Анализ оборотных активов

Оборачиваемость активов показывает, что на 1 сом, вложенный в активы в 2009 году, было получено 0,73 сома выручки, в 2010 году – 1,29 сом, в 2011 году – 2,07 сом, что положительно, так как ускорение оборачиваемости капитала способствует его росту, но при этом выручка снижается. Продолжительность оборота текущих активов за рассматриваемый период снизилась на 79 дней (средства, вложенные в 2011 году в текущие активы, проходят полный цикл и снова принимают денежную форму на 79 дня быстрее, чем в предыдущем периоде), а по совокупным активам – на 320 дней.

Чтобы проанализировать причины снижения или роста оборачиваемости активов следует рассчитать изменения в скорости и периоде оборота основных видов оборотных активов (сырья и материалов, затрат в незавершенном производстве, товаров отгруженных, дебиторской задолженности) (Таблица 4).

Таблица 4

Анализ оборачиваемости оборотных активов

Таким образом, исчисленные показатели позволяют сделать вывод о достаточно эффективном использовании оборотных средств. В то же время предприятию необходимо обратить внимание на структуру оборотных активов, которая является нерациональной.

Глава 3. ПУТИ ПОВЫШЕНИЯ ЭФФЕКТИВНОСТИ ИСПОЛЬЗОВАНИЯ ОБОРОТНЫХ ФОНДОВ В ОсОО «Авангард»

3.1. Основные проблемы управления оборотными средствами на предприятии ОсОО «Авангард»

Основными задачами управления производством являются изготовление продукции в запланированные сроки с приемлемым качеством и по возможности низкой себестоимостью. На практике это означает, что такое управление должно стремиться к повышению технологической эффективности с помощью внедрения передовых ресурсосберегающих технологий путем соответствующей организации производства.

В ходе управления оборотными активами необходимо всегда помнить о том, что каждая из составных частей оборотных активов имеет свои особенности:

• обоснование запасов должно производиться на основе расчета оптимальной партии поставки и среднесуточного остатка с учетом эффективной системы контроля за их движением;
• управление дебиторской задолженностью подразумевает не только анализ динамики ее состояния, удельного веса, состава и структуры за предыдущий период, но и формирование кредитной политики по отношению к покупателям продукции, систему кредитных условий, а также систематический контроль дебиторов;
• управление денежными средствами предусматривает не только контроль уровня абсолютной ликвидности, но и оптимизацию среднего остатка всех денежных средств на основе расчетов операционного, страхового, компенсационного и инвестиционного резервов.

При этом контроль за движением денежных потоков должен осуществляться в соответствии с бюджетом поступлений и расходований денежных средств в устранения кассовых разрывов.5

Любая строительная компания, в то м числе и ОсОО «Авангард», постоянно страдает от недостатка оборотных средств. Если проанализировать финансовое состояние предприятия, то можно выделить несколько участков, позволяющих вернуть значительные суммы денежных средств в оборот.

1. Оборотные средства, «замороженные» в материалах и технике. Общеизвестный факт, что одним из конкурентных преимуществ японских предприятий является своевременная доставка «точно к часу» необходимых материалов к месту их использования. Кроме экономии оборотных средств, отпадает необходимость в больших складских помещениях. В Кыргызстане заставить поставщиков доставлять материалы к назначенному дню удается не всегда. Тем не менее, правильное планирование поставок материалов и техники способствует экономии оборотных средств. К сожалению, на практике план снабжения почти никогда не согласуется с планом поступления средств от заказчиков, планом платежей подрядчикам и тем более планом платежей налогов, несмотря на то, что один-единственный не пришедший платеж от заказчика может полностью изменить картину планирования. Приходится постоянно вносить изменения в планы, заново их сводить и согласовывать со всеми службами. Учитывая, что каждый план - это сложная система связанных расчетов, требующих многодневных трудозатрат, планирование деятельности из инструмента управления производственным процессом обычно превращается в формальную, никому не нужную работу.

Возрастающая конкуренция уже не позволяет вести плановую деятельность предприятия «на коленке». Фактически все возможные варианты ведения плановой деятельности в строительной компании сводятся к двум основным.

Первый — увеличивать плановый отдел. Следуя этим путем, нужно учитывать, что найти квалифицированных экономистов очень непросто, и необходимо заранее примириться с постоянными (и немалыми) расходами на подбор персонала, зарплату и дальнейшее координирование работы отдела с остальными подразделениями. К тому же увеличение объема выполняемых работ будет требовать постоянного увеличения штата отдела, и значительная часть экономии оборотных средств будет расходоваться на функционирование этого отдела. Нельзя забывать и о «человеческом факторе»: одна небольшая ошибка в расчетах может полностью исказить плановое состояние предприятия. Таким образом, можно утверждать, что увеличение штатной численности отдела планирования принципиально не позволяет решить задачу планирования деятельности предприятия, а лишь снижает остроту проблемы.

Второй способ наладить четкое планирование — разработать и внедрить автоматизированную систему управления планово-экономической деятельностью предприятия. В этом случае вся работа по составлению и согласованию планов различных отделов будет выполняться программой автоматически. Вместо большого штата квалифицированных экономистов будет достаточно одного грамотного (т.е. более «дешевого») экономиста и нескольких неквалифицированных (т.е. «очень дешевых») операторов. Исчезает проблема «кадро-зависимости» предприятия: при увольнении любого сотрудника планово-экономического отдела планирование деятельности не нарушается, т.к. логика процедуры и расчетов заложена в системе управления, а не в голове ключевых сотрудников. Стоимость создания системы управления планово-экономической деятельностью предприятия сравнима с годовой зарплатой квалифицированного экономиста. К тому же это разовые затраты (а не постоянные, как в первом варианте). Безусловно, потребуется дальнейшее сопровождение системы управления (постоянные затраты), но это все равно существенно меньше, чем зарплаты экономистов.

Необходимо отметить еще один немаловажный момент. Большая часть информации, необходимой для планово-экономического отдела, поступает из других служб. Информация о договорах с заказчиками и подрядчиками и актах закрытия работ — из договорного отдела, сметы — из сметного отдела, накладные — либо из склада, либо из бухгалтерии, поступление денег от заказчиков и платежи подрядчикам — из бухгалтерии. Бухгалтерия и склад на всех предприятиях уже автоматизированы. Поэтому создаваемая система управления должна автоматически получать необходимые данные из бухгалтерской и складской программы. Данные о сроках и сметной стоимости выполняемых работ можно также автоматически получать из сметных программ.

Таким образом, только использование автоматизированной системы управления способно обеспечить реальное планирование деятельности предприятия, и, как следствие, реальное управление оборотными средствами.

2. Налоговые платежи. Остановимся  подробно только на одном налоге  — НДС, т.к. сумма этого налога  обычно занимает значительную долю в налоговых отчислениях. Если говорить упрощенно, оптимизировать сумму НДС можно, управляя входящими и исходящими платежами, накладными и актами выполнения работ. Этим занимаются на всех предприятиях, но правильно спланировать налоговые платежи очень сложно. Поэтому такие решения принимаются интуитивно, а не на основе точного анализа предполагаемого результата.

Для решения этой задачи требуется, чтобы руководитель профессионально владел бухгалтерскими знаниями, т.к. только руководитель знает, какие плановые платежи и предполагаемые акты выполненных работ можно изменить, а только бухгалтер может грамотно рассчитать налоги. Но, к сожалению, на практике не очень часто руководители владеют необходимыми специальными экономическими знаниями. Помимо чисто технических сложностей расчета НДС, оптимизация этого налога требует значительного времени: внести изменения в плановые документы — рассчитать НДС, и так многократно до достижения ожидаемых результатов.

В результате неправильного планирования НДС предприятие вынуждено платить в бюджет значительные суммы, и зачет НДС в следующем отчетном периоде ситуацию не спасает — оборотные средства уже заморожены.

Крупные строительные компании имеют специальные экономические службы, в задачи которых входит, в частности, оптимизация налогообложения. Но даже они иногда вынуждены платить значительные суммы НДС из-за элементарных технических ошибок в расчетах или несвоевременно пришедшего платежа. Что же говорить о большинстве строительных организаций, не имеющих соответствующих служб.

3.2. Рекомендации по повышению эффективности управления оборотными средствами на предприятиях строительной отрасли в Кыргызской Республике

Значительные резервы повышения эффективности использования оборотных средств кроются непосредственно в самом предприятии. В сфере производства это относится прежде всего к производственным запасам. Являясь одной из составных частей оборотных средств, они играют важную роль в обеспечении непрерывности процесса производства. В то же время производственные запасы представляют ту часть средств производства, которая временно не участвует в производственном процессе.

Рациональная организация производственных запасов является  важным условием повышения эффективности использования оборотных средств. Основные пути сокращения производственных запасов сводятся к их рациональному использованию: ликвидации сверхнормативных запасов материалов; совершенствованию нормирования; улучшению организации снабжения, в том числе путем установления четких договорных условий поставок и обеспечения их выполнения, оптимального выбора поставщиков, налаженной работы транспорта. Важная роль принадлежит улучшению организации складского хозяйства.

Сокращение времени пребывания оборотных средств в незавершенном производстве достигается путем совершенствования организации производства, улучшения применяемых техники и технологии, совершенствования использования основных фондов, прежде всего их активной части, экономии по всем статьям оборотных средств.

Пребывание оборотных средств в сфере обращения не способствует созданию нового продукта. Излишнее отвлечение их в сферу обращения отрицательно сказывается на деятельности предприятия.

Не менее важным аспектом в политике управления оборотными активами является формирование рациональной структуры источников его финансирования. Если для финансирования постоянной части оборотных активов используются собственные и приравненные к ним средства, то для покрытия части варьирующих активов целесообразно применять механизм краткосрочного кредитования, виды и формы которого зависят от движения оборотного капитала предприятия и длительности и производственно-коммерческого цикла.

Результаты комплексного подхода и систематического анализа дают возможность разработать программу мероприятий по повышению эффективности управления оборотными активами на предприятиях и обеспечить контроль за ее практическим осуществлением, по следующим направлениям:

• улучшение организации материально-технического снабжения с целью бесперебойного и ритмичного обеспечения производства материальными ресурсами;
• сокращение продолжительности операционного цикла за счет интенсификации производства (использование новейших технологий, механизации и автоматизации производственных процессов, повышение уровня производительности труда, более полного использования производственных мощностей предприятия, трудовых, материальных ресурсов и т.д.), а также повышения контроля за движением наиболее важных категорий запасов (на основе системы АВС-анализа) и распределением в четком соответствии со структурой потребления (применение системы XYZ-анализа);
• ускорение процесса отгрузки продукции и оформления расчетных документов, применение перспективных форм рефинансирования дебиторской задолженности, эффективных форм регулирования среднего остатка денежных активов (использование флоута, сокращение расчетов наличными деньгами, открытие «кредитной линии» в банке), создание четких систем контроля за движением дебиторской задолженности и денежных средств, развитие механизмов безналичных расчетов.

Таким образом, ускорение оборота оборотных средств позволяет высвободить значительные суммы для увеличения объемов производства без дополнительных финансовых ресурсов, а высвободившиеся средства использовать в соответствии с потребностями предприятия.