Анализ внеоборотных ативов

 

 

 

 

 

 

3.Анализ финансового состояния  платежеспособности ООО «М.видео  Менеджмент»

 

3.1Оценка платежеспособности предприятия ООО «М.видео Менеджмент» на основе показателей ликвидности

 

 

Анализ, основанный на выявлении типа ликвидности баланса, заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени убывающей ликвидности, с краткосрочными обязательствами по пассиву, которые группируются по степени.

Абсолютно устойчивым считается баланс, в котором удовлетворяются следующие отношения:

- наиболее ликвидные активы (группа А1) — денежные средства  и ценные бумаги предприятия  — должны быть больше или  равны самым срочным обязательствам, т. е. кредиторской задолженности (группа П1);

- быстро реализуемые активы (группа А2) — дебиторская задолженность  и прочие активы — должны  быть больше или равны краткосрочным  пассивам, т. е. краткосрочным кредитам  и заемным средствам (группа П2);

- медленно реализуемые  активы (группа A3) — запасы и затраты  за исключением расходов будущих  периодов — должны быть больше  или равны долгосрочным пассивам, т. е. долгосрочным кредитам и  заемным средствам (группа ПЗ);

- трудно реализуемые активы (группа А4) — нематериальные активы, основные средства, незавершенные капитальные вложения и оборудование — должны быть меньше или равны постоянным пассивам, т. е. источникам собственных средств (группа П4).

Таким образом, баланс считается абсолютно ликвидным, если:

А1 ≥ П1;

А2 ≥ П2;

А3 ≥ П3;

А4 ≤ П4.

Изучение соотношений этих групп активов и пассивов за несколько периодов позволяет установить тенденции изменения в структуре баланса и его ликвидность.

Признаки неплатежеспособности можно обнаружить уже при чтении баланса ООО «М.видео Менеджмент» по отражению убытков.

Однако более строго и обоснованно ликвидность оценивается с помощью системы показателей. Общая идея такой оценки заключается в сопоставлении текущих обязательств и активов, используемых для их погашения. К текущим относятся активы (обязательства) со временем обращения (сроком погашения) до года. Показатели ликвидности представляют собой относительные коэффициенты, в числителе которых — текущие активы, а в знаменателе — текущие (краткосрочные) обязательства.

Коэффициент абсолютной ликвидности (норма денежных резервов) определяется отношением денежных средств и краткосрочных финансовых вложений ко всей сумме краткосрочных долгов предприятия. Он показывает, какая часть краткосрочных обязательств может быть погашена за счет имеющейся денежной наличности. Чем выше коэффициент, тем больше гарантия погашения долгов.

Коэффициент текущей ликвидности (общий коэффициент покрытия долгов — Кт.л.) — отношение всей суммы оборотных активов, включая запасы и незавершенное производство, к общей сумме краткосрочных обязательств. Показывает степень покрытия оборотными активами оборотных пассивов. Превышение оборотных активов над краткосрочными финансовыми обязательствами обеспечивает резервный запас для компенсации убытков, которые может понести предприятие при размещении и ликвидации всех оборотных активов, кроме наличности. Чем больше этот запас, тем больше уверенность кредиторов в том, что долги будут погашены. Нормативное значение коэффициента Кт.л. > 2.

Коэффициент восстановления платежеспособности (Кв.п.) за период, равный 6 мес., рассчитывается, если коэффициент текущей ликвидности и доля собственного оборотного капитала в формировании оборотных активов меньше норматива, но намечается тенденция этих показателей к росту: 
где Кт.л.1, и Кт.л.0 — соответственно фактическое значение коэффициента ликвидности в конце и начале отчетного периода; Кт.л.норм — нормативное значение коэффициента текущей ликвидности; 6 — период восстановления платежеспособности, мес.; Т — отчетный период, мес.

Если Кв.п. > 1, то у предприятия есть реальная возможность восстановить платежеспособность. Наоборот, если Кв.п. < 1, предприятие не может сделать это за короткое время.

Коэффициент утраты платежеспособности (Ку.п.) рассчитывается, если фактический уровень Кт.л. равен нормативному значению на конец периода или выше его, но наметилась тенденция к его снижению. Данный коэффициент рассчитывается за период, равный 3 мес.

При Ку.п. > 1 предприятие имеет реальную возможность сохранить платежеспособность в течение 3 мес., и наоборот.

Рассчитав перечисленные коэффициенты, мы можем сказать что, среди показателей ликвидности ООО «М.видео Менеджмент» самым неблагоприятным выглядит показатель ликвидности дебиторской задолженности, несмотря на его снижение за отчетный период. Это свидетельствует о значительных проблемах предприятия в управлении оборотными средствами, поскольку в течение годы счета оставались неоплаченными.

Таким образом, важными аспектами в предприятие ООО «М.видео Менеджмент» являются управление материальными запасами и слишком медленная оборачиваемость дебиторской задолженности. Эти активы нельзя считать вполне ликвидными. Явна нехватка наличных денежных средств.

      Так же  мы можем сказать что,  почти все  коэффициенты ликвидности ниже оптимальных значений. Но при этом наблюдается рост общего показателя ликвидности, коэффициента текущей ликвидности и коэффициента обеспеченности оборотными средствами. Коэффициенты абсолютной ликвидности и  восстановления ликвидности ниже нормы.

Коэффициент абсолютной ликвидности очень далек от рекомендуемого значения, т.е. предприятие практически не сможет в кратчайший срок погасить свои краткосрочные обязательства.

Предприятие ООО «М.видео Менеджмент»   не может восстановить свою платежеспособность в ближайшие 6 месяцев, но все же может рассчитывать на постепенное улучшение финансового состояния.

 

 

3.2. Пути финансового оздоровления ООО «М.видео Менеджмент»

 

По результатам анализа должна быть выработана генеральная финансовая стратегия и составлен бизнес-план финансового оздоровления предприятия ООО «М.видео Менеджмент» с целью недопущения банкротства и вывода его из «опасной зоны» путем комплексного использования внутренних и внешних резервов.

К внешним источникам привлечения средств в оборот предприятия относят факторинг, лизинг, привлечение кредитов под прибыльные проекты.

Одним из основных и наиболее радикальных направлений, финансового оздоровления предприятия является поиск внутренних резервов по увеличению прибыльности торговой деятельности и достижению безубыточной работы: повышение качества и конкурентоспособности товаров, снижение их себестоимости, рациональное использование материальных, трудовых и финансовых ресурсов, сокращение непроизводительных расходов и потерь.

Основное внимание при этом необходимо уделить вопросам изучению и внедрению передового опыта в осуществлении режима экономии, материальному и моральному стимулированию работников в борьбе за экономию ресурсов и сокращение непроизводительных расходов и потерь.

Резервы улучшения финансового состояния предприятия ООО «М.видео Менеджмент»   могут быть выявлены с помощью маркетингового анализа по изучению спроса и предложения, рынков сбыта и формирования на этой основе оптимального ассортимента и структуры товаров. А также следует проработать вариант увеличение доли на существующих рынках сбыта за счет новых и доступных продуктов.

В особых случаях необходимо провести реинжиниринг бизнес-процесса, т.е. коренным образом пересмотреть программу по закупке и реализации товаров, материально-техническое снабжение, организацию труда и начисление заработной платы, подбор и расстановку персонала, управление качеством товаров, рынки сырья и рынки сбыта товаров, инвестиционную и ценовую политику и другие вопрос.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

 

 

Профессиональное управление финансами неизбежно требует комплексного системного изучения финансового состояния предприятия. В связи с этим существенно возрастает роль финансового анализа.

Главная цель финансовой деятельности предприятия – наращивание собственного капитала и обеспечение устойчивого положения на рынке. Для этого необходимо постоянно поддерживать платежеспособность и рентабельность предприятия, а так же оптимальную структуру актива и пассива баланса.

Платежеспособность оказывает положительное влияние на выполнение производственных планов и обеспечение нужд производства необходимыми ресурсами. Поэтому платежеспособность как составная часть хозяйственной деятельности направлена на обеспечение планомерного поступления и расходования денежных ресурсов, выполнение расчетной дисциплины, достижение рациональных пропорций собственного и заемного капитала и наиболее эффективного его использования.

В данной работе мною проведен анализ финансового состояния ООО «М.видео Менеджмент» за период с 2009 по 2011 годы. Отображены финансовые результаты деятельности предприятия, коэффициенты ликвидности, которые намного ниже оптимальных значений. При оценке финансовой устойчивости видно, что тип устойчивости предприятия кризисный. У предприятия общая величина источников формирования запасов, значительно меньше величины запасов и затрат, что показывает их недостаток.

Но, несмотря на очень низкие значения показателей платежеспособности, предприятие справляется со своими финансовыми обязательствами, это происходит за счет ускорения оборачиваемости оборотных активов и дебиторской задолженности. Отсюда следует, что финансовое состояние в ООО «М.видео Менеджмент» имеет тенденцию к улучшению.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ

 

 

1. Абрютина М.С. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия: Учебно-практическое пособие. – 2-е изд., испр. – М.: Дело и Сервис, 2009. -256 с.

2. Артеменко В.Г., Беллендир  М.в. Финансовый анализ: Учебное пособие. – 2-е изд., перераб. и доп. – М.: Изд. «Дело и Сервис», 2009. – 160с.

3. Белик Е.В., Бережнова Е.И., Житлухина О.Г., Недбайлова Н.В. Совершенствование оценки денежных потоков и их влияния на финансовую устойчивость. –Изд-во ТГЭУ, 2009. – 180 с.

4.  Бланк И.А. Основы инвестиционного менеджмента

5.  Бочаров, В.В. Инвестиционный менеджмент. – СПб: Питер, 2009.

6. Финансовый анализ: учеб. пособие / В.Р. Банк, С.В. Банк, А.В. Тараскина. - М.: ТК Велби, Изд-во Проспект, 2007. - 344с.

7. Бариленко В.И Анализ  хозяйственной деятельности: учебное  пособие. - М.: Эксмо, 2011. - 352с.

8. Бердникова Т.Б. Анализ  и диагностика финансово-хозяйственной  деятельности предприятия: Учебное  пособие. - 2-е изд., перераб. и доп. - М.: Инфра-М, 2009. - 215с.

9. Бочаров В.В. Финансовый  анализ. Краткий курс. - 2-е изд., перераб. и доп. - СПб.: Питер, 2009. - 240с.

10.  Вахрин П.И. Нешитой А.С. Инвестиции. Учебник. – 3-е изд. Перераб. И доп. – М.: Издательско-торговая корпорация «Дашков и К», 2009. – 380 с.

11. Экономический анализ  хозяйственной деятельности: учеб. пособие - 2-е изд., перераб. и доп. / Г.П. Герасименко, С.Э. Маркарьян, Э.А. Маркарьян. - М.: Кнорус, 2010. - 536с

12. Ефимова О.В. Финансовый  анализ. - 5-е изд., перераб. и доп. - М.: Изд-во «Бухгалтерский учет», 2008. - 352с.

13. Ермолович Л.Л. Анализ  финансово-хозяйственной деятельности предприятия. Мн.: БГЭУ, 2008.- 466с.

14.  Кравченко Л.И. Анализ финансового состояния предприятия. – Мн.: ПКФ «Экаунт», 2009. – 264 с.

15.Каморджанова М., Карташова  И. Бухгалтерский финансовый учет: Учебное пособие. 2-е изд. – СПб.: 2009. – 480с.: ил. – (Серия «Учебное пособие»).

16.Кондраков Н.П. Бухгалтерский  учет: Учебное пособие. – 4-е изд., перераб. и доп. – М.: ИНФРА –  М, 2010 – 640с. – (Серия «Высшее образование»).

17.Анализ финансово-хозяйственной  деятельности предприятия: учебное  пособие. - 2-е изд., перераб. и доп. / А.А. Канке, И.П. Кошевая. - М.: «Форум», 2010. - 288с.

18. Кравченко Л.И. Анализ  финансового состояния предприятия. Мн.: ПКФ «Экаунт», 2009. - 467с

19. Любушин Н.П. Экономический  анализ: учеб. пособие для студентов  вузов, обучающихся по специальностям 080109 «Бухгалтерский учет, анализ и аудит» и 080105 «Финансы и кредит». - 3-е изд., перераб. и доп. - М.: Юнити-Дана, 2009. - 423с.

20. Савицкая Г.В. Анализ  хозяйственной деятельности предприятия: 4-е изд., перераб. и доп. - Минск: ООО «Новое издание», 2008. - 688с.

21.Селезнева Н.Н., Ионова  А.Ф. Финансовый анализ. Управление  финансами: Учебное пособие для  вузов. – 2-е изд., перераб. и доп. –  М.: ЮНИТИ – ДАНА, 2010. – 639с.

22. Экономический анализ  деятельности предприятия: учебник. / Л.Г. Скамай, М.И Трубочкина. - М: Инфра-М, 2009. - 296с.