Диагностика деловой и рыночной активности

2

Курсовая работа

По дисциплине: Диагностика кризисного состояния предприятия

На тему: Диагностика деловой и рыночной активности

Группа  __«АУ-06»__

Студент: __ _____

        (И.Фамилия)

   ___________________

                                      (Подпись )          (Дата)

Руководитель работы  _

                                         (И.Фамилия, степень, звание)

                                          _____________________________

                                                             (Подпись )         (Дата)

Зав. Кафедрой         Е.Пономарев 

Содержание

Теоретическая часть

Введение

1.          Анализ и оценка деловой активности организации

1.1.           Сущность деловой активности организации и критерии ее оценки

1.2.           Управление деловой активностью организации

2.      Анализ и оценка рыночной активности организации

2.1.           Рыночная активность организации и ее сущность

2.2.           Основные показатели анализа рыночной активности организации

Заключение

Список использованной литературы

Практическая часть

Введение

В настоящее время в России проблема оценки финансового состояния предприятия является крайне актуальной, причем как для различных государственных ведомств, контролирующих деятельность хозяйствующих субъектов, так и для менеджмента самого предприятия. Причем проблема оценки финансового состояния действительно существует, поскольку в современной российской науке до сих пор так и не выработано единого подхода к проведению такого рода анализа.

Анализ финансово-хозяйственной деятельности служит базой для принятия управленческих решений, переоценить его значение для эффективного функционирования предприятия сложно. Для управления ресурсами предприятия необходим внутренний анализ, требующий полной оперативной информации обо всех возникающих финансовых и материальных потоках. В рыночной экономике самым главным мерилом эффективности работы организации является результативность. Понятие «результативность» складывается из нескольких важных составляющих финансово-хозяйственной деятельности организации. Показатели деловой активности относятся к показателям, дающим информацию об эффективности работы предприятия, об эффективности работы менеджмента.     Деловая активность предприятия в финансовом аспекте проявляется, прежде всего, в скорости оборота его средств. Рыночная активность предприятия отражает степень прибыльности его деятельности. Анализ деловой активности и рыночной активности заключается в исследовании уровней и динамики разнообразных финансовых коэффициентов оборачиваемости и эффективности управления акциями, которые являются относительными показателями финансовых результатов деятельности предприятия. Актуальность выбранной темы обусловлена тем, что обеспечение деловой и рыночной активности любого хозяйствующего субъекта в современных условиях является залогом его выживания на рынке, его финансовой состоятельности. Учитывая важность обеспечения деловой и рыночной активности предприятия, целью написания данной работы является изучение теоретических основ управления деловой и рыночной активностью.

Для принятия эффективных управленческих решений и оценки влияния на экономическую среду, в которой функционирует организация, необходимо постоянно осуществлять поиск оптимальных взаимосвязей между набором экономических ресурсов и количеством экономических благ, изготовляемых при помощи этих ресурсов. Эффективность использования ресурсов и стабильность финансового состояния организации во многом зависят от его деловой активности.

Деловая активность проявляется в динамичности развития организации, достижении поставленных целей, которые отражают натуральные и стоимостные показатели, характеризующие эффективность использования экономического потенциала организации и освоения рынков сбыта.

Главной целью анализа деловой активности организации является оценка эффективности управления активами и определение потенциальных возможностей ее повышения.

Предметом анализа деловой активности является совокупность процессов производства, реализации продукции и действий финансовых менеджеров, направленных на повышение эффективности использования оборотных средств.

Показатели рыночной активности организации являются одним из основных аспектов, который интересует владельцев хозяйствующего субъекта и потенциальных инвесторов. Главный интерес для собственника организации (в случае акционерной компании — держателя акций) представляет его прибыльность. В данном контексте имеется в виду прибыль, полученная благодаря усилиям руководства на средства, инвестированные (предоставленные в управление) владельцами организации. Собственников интересует надлежащее распределение прибыли, т. е. какая ее часть реинвестируется, а какая доля выплачивается им в качестве дивидендов.

       Целью анализа рыночной активности организации является определение уровня прибыльности корпоративных прав, их ликвидности и динамики изменения рыночной стоимости акций. Следует отметить, что прогнозирование изменения этих показателей на перспективу является сложным, неформализованным процессом, степень результативности которого зависит от целого комплекса внешних и внутренних, по отношению к организации, факторов.

Предметом анализа рыночной активности являются процессы, характеризующие отношение всех участников финансового рынка к ценным бумагам организации, а также эффективность деятельности хозяйствующего субъекта в аспекте получаемой собственниками отдачи от вложения своих средств в конкретную организацию.

Объектом анализа рыночной активности является взаимосвязанный комплекс мероприятий, проводимых менеджментом организации, направленных на достижение и поддержание высокого уровня доходности и ликвидности эмитированных им ценных бумаг.

1.      Анализ и оценка деловой активности организации

1.1.           Сущность деловой активности организации и критерии ее оценки

Деловая активность является комплексной и динамичной характеристикой предпринимательской деятельности и эффективности использования ресурсов. Уровни деловой активности конкретной организации отражают этапы ее жизнедеятельности (зарождение, развитие, подъем, спад, кризис, депрессия) и показывают степень адаптации к быстроменяющимся рыночным условиям,

Деловую активность можно охарактеризовать как мотивированный макро- и микроуровнем управления процесс устойчивой хозяйственной деятельности организаций, направленный на обеспечение ее положительной динамики, увеличение трудовой занятости и эффективное использование ресурсов в целях достижения рыночной конкурентоспособности. Деловая активность выражает эффективность использования материальных, трудовых, финансовых ресурсов по всем направлениям деятельности и характеризует качество управления, возможности экономического роста и достаточность капитала организации.

Значение анализа деловой активности заключается в формировании экономически обоснованной оценки эффективности и интенсивности использования ресурсов организации и в выявлении резервов их повышения.

Деловая активность характеризуется качественными и количественными показателями. Качественными критериями являются: широта рынков сбыта (как внутренних, так и внешних), деловая репутация организации и ее клиентов, конкурентоспособность товара, и т.д. Количественные критерии деловой активности характеризуются абсолютными и относительными показателями

Основными абсолютными показателями, которые используются для оценки деловой активности, является величина реализованной продукции, прибыль и величина активов. Их рост в динамике – положительная тенденция. Оптимальным является следующее сочетание между ними

ТП>ТВР>ТА>100%

где ТП  - темп изменения прибыли

ТВР – темп изменения выручки от реализации продукции;

ТА – темп изменения активов

Так, неравенство ТА>100% означает, что экономический потенциал коммерческой организации возрастает, т.е. масштабы его деятельности увеличиваются. Наращивание активов компании, иными словами, увеличение ее размеров, нередко является одной из основных целевых установок, формулируемых собственниками компании и ее управленческим персоналом в явной или неявной форме.

Неравенство ТВР>ТА указывает на то, что по сравнению с увеличением экономического потенциала объем реализации возрастает более высокими темпами, т.е. ресурсы коммерческой организации используются более эффективно, повышается отдача с каждого рубля, вложенного в организацию.

Из неравенства ТП>ТВР видно, что прибыль возрастает опережающими темпами, что свидетельствует, как правило, об имевшемся в отчетном периоде относительном снижении издержек производства и обращения как результате действий, направленных на оптимизацию технологического процесса и взаимоотношений с контрагентами.

Приведенное соотношение можно условно назвать "золотым правилом экономики организации". Безусловно, возможны и отклонения от этой идеальной зависимости, причем не всегда их следует рассматривать как негативные. В частности, весьма распространенными причинами нарушения системы неравенств являются: освоение новых перспективных направлений приложения капитала, реконструкция и модернизация действующих производств и т.п. Такая деятельность всегда сопряжена со значительными вложениями финансовых ресурсов, которые, по большей части, не дают сиюминутной выгоды, но в перспективе могут окупиться.

Для выявлении тенденций в использовании активов организации и эффективности и ее текущей деятельности используется ряд относительных показателей, получивших название коэффициенты деловой активности. Наиболее распространенными коэффициентами деловой активности являются коэффициент устойчивости экономического роста и коэффициент оборачиваемости активов, собственного капитала и обязательств.

Критерием эффективности использования активов, собственного капитала и обязательств является относительная минимизация используемых авансированных средств как в целом, так и отдельных их видов и элементов.

Количественная оценка дается по двум направлениям:

1)     исследование динамики и соотношения темпов роста абсолютных показателей: основных оценочных показателей деятельности организации (выручка и прибыль) и средняя величина активов;

2)     изучение значений и динамики относительных показателей, характеризующих уровень эффективности использования авансированных и потребленных ресурсов организации.             

Деловая активность организации в финансовом аспекте проявляется, прежде всего, в скорости оборота его средств. Рентабельность организации отражает степень прибыльности его деятельности. Анализ деловой активности и рентабельности заключается в исследовании уровней и динамики разнообразных финансовых коэффициентов оборачиваемости и рентабельности, которые являются относительными показателями финансовых результатов деятельности организации.

Анализ и оценка оборачиваемости активов и капитала организации

       Оборачиваемость средств, вложенных в имущество организации, заключается в изучении уровней динамики разнообразных финансовых коэффициентов оборачиваемости, которые позволяют оценить насколько эффективно организация использует свои активы.

Экономическое значение оборачиваемости:

1) от нее зависит величина необходимых организации активов для осуществления процесса производства и сбыта продукции (товаров, работ и услуг);

2) ускорение оборачиваемости капитала способствует сокращению потребности в оборотном капитале (абсолютное высвобождение), приросту объемов продукции (относительное высвобождение) и росту получаемой прибыли. В результате улучшается финансовое состояние организации, укрепляется ее платежеспособность.

Коэффициенты оборачиваемости имеют большое значение для оценки финансового состояния организации, поскольку скорость оборота капитала, то есть скорость превращения его в денежную форму, оказывает непосредственное влияние на платежеспособность организации. Кроме того, увеличение скорости оборота капитала отражает при прочих равных условиях повышение производственно-технического потенциала организации. Для этого рассчитываются основные показатели оборачиваемости и один комплексный показатель “индекс деловой активности”, дающие наиболее обобщенное представление о хозяйственной активности организации.

Коэффициенты оборачиваемости активов

При анализе хозяйственной деятельности организации, во время проведения финансового анализа, для оценки интенсивности использования основных средств применяют коэффициент оборачиваемости активов.

Коэффициент оборачиваемости активов (turnover ratio, показатель фондоотдачи) отражает эффективность использования организацией всех имеющихся активов, независимо от источников их образования.

Данный коэффициент характеризует количество оборотов и показывает сколько денежных единиц реализованной продукции принесла каждая единица, вложенная в активы. Рост коэффициента оборачиваемости активов в отчетном периоде означает ускорение оборачиваемости активов, свидетельствует о более эффективном управлении активами организации только при условии прибыльной деятельности организации.

Другой характеристикой оборачиваемости активов является показатель продолжительности одного оборота в днях.

Снижение продолжительности одного оборота активов означает ускорение оборачиваемости, а увеличение – замедление оборота активов.