Анализ вертикальный

    Таблица 6

    Анализ  состава и структуры  источников средств  предприятия 

 

    Как видно из таблицы 5, возрастание стоимости  имущества предприятия за отчетный период на 72,2 тыс.руб. или на 9,16% обусловлено  главным образом увеличением  заемных средств на 71,9 тыс.руб. или 9,19%. Рост заемных средств произошел в основном за счет роста кредиторской задолженности на 174,1 или 97,3% что привело к росту баланса на 22,09%.

    Собственные средства предприятия возросли не значительно, их рост на 300 рублей произошел из-за увеличения источников средств предприятия на 0,04%.

    Собственные оборотные средства за 1998 года увеличились  на 300 рублей, что вызвано увеличением  уставного капитала на 300 рублей.

    Увеличение  кредиторской задолженности можно  рассматривать как положительно так и отрицательно. Если увеличивается объем выполняемых работ, то неизбежно растет и число кредиторов. К сожалению у рассматриваемого предприятия обороты снизились. По этому, увеличение кредиторской задолженности можно рассматривать как отрицательный результат деятельности, но в условиях инфляции рублевые долги лучше отдавать как можно позже, и кредиторскую задолженность можно воспринимать как бесплатный кредит.

 

1.4 Анализ финансовой устойчивости предприятия

 

    Финансовая  устойчивость предприятия характеризуется системой абсолютных и относительных показателей. Она определяется соотношением стоимости материальных оборотных средств (запасов и затрат) и величин собственных и заемных источников средств для их формирования. Обеспечение запасов и затрат источниками средств для их формирования является сущностью финансовой устойчивости предприятия.

    Наиболее  обобщающим абсолютным показателем  финансовой устойчивости является соответствие либо несоответствие (излишек или  недостаток) источников средств для формирования запасов и затрат, то есть разницы между величиной источников средств и величиной запасов и затрат. При этом имеется в виду обеспеченность источниками собственных и заемных средств, за исключением кредиторской задолженности и прочих пассивов.

    Для характеристики источников формирования запасов и затрат используются несколько  показателей, отражающих различную  степень охвата разных видов источников:

    1). Наличие собственных оборотных  средств, которое определяется  как разница между суммой источников собственных средств и стоимостью основных средств и внеоборотных активов. (СОС) 

    Ес = Ис - F,    СОС = стр.490 - стр.190, 

    где Ес  - наличие собственных оборотных средств;

          Ис  - источники собственных средств (итог VI раздела пассива баланса);

          F  - основные средства и иные внеоборотные активы ( итог I раздала актива баланса).  

    2). Наличие собственных оборотных  и долгосрочных заемных источников  средств для формирования запасов  и затрат, определяемое путем  суммирования собственных оборотных  средств и долгосрочных кредитов и займов. (КФ) 

    Ет = ( Ис + КТ ) - F,  КФ = стр.490 + стр.590 - стр.190, 

    где Ет - наличие собственных оборотных  и долгосрочных заемных источников средств;

    Кт - долгосрочные кредиты и заемные  средства (V раздел баланса). 

    3). Общая величина основных источников средств для формирования запасов и затрат, равная сумме собственных оборотных средств, долгосрочных и краткосрочных кредитов и займов. (ВИ) 

    Е^S = (Ис + Кт + Кt) - F,   ВИ = (с.490 + с.590 + с.610) - с.190 

    где Е^S - Общая сумма основных источников средств для формирования запасов и затрат;

    Кt - долгосрочные кредиты и заемные средства без просроченных ссуд (VI раздел баланса). 

    Трем  показателям наличия источников средств для формирования запасов  затрат соответствует три показателя обеспеченности или запасов и затрат. 

    1). Излишек (+), недостаток (-) собственных  оборотных средств.  

    ±Ес = Ес - Z    ±ФС = СОС - ЗЗ  ЗЗ = с.210 + с.220

                                        ±ФС = (с.490 - с.190) - (с.210 + с.220) 

    где Z - запасы и затраты (с.211-215, 217 II раздела баланса). 

    2). Излишек (+), недостаток (-) собственных  оборотных и долгосрочных заемных  средств для формирования запасов  и затрат. 

    ±Ет = Ет -Z = (Ес +Кт) - Z  ±Фт = КФ - ЗЗ 

    где ЗЗ - общая величина запасов и  затрат. 

    3). Излишек (+), недостаток (-) общей величины  основных источников средств для формирования запасов и затрат. 

    ±Е^S = Е^S - Z = (Ес + Кт + Кt) - Z,  ±Фо = ВИ - ЗЗ 

    Вычисление  трех показателей обеспеченности запасов  и затрат источниками средств  для их формирования позволяет классифицировать финансовые ситуации по степени их устойчивости. При определении типа финансовой ситуации используется трехмерный (трехкомпонентный) показатель, рекомендованный в экономической литературе: 

    S_вектор = {S₁(±Ес), S₂(±Ет), S₃(±Е^S)} 

    где функция определяется следующим  образом: 

    S(x) = 1 (если х ³ 0), S(x) = 0 (если х £ 0). 

    Результаты  расчетов представлены в таблице 7.

    Таблица 7

    Анализ  финансовой устойчивости 

 
 
 
 
 
 
 

    Таблица 8

Сводная таблица показателей  по типам финансовой ситуации 

 

    Анализ  трехкомпонентного показателя типа финансовой устойчивости показывает, что у предприятия кризисное финансовое состояние, при котором предприятие на грани банкротства. Так как у предприятия большой недостаток собственных оборотных средств. И в случае потери запасов трудно будет их восстановить.  

    Анализ  коэффициентов финансовой устойчивости 

    Финансовые  коэффициенты представляют собой относительные  коэффициенты финансового состояния  предприятия. Они рассчитываются в  виде отношения абсолютного показателя финансового состояния или их линейных комбинаций.

    Финансовые  коэффициенты разделяются на:

    1. Коэффициенты распределения - применяются  в тех случаях, когда требуется  определить, какую часть тот или  иной абсолютный показатель финансового  состояния составляет от итога  включающей его группы абсолютных  показателей.