Анализ обеспеченности предприятия собственными оборотными средствами

К от – оборачиваемость активов.

Вероятность банкротства  по модели Альтмана определяется по значению 

При   Z    <     1,8                     вероятность банкротства очень  высока

При   Z    >    1,81    ≤     2,7    вероятность высокая

При   Z   >   2,71      ≤    2,9     вероятность возможная

При  Z    >      2,9                     вероятность банкротства малая

Критическое значение              = 2,7 (назревает кризис).

 

                                                                                                 Таблица 6

Показатель	Формула	Начало года	Конец года
Коэффициент Альтмана	= 0,2 Коб+0,14 Кнп+0,33 Кр+0,06 Кп+ 0,99Кот	2,62	4,26
Коб	Ф1 290-/ ф1 300	0,006	1,076
К нп	Ф2 190/ ф1 300	0,005	0,026
К р	Ф2 140/ ф1 300	0,016	0,122
К п	Ф1 490/ ф1 590+690	0,002	0,003
К от	Ф2 10/ ф1 300	2,59	3,034

 

На начало года   2,62  >    1,81    ≤     2,7   – вероятность  банкротства высокая.

На конец года  4,26   >     2,9   -  вероятность  банкротства  стала мала.            

 

 

 

 

 

 

6. Рекомендации по финансовому оздоровлению предприятия :

 

Финансовое оздоровление – это процедура банкротства, применяемая к должнику в целях восстановления его платежеспособности и погашения задолженности в соответствии с графиком погашения задолженности.

Проанализировав баланс, коэффициенты платежеспособности и ликвидности, можно сделать вывод о неплатежеспособности предприятия.

Коэффициенты абсолютной, текущей, срочной ликвидности ниже нормативов и свидетельствуют слабых платежных возможностях  и говорит нам о не способности предприятия покрыть все свои обязательства (краткосрочные и долгосрочные) всеми активами. Предприятию необходимо пополнить свои счета, избавиться от просроченных кредитов банка, займов, задолженности финансовым органам.

 

1. Рекомендации по повышению рентабельности продукции:

- увеличение прибыли,

- ценовая политика,

- ассортиментная политика,

- реорганизация запасов  сырья,

- снижение затрат на  производстве (снижение брака),

- снижение затрат в  управлении (командировочные, больничные, прочее),

- выход на новые рынки  реализации продукции.

 

 

2. Рекомендации  по повышению ликвидности активов:

- Для решения сложившейся ситуации, предприятию необходимо четко структурировать все финансовые потоки: долги по срокам выплаты и стараться выплачивать их в порядке очередности. Снижению задолженности способствует эффективное управление ею посредством анализа давности сроков. Такой анализ выявляет кто из кредиторов долго ждет оплаты и скорее всего начнет проявлять нетерпение. Данному предприятию необходимо, прежде всего, рассчитаться с долгами перед бюджетом, по социальному страхованию и обеспечению, так как отсрочки по этим платежам, обычно влекут за собой выплату штрафов (пени). Затем необходимо четко структурировать долги перед поставщиками и подрядчиками, и выявить какие из них требуют безотлагательного погашения,

- Предприятию с неустойчивым положением можно посоветовать улучшить организационную структуру предприятия, то есть уделить внимание развитию менеджмента, в частности, создать, например, службу внутреннего аудита, что позволило бы снизить злоупотребления внутри предприятия.

- Платежеспособность предприятия можно повысить, если регулярно проводить различные мероприятия, которые устраняют причины и факторы снижения платежеспособности, а также способствующие повышению ликвидности активов. Это рост удельного веса оборотных активов в их составе, повышение доли ликвидности оборотных активов, ускорение оборачиваемости активов,

- Всегда актуально усиление контроля за платежными потоками. В этих целях желательно составлять планы поступления и расходования денежных средств, вести платежный календарь. Формами предотвращения неплатежей покупателей являются авансовые платежи, предоплата, использование аккредитивов, различных видов поручительства со стороны финансово благонадежных структур (устойчивых банков, крупных страховых, финансовых, инвестиционных компаний, органов власти и др.), а также осуществление сделок с залогом,

- С целью повышения ликвидности баланса анализируемого предприятия следует продолжать меры по реализации сверхнормативных запасов материальных оборотных средств связанные с переходом на давальческое сырье. Внедрение этих мероприятий позволит увеличить сумму денежных активов, что положительно скажется на ликвидности и платежеспособности предприятия. Кроме того, реализация сверхнормативных запасов материальных оборотных средств позволит сократить продолжительность операционного и финансового циклов предприятия, что приведет к росту его экономической и финансовой рентабельности.

- Что касается доли запасов в структуре оборотных средств, то единственно верным направлением является ее сокращение, которому способствует принятый переход Общества на давальческое сырье. Данное мероприятие, в ходе которых удельный вес этой наименее ликвидной части оборотных средств будет уменьшен, позволит пополнить более ликвидные элементы оборотных активов - прежде всего денежные средства и краткосрочные финансовые вложения.

- Пересмотреть программу инвестиций. При формировании инвестиционной программы финансового оздоровления и развития предприятия необходимо оценивать денежные потоки по временным периодам, то есть разработать график реализации программы по срокам и объемам работ с разбивкой по месяцам, кварталам и годам. Также требуется провести анализ риска ожидаемых денежных потоков.

- Провести кадровые перестановки, высвобождение персонала. Сменить  руководство (собственника). Укрепить дисциплину труда и производства.

-  Изменить маркетинговую  политику.

-  Максимально повысить объемы производства перспективных  видов продукции и обеспечить их заказами.

- Сформировать банк данных  о рыночной конъюнктуре.

-  Укрепить  имидж предприятия в деловом мире. 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Список использованной литературы

 

1. Абрютина М.С., Грачев А.К. Анализ  финансово-экономической деятельности предприятия. – М.: Дело и Сервис, 2008.

2. Антонова О.В. Оценка финансово-экономического состояния предприятия. – М.: ЮНИТИ – ДАНА, 2009.

3. Баргнольц С.Б., Мельник М.В. Методология экономического анализа деятельности хозяйствующих субъектов. – М.: Финансы и статистика, 2009.

4. Бердникова Т.Б. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия. – М.: ИНФРА-М, 2008.

5. Ефимова О.В. Финансовый анализ. – М.: Бухгалтерский учет, 2009.

6. Любушкин Н.П., Лешева В.Б., Дьякова В.Г. Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятий. – М.: ЮНИТИ-ДАНА. 2006.