Анализ внеоборотных ативов

 

 

Продолжение таблицы 4

1	2	3	4	5
2. Оборотные активы	709387	835841	1110260	+400873
- в % ко всему имуществу	42.2	48.5	58.5	+16.3
2.1 Запасы	101463	77247	106572	+5109
- в % к оборотным активам	14.3	9.2	9.5	-4.8
2.2 НДС	239	228	-	-
- в % к оборотным активам	0.03	0.02	-	-
2.3 Краткосрочная дебиторская  задолженность	598922	758336	831429	+232507
- в % к оборотным активам	84.4	90.7	74.8	-9.6
2.4 Краткосрочные финансовые  вложения	8700	-	-	-
- в % к оборотным активам	1.2	-	-	-
2.5 Денежные средства	63	30	105	+42
- в % к оборотным активам	0.008	0.003	0.009	+0.001

 

Проанализировав данные таблицы, мы можем сказать, что внеоборотные активы по своей численности уменьшились в 2011 году по сравнению с предыдущим годом, в то время когда оборотные активы, по отношению ко всему имуществу, увеличились на 75,2 %, в то же время увеличилась на 74,8 % дебиторская задолженность, по отношению к оборотным активам. Запасы по своей численности уменьшились в 2011 году по отношению с предыдущем на 9,5 %.  Денежные средства и краткосрочные финансовые вложения в 2011 году уменьшились по отношению к оборотным активам на 0,009 %. Увеличение внеоборотных активов положительно сказывается на деятельности предприятия, в  то время, когда уменьшение денежных средств и увеличение дебиторской задолженности говорит о нестабильности на предприятии, что впоследствии может привести к отрицательным финансовым результатам.

 

Таблица 5 – Состав и структура источников формирования имущества ООО «М.видео Менеджмент» в тысячах рублей

Показатели	2009 г.	2010 г.	2011 г.	Отклонение, (+,-)
1	2	3	4	5
Имущество, всего	1679550	1719944	1897606	+218056
1. Собственный капитал	122299	115138	10299	-112000
- в % ко всем источникам  формирования	7.2	6.6	0.5	-6.7
1.1 Уставный капитал	20076	20076	20076	0
- в % к собственному капиталу	16.3	17.4	194.9	+178.6
1.2 Добавочный капитал	52484	52484	52484	0
- в % к собственному капиталу	42.9	45.5	509.6	+466.7
1.3 Резервный капитал	717	717	717	0
- в % к собственному капиталу	0.5	0.6	6.9	+6.4
1.4 Нераспределенная прибыль	38300	49668	62978	658028
- в % к собственному капиталу	31.3	43.1	611.4	+580.1

Проанализировав данные таблицы мы можем сказать, что происходит уменьшение собственного капитала, по отношению ко всем источникам финансирования, а вот нераспределенная прибыль увеличилась в 2011, году по сравнению с 2010 годом, на 78,8 %.         Уменьшение собственного капитала отрицательно влияет на работу предприятия.

 

 

2. Оценка финансовой устойчивости предприятия ООО «М.видео Менеджмент»

 

 

Рассмотрим расчет показателей финансовой устойчивости на примере предприятия ООО «М.видео Менеджмент». 

 

Таблица 6 – Оценка финансовой устойчивости ООО «М.видео Менеджмент»  в тысячах рублей

Показатели	2009 г.	2010 г.	2011 г.	Отклонение, (+,-)
1	2	3	4	5
1. Источники собственных  средств	1679550	1719944	1897606	+218056
2. Внеоборотные активы	970163	890514	787346	-182817
3. Наличие собственных  оборотных средств	709387	788274	1110260	+400873
4. Долгосрочные заемные  средства	422656	94154	94154	-328502
5. Краткосрочные заемные  средства	207151	475367	461175	+254024
6. Запасы	88050	69210	106572	+18522
9. Излишек (+), недостаток (-) собственных  оборотных средств	-858586	-866905	-777047	-81539
10. Излишек (+), недостаток (-) собственных и долгосрочных источников формирования запасов	-435465	-772078	-682447	-246982

 

 

 

Продолжение таблицы 6

1	2	3	4		5
11. Излишек (+), недостаток (-) общей величины источников формирования  запасов	-347415	-702868		-572875		-228460
12. Тип финансовой устойчивости	кризисный

 

При оценке финансовой устойчивости видно, что тип устойчивости предприятия кризисный. Так как все коэффициенты меньше нуля. У предприятия общая величина источников формирования запасов, значительно меньше величины запасов и затрат, что показывает их недостаток.

 

Таблица 7 – Относительные показатели финансовой устойчивости ООО «М.видео Менеджмент» 

Показатели	Нормальное ограничение	2009 г.	2010 г.	2011 г.	Отклонение, (+,-)
1. Коэффициент автономии	≥0,5	0.06	0.06	0.005	-0.055
2. Коэффициент обеспеченности  собственными оборотными средствами	≥0,1	-1.2	-1.2	-0.6	-0.6
3. Коэффициент финансовой  устойчивости	≥0,6	0.5	0.3	0.05	-0.45

 

Продолжение таблицы 7

1	2	3	4	5	6
4. Коэффициент капитализации	<1,5	15.5	14	18.2	+2.7
5. Коэффициент маневренности	0,2-0,5	-8.6	-4.9	-75.4	-66.8
6. Коэффициент финансирования	>1	0.06	0.07	0.005	-0.055

 

Проанализировав данные таблицы, мы видим, что полученные коэффициенты   на много меньше минимального порогового значения, что свидетельствует об уменьшении финансовой независимости, понижении гарантии погашения предприятием своих обязательств и сужая возможности привлечения средств со стороны.

 

 

Таблица 8 – Состояние показателей платежеспособности ООО «М.видео Менеджмент»

Показатели	Нормальное ограничение	2009 г.	2010 г.	2011 г.	Отклонение, (+,-)
1. Коэффициент абсолютной  ликвидности	>0,2-0,3	-0.007	-2.7	-5.8	-5.791
2. Коэффициент промежуточного  покрытия	0,7-0,8	-0.3	-0.6	-0.5	-0.2
3. Коэффициент текущей  ликвидности	≥2	-0.6	-0.7	-0.6	0

 

Продолжение таблицы 8

1	2	3	4	5	6
4. Коэффициент обеспеченности  собственными оборотными средствами	не менее 0,1	-1.2	-0.9	-0.6	-0.6
5. Коэффициент маневренности  функционирующего капитала	Уменьшение в динамике положительный факт	-7.6	-10.7	-75.4	-67.8

 

Проанализировав данные таблицы, мы видим, что почти все коэффициенты ниже оптимальных значений. Но при этом наблюдается рост общего показателя ликвидности, коэффициента текущей ликвидности и коэффициента обеспеченности оборотными средствами. Коэффициенты абсолютной ликвидности и  восстановления ликвидности ниже нормы.

Коэффициент абсолютной ликвидности очень далек от рекомендуемого значения, т.е. предприятие практически не сможет в кратчайший срок погасить свои краткосрочные обязательства.

Предприятие не может восстановить свою платежеспособность в ближайшие 6 месяцев, но все же может рассчитывать на постепенное улучшение финансового состояния.