Анализ управления прибылью на предприятии

Из данных таблицы мы увидели, что уменьшение активов с минимальной степенью риска составило 4,36%. Активы с малой степенью риска возросли до с 51,04 до 66,46% к концу года. Также важно отметить, что активы со средней степенью риска сократились на 9,87%, а с высокой степенью риска – на 2,6%.

В целом ситуацию активов предприятия по степени риска можно охарактеризовать как благоприятную, так как при сокращении активов со средней и высокой степенью риска одновременно растет величина активов с малой степенью риска, что в целом является положительной тенденцией.

1.3 Оценка динамики наличия, состава, структуры источников средств

Для оценки динамики наличия, состава и структуры источников образования средств в качестве источника информации также используется  форма № 1.

Таблица 3 – Анализ наличия, состава, структуры источников средств

Проанализировав таблицу 3, можно сделать вывод, что состояние предприятия ОАО «Водмашоборудование» недостаточно устойчивое и его деятельность зависит от внешних инвесторов. Такие выводы мы сделали из увеличения заемных средств на 34815 т.р., что является следствием  увеличением кредиторской задолженности, которая на конец отчетного периода составила 240836 т.р. Также из таблицы видно, что увеличение собственных средств на 2407 т.р. к концу года обусловлено ростом нераспределенной прибыли на 2407 т.р.

1.4 Анализ чистых активов

Анализ чистых активов проводится в аналитической таблице 4, а в качестве источника информации берется форма №1.

Чистые активы – это та часть активов общества (в стоимостном выражении), которая остается доступной к распределению среди акционеров после расчетов со всеми кредиторами в случае ликвидации общества.

Показатель чистых активов имеет исключительно важное значение в оценке финансового состояния. В частности, согласно Гражданскому кодексу, если по окончании второго и каждого последующего финансового года стоимость чистых активов общества окажется меньше уставного капитала, общество обязано объявить и зарегистрировать в установленном порядке уменьшение своего уставного капитала. Если в результате такого снижения величина уставного капитала окажется ниже установленного законодательством нижнего предела, общество подлежит ликвидации.

Рост чистых активов в динамике рассматривается как благоприятная текущая тенденция.

Таблица 4 – Анализ чистых активов

Из таблицы 4 мы видим, что уставный капитал ОАО «Водмашоборудование» остался неизменным – 90092 т.р., а чистые активы предприятия возросли с 147245 до 149652 т.р. (на 2407 т.р.). Это говорит об улучшении финансового состояния исследуемого в данной курсовой работе предприятия.

1.5 Анализ обеспеченности запасов и затрат источниками средств

Анализ финансовой устойчивости базируется на оценке абсолютных и относительных показателей финансовой устойчивости.

В основе абсолютных показателей финансовой устойчивости лежит анализ обеспеченности запасов и затрат источниками средств для их формирования.

Источник информации: форма №1.

При анализе обеспеченности запасов и затрат источниками средств определяют три показателя обеспеченности:

П1 – излишек (+), недостаток (-) собственных оборотных средств;

П2 – излишек (+), недостаток (-) собственных и долгосрочных источников;

П3 – излишек (+), недостаток (-) общей величины источников.

Данные показатели трансформируются в 3-х факторную модель М = (П1; П2; П3), в которой при положительной величине показателю дается значение «1», при отрицательной величине - «0».

На практике модель дает 4 типа финансовой устойчивости:

М = (1,1,1) – абсолютная финансовая устойчивость;

М = (0,1,1) – нормальная финансовая устойчивость;

М = (0,0,1) – неустойчивое финансовое состояние при возможном восстановлении платежеспособности;

М = (0,0,0) – кризисное (критическое) финансовое состояние.

Анализ обеспеченности запасов и затрат источниками средств проводится в аналитической таблице 5.

Таблица 5 - Анализ обеспеченности запасов и затрат источниками средств

С помощью расчетов в таблице мы выяснили, что предприятие ОАО «Водмашоборудование» относится к третьему типу финансовой устойчивости, которое характеризуется неустойчивым финансовым состоянием, но с возможным восстановлением платежеспособности. Причина этого - рост заемных средств, который составил 60991т.р. Следует обратить внимание, что на конец отчетного года состояние величина собственного оборотного капитала увеличилась на 750 тыс. руб., но наблюдается недостаток собственного оборотного капитала в размере -180157р.  на начало и -201885р. на конец 2010 года. Предприятию необходимо ускорить оборачиваемость запасов, чтобы стабилизировать свое неустойчивое финансовое состояние, и увеличить источники собственных средств.

1.6 Анализ коэффициентов финансовой устойчивости

Устойчивость финансового состояния наряду с абсолютными показателями характеризуется системой финансовых коэффициентов.

От того, насколько относительные показатели близки к нормативным значениям, зависит финансовое положение хозяйствующего субъекта.

Анализ относительных коэффициентов финансовой устойчивости проводится в аналитической таблице 6.

Таблица 6 - Анализ коэффициентов финансовой устойчивости

Исходя из полученных данных, можно сделать следующие выводы: коэффициент автономии (финансовой независимости) на начало и на конец года принимает значение ниже нормативного.

Коэффициент финансовой задолженности (финансового риска), наоборот, значительно выше нормативного значения (составляет 1,38 на начало года и 2,1 на конец года), что свидетельствует о снижении финансовой устойчивости и платежеспособности. Коэффициент самофинансирования является обратным коэффициенту финансовой задолженности, он значительно ниже нормативного. Это говорит о зависимости от внешних источников финансирования.

коэффициент финансовой напряженности составляет 0,65 и 0,67 на начало и на конец 2010 года соответственно. Он не находится в пределах допустимого нормативного значения.

Коэффициент маневренности собственного капитала показывает обеспеченность предприятия собственным оборотным капиталом. Он  составляет 0,31 и находится в пределах допустимого  интервала от 0,2 до 0,5.

Коэффициент обеспеченности оборотных активов и коэффициент реального имущества находятся в пределах допустимого  интервала, что положительно сказывается на деятельности предприятия.

Коэффициент обеспеченности запасов и затрат собственным оборотным капиталом почти в 3 раза ниже допустимого.

После анализа произведенных расчетов следует вывод о неустойчивом финансовом положении ОАО «Водмашоборудование», так как большинство коэффициентов не соответствует допустимым значениям.

1.7 Анализ ликвидности предприятия ОАО «Водмашоборудование»

Ликвидность баланса означает степень покрытия обязательств его активами, срок превращения которых в денежную форму соответствует сроку погашения обязательств.

Для хозяйствующего субъекта более важным является наличие денежных средств, нежели прибыли. Их отсутствие на счетах в банке в силу объективных особенностей кругооборота средств может привести к кризисному финансовому состоянию.

Для осуществления анализа ликвидности баланса активы и пассивы баланса классифицируются по признакам:

            активы баланса по степени убывания ликвидности;

            пассивы баланса по степени срочности оплаты обязательств.

При анализе ликвидности источником информации выступает форма №1.

Такая группировка проводится по схеме, представленной на рисунке 1.