Анализ управления прибылью на предприятии

Рисунок 1 -  Классификация статей актива и пассива баланса для анализа ликвидности

для определения ликвидности баланса группы актива и пассива сравниваются между собой.

Условия абсолютной ликвидности следующие:

А1 ≥ П1,

А2 ≥ П2,

А3 ≥ П3,

А4  П4.

Если любое из неравенств имеет знак, противоположный зафиксированному в оптимальном варианте, то ликвидность баланса отличается от абсолютной.

Сравнение А1 с П1 и А1 + А2 с П2 позволяет установить текущую ликвидность предприятия, что свидетельствует о его платежеспособности на ближайшее время. Сравнение А3 с П3 выражает перспективную ликвидность, что является базой для прогноза долгосрочной платежеспособности.

Анализ ликвидности баланса проводится в аналитической таблице 7.

Таблица 7 – Анализ ликвидности баланса

1.      наиболее ликвидные активы (А ) : стр.260+стр.250;

2.      быстрореализуемые активы (А ) : стр.230+стр.240;

3.      медленнореализуемые активы (А ) : стр.210+стр.220;

4.      труднореализуемые активы (А ) : стр.190;

5.      наиболее срочные обязательства (П ) : стр.620;

6.      краткосрочные обязательства (П ) : стр.690 – стр.620;

7.      долгосрочные обязательства (П ): стр.590;

8.      постоянные пассивы (П ) : стр.490.

По данным таблицы сделаем вывод:

1) А1 < П1 – не соответствует установленному ограничению, значит предприятие неспособно погасить наиболее срочные обязательства;

2) А2 > П2 – краткосрочные обязательства не превышают быстро реализуемые активы, значит предприятие способно расплатиться по текущим обязательствам;

3) А3 > П3 –неравенство выполняется, значит, предприятие способно  покрыть свои обязательства перед кредиторами;

4) А4 < П4 -  величина капитала и резервов превышают величину внеоборотных активов.

ОАО «Водмашоборудование» является неплатежеспособным в краткосрочном периоде, но в долгосрочной перспективе может им стать.

1.8 Анализ платежеспособности предприятия

Платежеспособность – это возможность и способность своевременно и полностью выполнять свои финансовые обязательства перед внутренними и внешними партнерами, а также перед государством.

Платежеспособность оценивается на основании показателей ликвидности (способности предприятия быстро и с минимальным уровнем финансовых потерь преобразовать свои активы (имущество) в денежные средства). О степени платежеспособности судят по соответствию показателей их нормативным значениям.

Анализ платежеспособности проводят на основе аналитической таблице 8.

Таблица 8 – Анализ платежеспособности

Коэффициент абсолютной ликвидности на начало года равен 0,18, а на конец года - 0,07. В начале года он попадает в диапазон допустимых значений и показывает, какую часть краткосрочных обязательств может погасить предприятие за счет имеющихся денежных средств.

Коэффициент быстрой ликвидности немного ниже допустимого значения в начале и в конце года и составляет 0,49 и 0,42 соответственно.

Коэффициент ликвидности при мобилизации средств составляет 1,11 и 0,94, что не соответствует (превышает) нормативному значению. У предприятия ОАО «Водмашоборудование» нет возможности покрыть срочные и текущие платежи, но долгосрочные обязательства погасить будет можно.

Коэффициент текущей ликвидности  попадает в интервал нормативных значений и говорит о том, сколько рублей текущих активов приходится на один рубль текущих обязательств. На конец отчетного периода данный коэффициент уменьшился, что свидетельствует о снижении текущей ликвидности предприятия.

Исходя из всех произведенных расчетов мы можем сделать вывод о деятельности предприятия ОАО «Водмашоборудование». Его экономическое состояние находится на среднем уровне. Основная причина этого - неэффективное использование запасов находящихся у предприятия (запасы на складах велики). Что касается ликвидности баланса, то мы видим, что исследуемое предприятие неплатежеспособно в краткосрочном периоде, но может стать таким в долгосрочной перспективе. Чтобы предприятию ОАО «Водмашоборудование» стабилизировать свое неустойчивое финансовое состояние, нужно учесть все минусы деятельности и в дальнейшем принять необходимые меры.

18