Диагностика имущественного положения предприятия

Таблица 2.4.

Оценка капитала, вложенного в имущество предприятия

 

 

 

 

Проанализируя таблицу 2.4 можно проследить, что имущество предприятия увеличилось на 58,4 %. Из этого следует, что наблюдается незначительное увеличение доли собственного капитала предприятия в отчетном году, по сравнению с предыдущим годом, на 40,4 %, при этом доля заемного капитала возросла на 136,1% и составила 28,1 % от источников средств предприятия, что свидетельствует о финансовой стабильности предприятия.

Также наблюдаются положительные изменения в деятельности предприятия, а именно повышение оборотных средств на 1861 тыс. руб. (темп изменения составляет 54,1%).

2.3. Анализ обеспеченности  предприятия собственными оборотными средствами и эффективности их использования.

Оборотные средства (оборотный капитал) – это средства, совершающие оборот в течение года или одного производственного цикла. Они обеспечивают непрерывность производственного процесса и включают денежные средства, необходимые предприятию для создания – производственных  запасов, для расчётов с поставщиками, бюджетом, для выплаты заработной платы и других целей.

Оборотные средства постоянно находятся в движении, переходят из сферы обращения в сферу производства и т. д. Кругооборот денежных средств начинается с момента оплаты материальных и других видов ресурсов, необходимых производству, и заканчивается возвратом этих затрат в виде выручки от продаж продукции. Затем денежные средства используются для организации нового оборота.

Для оценки обеспеченности предприятия собственными оборотными средствами на покрытие запасов, кредиторской задолженности, выплату заработной платы и для изучения факторов, оказавших влияние на их изменение, составляют аналитическую форму, в виде таблицы 2.5.

Таблица 2.5

Обеспеченность предприятия собственными оборотными средствами

Показатель	Номер строки	Код строки по бух. балансу	Сумма, тыс.р.		Изменение за год, тыс.р. (+,-)
			на начало года	на конец года
Наличие собственных оборотных средств	01	по расчету 07 стр.	3442	5303	1861
Запасы	02	210	3026	6053	3027
Дебиторская задолженность покупателей за товары, работ и услуги	03	241	2383	2589	206
Авансы выданные	04	234+245	1159	375	-784
Итого: (стр.02+стр.03+стр.04)	05		6568	9017	2449
Краткосрочные кредиты и займы под запасы и затраты	06	611+612	1900	4000	2100
Кредиторская задолженность за товары, работы и услуги	07	621	1198	5451	4253
Авансы, полученные от покупателей и заказчиков	08	627	1	339	338
Итого:(стр.06+стр.07+стр.08)	09	-	3099	9790	6691
Запасы и затраты, не прокредитованные банком (стр.05-стр.09)	10	-	3469	-773	-4242
Излишек (+), недостаток (-)собственных оборотных средств для покрытия запасов, затрат и кредиторской задолженности (стр.01-стр.10)	11	-	-27	6076	6103

 

Данные показывают, что у ОАО «Клинский хлебокомбинат» увеличило объем собственных  оборотных средств на 1861 тыс.р. при значительном росте авансов, полученных от покупателей и заказчиков на 338 по сравнению с началом года. Кредиторской задолженность за товары не прокредитованные банком также взросла на 4253 . К концу года собственных оборотных средств, для покрытия запасов и кредиторской задолженности  хватает по сравнению с началом года (в начале года не хватало 27 тыс.р.)  что свидетельствует об устойчивом финансовом положении предприятия.

2.4. Анализ использования оборотных  средств

Уровень использования оборотного капитала характеризуют показатели:

Коэффициент оборачиваемости показывает число оборотов, совершённых оборотными средствами за отчётный период:

,

где В – выручка от продаж товаров, продукции, работ, услуг за вычетом налога на добавленную стоимость, акцизов и обязательных аналогичных платежей;

- средняя стоимость  оборотных средств за анализируемый период (год), которая определяется как средняя величина на начало и конец года.

Коэффициент оборачиваемости можно также интерпретировать как размер выручки от продаж в расчёте на один рубль авансированных в производство оборотных средств.

Длительность одного оборота в днях, отражает время, в течение которого оборотные средства принимают денежную форму в процессе продажи продукции (работ, услуг) в отчётном периоде:

где Д – число дней в отчётном периоде (год – 360, квартал – 90, месяц – 30).

Коэффициент закрепления оборотных средств Кзо показывает величину оборотных средств на один рубль проданной продукции:  

Ускорение оборачиваемости капитала способствует сокращению потребности в нём (абсолютное высвобождение), приросту объёмов продукции (относительное высвобождение) и, следовательно, увеличению получаемой прибыли. Это создаёт условия для улучшения общего финансового состояния и повышения платёжеспособности предприятия.

Таблица 2.6

Эффективность использования оборотных средств.

Показатель	Номер строки	Базисный год	Отчетный год	Изменение (+,-)
Выручка от продаж товаров, продукции, услуг за вычетом НДС, тыс.р.	01	123019	156555	33536
Число дней в отчетном периоде	02	360	360	-
Однодневная продажа продукции работ, услуг, тыс.р. ( стр.01:стр.02)	03	341,7	434,875	93,2
Средняя стоимость остатков оборотных средств, тыс.р.	04	7645	16590	8945
Коэффициент оборачиваемости оборотных средств ( стр.01:стр.04)	05	16,1	9,4	-6,6
Коэффициент закрепления офортных средств (стр.04:стр.01)	6	0,1	0,1	-
Длительность одного оборота средств, дней ( стр.04:стр.03)	7	22,4	38,1	15,8
Сумма высвобожденных (-) или дополнительно привлеченных (+) оборотных средств по сравнению с базисным годом тыс.р.( стр.07гр5*стр.03 гр.04).	8	-	-	6860,9

Данные аналитической таблицы 2.6 показывают, что при увеличении выручки от проданной продукции на 33536 тыс. р. предприятие значительно улучшило показатели использования оборотных средств. При увеличении средней стоимости остатков оборотных средств на 8945 тыс. р., коэффициент оборачиваемости понизился на 6,6 пункта, что привело к высвобождению дополнительных средств на сумму 6860,9 тыс. р.

Для дальнейшего расчета используем способ цепных подстановок в следующей последовательности:

 ∆ К об = К об о – Коб б .

Делаем подстановку:

 К’об = В о / О сс б .

Расчет изменения показателя оборачиваемости за счет влияния факторов:

- объема проданной продукции (работ, услуг):

 ∆ К об 1 = К’об – К об б;

- средней стоимости остатков  оборотных средств:

 ∆ К об 2 = К об о – К’об

Проверка результатов влияния факторов:

∆ К об 1 + ∆ К об 2 = ∆ К об.

Индексы «о» и «б» соответственно отражают информацию отчетного и базисного годов.

∆ К об = 16,1 – 9,4 = 6,7

К’об = 156555/7645 = 20,5

∆ К об 1 = 20,5 – 16,1 = 4,4

∆ К об 2 =  9,4 – 20,5 = -11,1

∆ К об = ∆ К об 1 + ∆ К об 2 = 4,4 + (-11,1) =- 6,7

Основная задача диагностики оборачиваемости заключается не в оценке величины рассмотренных показателей, а в определении финансовых последствий от их изменения. На анализируемом предприятии за счёт увеличения оборачиваемости оборотных средств условное увеличение объёма продажи продукции составило:

∆ В = ∆ К об * О сс о = 6,7 *16590  = 111153 тыс. р.

Ускорение оборачиваемости оборотных средств оказало влияние на увеличение прибыли ∆ П, которое можно рассчитать по формуле:

∆ П = П б * К об о / К об б – П б = 8300 * 9,4 / 16,1 –8300 = -3454,1 тыс. р.,

где П б =8300 тыс. р. – прибыль от продаж продукции в базисном году.