облигациям на данном предприятии возросли на 1.8 тыс. руб. (5,3-3,5), только за счет увеличения облигаций

∆Пк=∆К*Ро*СП=(15-10)*2*0,15=0,5 тыс. руб.

Процентный доход по депозитам (П) зависит от средней суммы депозитных вкладов (В) и уровня депозитного процента СП ( отношение полученных процентов по депозитам к среднегодовой сумме депозитных вкладов)

П=В*СП

Процентный доход по депозитам вырос на 2 тыс. руб. (7-5), в т.ч. за счет увеличения

a)                Суммы депозитных вкладов

∆П=∆В*СПо=(30-25)*012=+0,6

∆П=В*∆СП=30*0,12=+3,6

Величина прибыли (убытка) от реализации прочих материальных активов зависит от количества проданного имущества, его балансовой стоимости и цены реализации. При этом нужно учитывать не только прямой финансовый результат, но и эффект от ускорения оборачиваемости капитала.

Анализ внереализационных доходов и расходов следует проводить по каждому виду.

2.5. Анализ налогооблагаемой прибыли

На основании таблицы 3 проведем анализ налогооблагаемой прибыли ОАО «Борский трубный завод». Для определения величины налогооблагаемой прибыли необходимо из балансовой суммы прибыли вычесть:

                  Доход предприятия от ценных бумаг, долевого участия в совместных предприятиях и других внереализационных операций, облагаемых налогом по специальным ставкам и удерживаемый у источника его выплаты;

                  Прибыль, по которой установлены налоговые льготы в соответствии с действующим налоговым законодательством.

Таблица  4

   Расчет налогооблагаемой прибыли ОАО «Борский трубный завод», тыс. руб. в 2010г.