Анализ рентабельности предприятия

Взаимосвязь между показателями рентабельности оборотного капитала и его оборачиваемости выражается следующим образом:

 

Р_об = К_об ´ Р_пр,     (7)

где: Р_об - рентабельность оборотных активов; К_об – коэффициент оборачиваемости оборотных активов; Р_пр – рентабельность продаж (отношение чистой прибыли к выручке от продаж).

Основными источниками  резервов повышения уровня рентабельности продукции является увеличение суммы  прибыли от реализации продукции, снижение себестоимости товарной продукции. Для подсчета резервов увеличения рентабельности продаж может быть использована следующая формула:

,   (8)

где: -резерв роста рентабельности;

-рентабельность возможная;

-рентабельность фактическая;

-фактическая сумма прибыли;

-резерв роста прибыли от  реализации продукции;

-возможная себестоимость продукции  с учетом выявленных резервов;

-фактическая сумма затрат  по реализованной продукции.

Механизм эффективного управления прибылью на сегодняшний день должен базироваться на всестороннем учете тесной взаимосвязи этого показателя с доходами и издержками производства и обращения. Система такой взаимосвязи позволяет не только выделить роль каждого фактора в процессе формирования финансового результата, но и выявить положительные и отрицательные стороны управления финансовыми потоками, найти верные варианты управленческих решений, стратегических задач развития[13, 304].

 

2 Анализ рентабельности предприятия на примере ООО «СТРОЙСНАБ ПТП»

2.1 Организационно-экономическая характеристика предприятия ООО «СТРОЙСНАБ ПТП»

 

Общество с ограниченной ответственностью (ООО) «СТРОЙСНАБ ПТП» является юридическим лицом.

Адрес: Киров г., Калинина ул., д. 38

ООО «СТРОЙСНАБ ПТП» является плательщиком налога на прибыль предприятия и других обязательных налогов и платежей. Бухгалтерский учет ведет без помощи компьютера (вручную). Имеет журнально-ордерную систему учета. Составляет пять форм годовой финансовой отчетности: Баланс; Отчет о финансовых результатах; Согласно Уставу занимается следующими видами деятельности:

- строительные работы;

- торгово-посредническая  деятельность;

- организация рынков, торговли на них.

Все работники ООО «СТРОЙСНАБ ПТП» подчиняются директору фирмы. Под его руководством, прежде всего, находится главный бухгалтер. В подчинении у главного бухгалтера расчетный отдел и бухгалтерия. В подчинении у бухгалтерии – кассир. Но кассир также подчиняется и главному бухгалтеру. Также в подчинении у директора следующие отделы:

Экономический отдел;

Отдел сбыта;

Отдел кадров;

Маркетинговый отдел.

В отделе сбыта следующие  работники:

- менеджеры по продаже;

- рекламные менеджеры.

Внутренний контроль исходит от директора предприятия. На втором месте стоит главный бухгалтер предприятия, который контролирует, в основном, работников бухгалтерии. Дальше следует экономический отдел и маркетинговый отдел, которые производят контроль предприятия в области экономики и маркетинга.

 

2.2 Вертикальный и горизонтальный анализ баланса

 

Первичное чтение баланса  дает общее представления о состоянии  предприятия и играет немаловажную роль в экономическом анализе  хозяйствующего субъекта.

 

Таблица 1 - Анализ активов баланса ООО «СТРОЙСНАБ ПТП» за 2010-2012 гг.(тыс.руб.)

Показатели	Анализируемый период			Изменения
	2010	2011	2012	2011 (+/-)	%	2012 (+/-)	%
I. Необоротные активы
1. Остаточная стоимость основных средств	2,1	265,1	298,4	+263,0	12623,8	+33,3	112,6
2. Долгосрочные финансовые инвестиции	-	-	81,1	-	-	+81,1	100,0
Итого по разделу I	2,1	265,1	379,5	+263,0	12623,8	+116,5	143,2
II. Оборотные активы
1. Производственные запасы	0,6	20,2	54,1	+19,6	3366,7	+33,9	267,8
2. Готовая продукция	0,8	0,9	199,2	+0,1	112,5	+198,3	22133,3
3. Денежные средства	38,2	27,3	14,2	-10,9	71,5	-13,1	52,0
4. Дебиторская задолженность за товары, работы, услуги	47,9	96,6	148,2	+48,7	201,7	+51,6	153,4
				Продолжение таблицы 1
5. Дебиторская задолженность по расчетам с бюджетом	-	-	0,6	-	-	+0,6	100,0
Итого по разделу II	87,5	145,0	416,3	+57,5	165,7	+271,3	287,1
Итого по разделу III	-	1,6	4,8	+1,6	100,0	+3,2	300,0
Баланс	89,6	411,7	800,6	+322,1	459,5	+388,9	194,5

 

Проведя горизонтальный анализ активов баланса ООО «СТРОЙСНАБ ПТП» за период 2010-2012 гг., можно сделать следующие выводы.

За анализируемый период общая стоимость имущества предприятия (валюта баланса) имеет общую тенденцию к увеличению, т.е. увеличилась по состоянию в 2011 г. на 322,1 тыс. р. (459,5%), а по состоянию в 2012г. увеличилось на 388,9 тыс. р. (194,5%). Причем оборотные и необоротные активы больше увеличивались. Однако наблюдается уменьшение денежных средств сначала на 10,9 (71,5%), а затем на 13,1 тыс. р. (52,0%).

Вертикальный анализ активов баланса показал, что  в структуре активов предприятия  произошли изменения, а именно: в  течение анализируемого периода стоимость необоротных активов увеличивалась, их доля в структуре активов также увеличилась. Оборотные активы и увеличивались и уменьшались с каждым годом, как в стоимостном выражении, так и по доле в структуре активов предприятия.

 

Таблица 2 - Анализ пассивов баланса ООО «СТРОЙСНАБ ПТП» за 2010-2012 гг. (тыс.руб.)

Показатели	Анализируемый период			Изменения
	2010	2011	2012	2011 (+/-)	%	2012 (+/-)	%
I. Собственный капитал
1. Уставный капитал	29,0	29,0	29,0	-	-	-	-
			Продолжение таблицы 2
2. Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)	28,4	183,1	378,0	+154,7	644,7	+194,9	206,4
Итого по разделу I	57,4	212,1	407,0	+154,7	369,5	+194,9	191,9
II. Обеспечение предстоящих затрат  и платежей
Итого по разделу II	-	-	-	-	-	-	-
III. Долгосрочные обязательства
Итого по разделу III	-	-	-	-	-	-	-
IV. Текущие обязательства
1. Кредиторская задолженность за товары, работы, услуги	0,5	127,1	265,3	+126,6	25420,0	+138,2	208,7
2. Текущие обязательства	31,7	72,5	128,3	+40,8	228,7	+96,6	177,0
Итого по разделу IV	32,2	199,6	393,6	+167,4	619,9	+194,0	197,2
V. Доходы будущих периодов
Итого по разделу V	-	-	-	-	-	-	-
Баланс	89,6	411,7	800,6	+322,1	459,5	+388,9	194,5

 

Как видно из таблицы  сначала быстрыми темпами увеличивается  прибыль предприятия: в 2011 г. она увеличилась на 154,7 тыс. р. (644,7%), а в 2012 г. увеличилась на 194,9 тыс. р. (206,4%) по сравнению с уровнем 2011 г. Наблюдается также увеличение текущих обязательств (краткосрочных заемных средств) в целом в 2012г. на 96,6 тыс. р (177,0%).

Данные таблицы показывают, что к концу анализируемого периода  увеличился собственный капитал, как  по сумме, так и по доле в пассиве. Собственный капитал объединения  вырос за счет нераспределенной прибыли. Также наблюдается снижение доли в пассиве текущих обязательств, т.е. заемных краткосрочных средств. К началу анализируемого периода их доля составляла 36,3% пассивов, а к концу периода составила 32,6%.

 

2.3 Анализ  рентабельности

 

Для анализа рентабельности предприятия составим аналитическую таблицу 3

 

Таблица 3 - Финансовый анализ рентабельности предприятия ООО «СТРОЙСНАБ ПТП»

Наименование показателя	Эконом. смысл	20010	2011	2012
Рентабельность собственного капитала (ROA)	Прибыль до налогообл./ Всего источников средств	0,02	0,02	0,003
Рентабельность собственного капитала (ROE)	Чистая прибыль / Собственн. капитал	0,003	0,002	0,005
Рентабельность Основных средств	Чистая прибыль / Основные средства	0,002	0,002	0,006
Валовая рентабельность реализованной продукции	Валовая прибыль / Выручка от реализации	0,2	0,2	0,2
Операционная рентабельность реализованной продукции	Операцион. прибыль / Выручка от реализации	-	0,1	-
Чистая рентабельность реализованной продукции	Чистая прибыль / Выручка от реализации	0,01	0,007	0,01

 

Как видно из таблицы 3 рентабельность предприятия очень низкая. За анализируемый период изменение показателей рентабельности предприятия незначительны. Сильные изменений наблюдаются в 2012 году, однако и они составляет 1-2 сотые пункта роста. Кроме того необходимо отметить снижение уровня рентабельности реализованной продукции до нулевой отметки, связи с отсутствием операционной прибыли от реализации продукции в данном году. Его изменение составило изменения произошли в основном в 2012 г. Показатели увеличились.

В таблице 4 представлен финансовый анализ рентабельности производства предприятия «СТРОЙСНАБ ПТП».

 

Таблица 4 - Финансовый анализ рентабельности производства предприятия ООО «СТРОЙСНАБ ПТП»

Наименование показателя	Эконом. смысл	Характеристика показателя	2010	2011	2012
Рентабельность операционной деятельности	Прибыль от операционной деятельности /Операционные расходы	Показывает окупаемость расходов от операционной деятельности	-	0,12	-
Рентабельность обычной деятельности	Прибыль от обычной деятельности /Расходы обычной деятельности	Показывает окупаемость всех расходов, т.е. сколько руб прибыли приходится на 1 руб затрат	0,01	0,1	0,01
Чистая рентабельность деятельности	Чистая прибыль / Расходы обычной  деятельности	Показывает сколько руб чистой прибыли приходится на 1 руб затрат	0,01	0,008	0,01

 

Как видно из таблицы 4, в данном анализируемом периоде 2010-2012 год, произошло уменьшение рентабельности от обычных видов деятельности на 0,09 пункта. Рентабельность от операционной деятельности сократилась на 0,12 пункта. Другие изменения незначительны. В целом можно сделать вывод о том, что у предприятия произошло ухудшение состояния, и в 2012 году предприятие недополучило прибыль.

 

 

3 Пути улучшения рентабельности

3.1 Факторы,  влияющие на повышение рентабельности  и финансовой стабильности

 

Основные способы (методы) планирования прибыли от реализации товарной продукции:

1. Метод прямого счета  наиболее распространен на предприятиях  в современных условиях хозяйствования. Он применяется, как правило, при небольшом ассортименте (или номенклатуре выпускаемой продукции. Сущность его заключается в том, что прибыль исчисляе5тся как разница между выручкой от реализации продукции в соответствующих ценах и полной ее себестоимостью за вычетом НДС и акцизов.

Расчет ведется по формуле:

 

П = (В * Ц) – (В * С),    (9)

 

где П – плановая прибыль;

В – выпуск продукции (работ, услуг) в планируемом периоде  в натуральном выражении;

Ц – цена единицы продукции (за вычетом НДС и акцизов), Р.;

С – полная себестоимость  единицы продукции (работ, услуг), Р[2,325].