Анализ прибыли и рентабельности в розничной торговле

 

 

Фирма с каждого рубля функционирующего капитала получила 12,129 к. Прибыли при плане 11,432 к. Уровень рентабельности хозяйственных ресурсов находится в прямо пропорциональной зависимости от изменения суммы прибыли и в обратной - от изменения остатков основных и оборотных активов. Влияние этих факторов можно измерить приемом цепных подстановок. Для этого предварительно определяют условный уровень рентабельности функционирующего капитала при плановой сумме прибыли и фактических среднегодовых остатках основных и оборотных средств: 81,18:740,4х100=10,964%. Затем из условного уровня рентабельности функционирующего капитала вычитают плановый и в результате определяют влияние на его размер изменения остатков хозяйственных средств. Если из фактического уровня рентабельности хозяйственных ресурсов вычесть условный, исчислим влияние на его размер изменения суммы прибыли. Рост среднегодовых остатков основных и оборотных активов на 30,3 млн. рублей снизил рентабельность функционирующего капитала на 0,468% (10,964-11,432), а увеличение суммы прибыли на 8,62 млн. рублей повысило уровень рентабельности на 1,165% (12,129-10,964).

 

Аналогичным приемом изучают влияние  указанных факторов на динамику уровня рентабельности функционирующего капитала. Пересчитанный уровень рентабельности при фактической сумме прибыли прошлого года и фактических среднегодовых остатках хозяйственных средств отчетного года составил 9,506% (70,38:740,4х100). Таким образом, рост хозяйственных ресурсов на 48,1 млн. рублей снизил уровень рентабельности на 0,660% (9,506-10,166); увеличение прибыли на 19,42 млн. рублей способствовало повышению уровня рентабельности функционирующего капитала на 2,623% (12,129-9,506).

 

Сумма прибыли в свою очередь  зависит от ряда факторов (изменения  объема товарооборота, уровней валового дохода и издержек обращения, сумм прибыли и убытков от реализации прочих активов, внереализационных доходов, расходов и потерь), влияние которых на уровень рентабельности функционирующего капитала можно измерить при помощи способа долевого участия. Для этого необходимо определить долю каждого фактора в сумме отклонения от плана или в динамике по прибыли и полученные результаты последовательно умножить на размер влияния прибыли на уровень рентабельности хозяйственных ресурсов. Перевыполнение плана товарооборота привело к росту прибыли на 3,81 млн. рублей при общем перевыполнении плана на 8,62 млн. рублей. Следовательно, перевыполнение плана товарооборота привело к повышению уровня рентабельности функционирующего капитала на 0,515% (3,81:8,62х1,165). Аналогично определяют влияние других факторов на уровень рентабельности хозяйственных ресурсов, составив таблицу 9.

 

Алгоритм расчета  влияния факторов (в части изменения  суммы прибыли) на уровень рентабельности функционирующего капитала торговой фирмы

 

Таблица 9

Факторы	По сравнению  с планом		По сравнению  с прошлым годом
	влияние на сумму прибыли, млн. р	влияние на уровень рентабельности, %	влияние на сумму прибыли, млн. р	влияние на уровень рентабельности, %
Изменение объема товарооборота	+3,81	+0,515	+7,26	0,981
Изменение уровня валового дохода, остающегося в распоряжении фирмы	-11,97	-1,618	-10,77	-1,455
Изменение уровня издержек обращения	+15,56	+2,103	+22,94	+3,098
Изменение суммы прибыли  от реализации прочих активов	+1,29	+0,174	+0,45	+0,061
Изменение суммы убытков от прочей реализации	-0,35	-0,047	-0,35	-0,047
Изменение суммы внереализационных  доходов	+1,63	+0,220	+0,16	+0,021
Изменение суммы внереализационных  расходов и потерь	-1,35	-0,182	-0,27	-0,036
Итого	+8,62	+1,156	+19,42	+2,623

 

 

Если бы не было уменьшения уровня валового дохода, остающегося в распоряжении торговой организации, убытков от прочей реализации и роста внереализационных расходов, то уровень рентабельности хозяйственных ресурсов увеличился бы на 1,847% (1,618+0,047+0,182). За счет предупреждения влияния отрицательных факторов уровень рентабельности функционирующего капитала мог возрасти в динамике на 1,538% (1,455+0,047+0,036).

 

Способом долевого участия можно  измерить влияние на уровень рентабельности функционирующего капитала изменения средних остатков отдельных видов хозяйственных средств (таблица 10).

 

 

Алгоритм  расчета влияния изменения основных и оборотных средств на уровень  рентабельности функционирующего капитала торговой фирмы

 

Таблица 10

Факторы	По сравнению  с планом		По сравнению с прошлым годом
	изменение остатков основных и оборотных активов, млн.р.	влияние на уровень рентабельности, %	изменение остатков основных и оборотных активов, млн.р.	влияние на уровень рентабельности, %
Изменение среднегодовых  остатков производственных средств	+0,8	-0,012	+1,0	-0,014
Изменение среднегодовых  остатков оборотных активов	+29,5	-0,456	+47,1	-0,646
ИТОГО	+30,3	-0,468	+48,1	-0,660

 

 

Далее необходимо изучить причины  и факторы, повлиявшие на изменение  средних остатков основных и оборотных активов, и выявить резервы повышения эффективности их использования. Средние остатки основных производственных фондов математически можно представить как отношение объема товарооборота к уровню фондоотдачи. Влияние фондоотдачи на рентабельность функционирующего капитала можно также измерить способом долевого участия, предварительно составив таблицу 11.

 

 

Алгоритм  расчета среднегодовых остатков основных производственных средств  по торговой фирме за отчетный год  при различных условиях

 

Таблица 11

Показатели	I расчет	II расчет	III расчет
1. Розничный товарооборот  в действующих ценах, млн.р.	План 9528	Фактически 9976	Фактически 9976
2. Уровень фондоотдачи,  р.	План 250,74	План 250,74	Фактически 257,11
3. Среднегодовые остатки  основных производственных средств (строка 1: строку 2), млн. р.	План 38,0	Пересчитанные 39,8	Фактически 38,8

 

Повышение фондоотдачи по сравнению  с планом привело к относительному уменьшению средних остатков основных средств на 1,0 млн. рублей (38,8-39,8), что  способствовало росту уровня рентабельности хозяйственных ресурсов на 0,015%.

 

Аналогично определяют влияние  изменения фондоотдачи на динамику показателя рентабельности функционирующего капитала. Предварительно составляют таблицу 12.

 

 

 

Алгоритм  расчета среднегодовых остатков основных производственных средств по торговой фирме при различных условиях

 

Таблица 12

Показатели	I расчет	II расчет	III расчет
1. Фактический розничный  товарооборот в действующих ценах,  млн. р.	Прошлый год 9028	Отчетный год 9976	Отчетный год 9976
2. Фактический уровень фондоотдачи, р.	Прошлый год 238,84	Прошлый год 238,84	Отчетный год 257,11
3. Среднегодовые остатки  основных производственных средств  (строка 1: строка 2), млн.р	Фактически за прошлый  год 37,8	Пересчитанные 41,8	Фактически за отчетный год 38,8

 

 

Рост в динамике фондоотдачи  на 18,27 рублей (257,11-238,84) относительно сократил остатки основных производственных средств на 3,0 млн. рублей (38,8-41,8) и  повысил уровень рентабельности хозяйственных ресурсов на 0,041%.

 

Средние остатки оборотных активов можно представить как произведение среднедневного товарооборота на их оборачиваемость в днях. В связи с этим по уровню рентабельности функционирующего капитала можно изучить влияние второго качественного показателя работы торговых предприятий - оборачиваемости оборотных средств. Для этого исчисляют, сколько высвобождено или дополнительно вложено средств за счет изменения оборачиваемости (умножением фактического среднедневного товарооборота за отчетный год на ускорение или замедление оборачиваемости оборотных средств в днях) и способом долевого участия определяют ее влияние на уровень рентабельности хозяйственных ресурсов (по той же методике, что и влияние на рентабельность изменения фондоотдачи).

 

Мировая практика стандартной оценки хозяйственной и финансовой деятельности предприятий предлагает использование системы взаимосвязанных показателей рентабельности, каждый из которых несет вполне определенную нагрузку для пользователей информации. Одни из них применяют для оценки текущего положения предприятия, другие - при проведение динамического и сравнительного анализа показателей рентабельности по секторам основной деятельности (по видам хозяйственной деятельности и хозрасчетным подразделениям), по предприятиям-аналогам и предприятиям-конкурентам. С этой целью выработана научно обоснованная система показателей рентабельности. Наряду с рассмотренными ранее показателями рентабельности продаж и функционирующего капитала предлагается изучать рентабельность основных производственных фондов, рентабельность оборотных средств, рентабельность затрат средств на оплату труда, рентабельность собственного капитала (прибыль к источникам собственных средств), рентабельность перманентного капитала (отношение прибыли к собственному капиталу плюс долгосрочные обязательства), рентабельность экономического потенциала (прибыль к среднегодовым остаткам основных и оборотных средств и расходам на оплату труда) и др. Также определяют прибыль в расчете на одного работника, на 1 м² торговой или всей площади магазина.

 

Указанные выше показатели рентабельности следует рассчитывать по прибыли от реализации товаров, балансовой и чистой прибыли, что позволяет изучить влияние составных частей прибыли и ее использования на рентабельность работы предприятия.

 

Фирма достигла высоких темпов роста рентабельности как по сравнению с планом, так и в динамике. Это свидетельствует об укреплении ее финансовой устойчивости. Однако следует указать на низкий уровень рентабельности продаж, который составил по прибыли от реализации товаров 0,888% к обороту и по балансовой прибыли - 0,900% к обороту.

 

Анализ рентабельности продаж должен также проводится по отдельным товарам  и товарным группам с использованием данных потоварного учета валового дохода и издержек обращения. Это  позволяет установить высокорентабельные, низко рентабельные и убыточные товары и принять меры к расширению закупки и реализации товаров с высокой рентабельностью. В условиях рыночной экономики следует определять рентабельность каждой партии закупаемых товаров. При изучении целесообразности и эффективности закупки и реализации отдельных партий товаров необходимо учитывать их оборачиваемость.

 

 

 

Выводы

 

План прибыли выполнен. Рост прибыли  обеспечен за счет увеличения объема товарооборота и снижения уровня издержек обращения.

В процессе дальнейшего анализа необходимо разработать меры по ритмичному росту конечных финансовых результатов во всех кварталах и месяцах.

 

Уровень рентабельности продаж по отдельным товарным группам и  товарам неодинаков.

Перевыполнение плана  товарооборота привело к росту прибыли на 3,81 млн. рублей при общем перевыполнении плана на 8,62 млн. рублей. Следовательно, перевыполнение плана товарооборота привело к повышению уровня рентабельности функционирующего капитала на 0,515%.

Фирма достигла высоких  темпов роста рентабельности как по сравнению с планом, так и в динамике. Это свидетельствует об укреплении ее финансовой устойчивости. Однако следует указать на низкий уровень рентабельности продаж, который составил по прибыли от реализации товаров 0,888% к обороту и по балансовой прибыли - 0,900% к обороту.

 

 

 

Используемая литература

 

1. Л.И.Кравченко «Анализ хозяйственной деятельности в торговле»

Минск, «Высшая школа», 1995 год

 

 

 

- -