Анализ платёжеспособности и ликвидности организации

В данном отчёте представлены также выручка от реализации продукции, работ, услуг, затраты организации на производство реализованной продукции (работ, услуг) коммерческие расходы, управленческие расходы, сумма налога на прибыль и нераспределенная прибыль.

 «Отчёт о движении капитала» – отчёт, в котором раскрывается информация о движении уставного капитала, резервного капитала, добавочного капитала, а также информация об изменениях величины не распределенной прибыли (непокрытого убытка) организации и доли собственных акций, выкупленных у акционеров. Кроме того, в этом отчёте указывают корректировки в связи с изменением учётной политики и исправлением ошибок.

 Отчёт о движении денежных средств» – отчёт организации об источниках денежных средств и их использовании в данном временном периоде. Этот отчёт прямо или косвенно отражает денежные поступления организации с классификацией по основным источникам и её денежные выплаты с классификацией по основным направлениям использования в течение периода. Отчёт даёт общую картину производственных результатов, краткосрочной ликвидности, долгосрочной кредитоспособности и позволяет с большей лёгкостью провести финансовый анализ организации.

 

1.4 Краткая  характеристика ООО «Берёзка»

ООО «Берёзка» организована 3 февраля 1992 года.

Организация в течение 20 лет аренды на вверенном ей участке осуществляет деятельность по обработке древесины и производству изделий из дерева и пробки, кроме мебели.

Производственные  мощности организации располагаются на земельном участке общей площадью 15 га. Земельный участок принадлежит на праве собственности.

На территории производственной базы размещены следующие  основные и вспомогательные подразделения:

• ремонтная мастерская;
• открытая стоянка автотранспорта;
• токарная мастерская;
• материальные склады;
• административное здание.

Организационная структура ООО «Берёзка» включает в себя:

Участник Общества: Тихомиров Владимир Филиппович.

Управление компанией осуществляют:

• генеральный директор Боровков Владимир Петрович;
• главный бухгалтер Петрова Елена Петровна.

Основным  видом деятельности общества в соответствии с Уставом является обработка древесины и производство изделий из дерева и пробки, кроме мебели.

 

 

 

Таблица 1 – Финансовые результаты ООО «Берёзка».

	2009 г.	2010 г.	2011 г.	2011 г. в % к 2009 г.
Выручка от продажи продукции (работ, услуг), тыс. руб.	36 564	37 351	38 912	106,4 (в 1,1 раза)
Полная себестоимость произведённой  продукции (работ, услуг), тыс. руб.	32 845	33 398	34 705	105,7 (в 1,1 раза)
Прибыль (убыток) от продажи продукции (работ, услуг), тыс. руб.	3 690	3 953	4 207	114 (в 1,1 раза)
Уровень рентабельности,%	11,23	11,84	12,12	+ 0,89

 

Вывод: в данной таблице отражен финансовый результат от основной деятельности организации. Увеличение выручки от продажи продукции в 2011 году по сравнению с 2009 годом в 1,1 раза (106,4 %). Так же в 2011 году получена прибыль, которая в 2011 году по сравнению с 2009 возросла в 1,1 раза (105,7 %).  Увеличивается себестоимость произведённой продукции в 2011 году по сравнению с 2009 в 1,1 раза (114 %). Это связано с увеличением объема выпущенной продукции. Уровень рентабельности увеличился + 0, 89. Это обусловлено повышенной эффективностью использования ресурсов, ростом объёмов деятельности данной организации, введением новых технологий, обретением новых партнёров.

 

 

 

 

 

 

ГЛАВА 2. Анализ платёжеспособности и ликвидности ООО «Берёзка»

 

2.1 Анализ  ликвидности баланса ООО «Берёзка»

Задача  анализа ликвидности баланса  возникает в условиях рынка в  связи с усилением жёсткости финансовых ограничений и необходимостью давать оценку кредитоспособности организации, то есть её способности своевременно и полностью рассчитываться по своим обязательствам. Ликвидность баланса определяется как степень покрытия обязательств организации её активами, которая определяется как величина, обратная времени, необходимому для превращения их в денежные средства. Чем меньше время, которое потребуется, чтобы данный вид активов превратился в деньги, тем выше его ликвидность.

Провёдем анализ ликвидности баланса ООО «Берёзка». Для этого сравним средства по активу, сгруппированные по степени их ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированные по срокам их погашения и расположенными в порядке возрастания сроков.

В зависимости  от степени ликвидности, то есть скорости превращения в денежные средства, активы организации разделяются на следующие группы:

1. Наиболее ликвидные активы (группа А1).

А1₂₀₀₉ = 109 тыс. руб.

А1₂₀₁₀ = 1 399 тыс. руб.

А1₂₀₁₁ = 3 541 тыс. руб.

2. Быстро реализуемые активы (группа А2).

А2₂₀₀₉ = 3 411 тыс. руб.

А2₂₀₁₀ = 4 681 тыс. руб.

А2₂₀₁₁ = 5 395 тыс. руб.

3. Медленно реализуемые активы (группа А3).

А3₂₀₀₉ = 3 764 тыс. руб.

А3₂₀₁₀ = 4 513 тыс. руб.

А3₂₀₁₁ = 3 100 тыс. руб.

4. Трудно реализуемые активы (группа А4).

А4₂₀₀₉ = 10 240 тыс. руб.

А4₂₀₁₀ = 10 288 тыс. руб.

А4₂₀₁₁ = 10 310 тыс. руб.

Пассивы баланса группируются по степени  срочности их оплаты.

1. Наиболее срочные обязательства (группа П1).

П1₂₀₀₉ = 5 995 тыс. руб.

П1₂₀₁₀ = 7 134 тыс. руб.

П1₂₀₁₁ = 5 797 тыс. руб.

2. Краткосрочные обязательства (группа П2).

П2₂₀₀₉ = 350 тыс. руб.

П2₂₀₁₀ = 75 тыс. руб.

П2₂₀₁₁ = 75 тыс. руб.

3. Долгосрочные обязательства (группа П3).

П3₂₀₀₉ = 0 тыс. руб.

П3₂₀₁₀ = 0 тыс. руб.

П3₂₀₁₁ = 0 тыс. руб.

4. Постоянные или устойчивые пассивы (группа П4).

П4₂₀₀₉ = 11 195 тыс. руб.

П4₂₀₁₀ = 13 677 тыс. руб.

П4₂₀₁₁ = 16 474 тыс. руб.

Для определения  ликвидности баланса следует  сопоставить итоги приведенных  групп по активу и пассиву. Баланс считается абсолютно ликвидным, если имеются следующие соотношения:

А1 > П1

А2 > П2

А3 > П3

А4 < П4

Данные  группировки по активу и пассиву  приведены в таблице 2.

Таблица 2 – Анализ ликвидности баланса ООО «Берёзка»

Ак тив	2009 г, т.р.	2010 г, т.р.	2011 г, т.р.	Пас сив	2009 г, т.р.	2010 г, т.р.	2011 г, т.р.	Платёжный излишек или недостаток (+; -)
1	2	3	4	5	6	7	8	9=2-6	10=4-8
А1	109	1 399	3 541	П1	5 995	7 134	5 797	-5886	-2256
А2	3 411	4 681	5 395	П2	350	75	75	+3067	+5320
А3	3 764	4 513	3 100	П3	0	0	0	+3374	+3100
А4	10 256	10 288	10 310	П4	11 195	13 672	16 474	-939	-6164
Баланс	17 540	20 881	22 346	Баланс	17 540	20 881	22 346	–	–

 

Для ООО «Берёзка» система неравенств будет выглядеть следующим образом:

За 2009 г. (тыс.руб.):

109 < 5 995; 

3 411 > 350; 

3 764 > 0; 

10 256 < 11 195.

За 2010 г. (тыс.руб.):

1 399 < 7 134;

4 681 > 75;

4 513 > 0;

10 288 < 13 672.

За 2011 г. (тыс.руб.):

3 541 < 5 797;

5 395 > 75;

3 100 > 0;

10 310 < 16 474.

Как видно, первое неравенство имеет знак, противоположный  зафиксированному в оптимальном варианте. Сопоставление наиболее ликвидных средств и быстро реализуемых активов с наиболее срочными обязательствами и краткосрочными пассивами, то есть суммы А1 и А2 с суммой П1 и П2, позволяет охарактеризовать текущую ликвидность организации. Для ООО «Берёзка» за 2011 год:

А1 + А2 > П1 + П2;

8 936 > 5 872.

Данное  неравенство свидетельствует о  том, что на ближайшее к рассматриваемому периоду времени организация не будет иметь особых проблем с платёжеспособностью.

Сравнение медленно реализуемых активов с  долгосрочными пассивами, то есть группы А3 с группой П3, отражает перспективную  ликвидность организации.

А3 > П3;

Для ООО «Берёзка» данное неравенство за 2011 год имеет вид:

3 100 > 0.

Это означает, что в будущем  при своевременном поступлении денежных средств от продаж и платежей организация может быть платёжеспособной на период, равный средней продолжительности одного оборота оборотных средств после даты составления баланса.

За 2011 постоянные пассивы превысили на 6 437 тыс. руб. трудно реализуемые активы.

(П4 –А4 = 16 474 – 10 310 = 6 437).

Таким образом, организация платёжеспособна, но недостаточно высокой платёжеспособностью.

Показатель, характеризующий текущую ликвидность, свидетельствующую о платёжеспособности (+) или неплатёжеспособности (-) организации на ближайший к рассматриваемому моменту промежуток времени, за 2011 год:

ТЛк = (0 + 8 936) – (5 872 + 75) = + 3 064 тыс.руб.

Показатель, характеризующий перспективную ликвидность, как прогноз платёжеспособности на основе сравнения будущих поступлений и платежей, за 2011 год:

ПЛк = 3 100 – 0 = + 3 100 тыс.руб.

Исходя  из расчёта можно охарактеризовать ликвидность баланса, как среднюю. В отчётном периоде у организации сумма наиболее ликвидных активов меньше суммы кредиторской задолженности на 5 886 тыс.руб. в 2009 году, и в 2011 – на 2 356 тыс.руб. Сумма медленно – реализуемых активов больше суммы долгосрочных пассивов. Платёжный излишек составил в 2009 году 3 764 тыс.руб., и в 2011 – 3 100 тыс.руб.

Превышение  суммы быстрореализуемых активов  над краткосрочными обязательствами  указывает на то, что краткосрочные  пассивы могут быть полностью  погашены средствами в расчётах.

 

2.2 Оценка  платёжеспособности и ликвидности ООО «Берёзка»

Показатели, характеризующие финансовое состояние можно условно разделить  на группы, отражающие различные стороны  финансового состояния организации. К ним относятся коэффициенты ликвидности и платёжеспособности организации.

Для анализа платёжеспособности организации рассчитываются финансовые коэффициенты платёжеспособности.

Коэффициенты  ликвидности позволяют определить способность организации оплатить свои краткосрочные обязательства.

Различные показатели ликвидности не только дают разностороннюю характеристику платёжеспособности организации при разной степени учёта ликвидных активов, но и отвечают интересам различных внешних пользователей аналитической информации. Так, для поставщиков товаров (работ, услуг) наиболее интересен коэффициент абсолютной ликвидности. Потенциальные и действительные акционеры организации в большей мере оценивают его платёжеспособность по коэффициенту покрытия.

Основные показатели, позволяющие оценить ликвидность и платёжеспособность ООО «Берёзка»:

Коэффициент текущей ликвидности, равен отношению стоимости всех оборотных средств организации к величине краткосрочных обязательств:

 

Коэффициенты текущей ликвидности ООО «Берёзка» за 2009, 2010 и 2011 года: 

 

 

  

Коэффициент текущей ликвидности повысился за отчётный период с 1,2 до 2,05. Как видно, с каждым годом данный коэффициент увеличивается. По этому показателю видно, что положение дел в ООО «Берёзка» с каждым годом улучшается.

Разновидностью  коэффициента текущей ликвидности является коэффициент быстрой ликвидности или критической ликвидности.

В числителе  при расчёте коэффициента быстрой ликвидности включаются оборотные активы за минусом запасов. Таким образом, величина ликвидных средств в числителе отражает прогнозируемые платёжные возможности организации при условии своевременного проведения расчётов с дебиторами.

 

Коэффициенты быстрой ликвидности или критической ликвидности ООО «Берёзка» за 2009, 2010 и 2011 года: 

  

  

 

Коэффициент быстрой ликвидности увеличился с 0,004 до 0,2 и до 0,5. Это не удовлетворяет оптимальному соотношению. Но, так как наметился рост данного коэффициента, у организации в перспективе есть возможность погасить часть кредиторский задолженности, при условии полного погашения дебиторской задолженности, а следовательно, существует возможность привлечения в оборот организации новых кредитов.