Анализ ликвидности и птежеспособности организации

 

Коэффициент должен равняться не менее 0,1

Если у организации положительные чистые активы, это еще не говорит о ее хорошей платежеспособности. Необходимо проанализировать второй из указанных выше факторов – ликвидность активов. Может сложиться ситуация, когда существует несоответствие между ликвидностью активов и предстоящим срокам погашения обязательства. Например, у предприятия, с одной стороны, большая доля внеоборотных активов, которые сложнее реализовать, с другой – большая доля краткосрочных обязательства. При таком раскладе может наступить момент, когда у организации не хватит средств для погашения текущих обязательства.

Платежеспособность предприятия с позиции ликвидности активов анализируется посредством специальных финансовых коэффициентов – коэффициентов ликвидности:

• коэффициент текущей ликвидности
• коэффициент промежуточной ликвидности
• коэффициент абсолютной ликвидности

Все три коэффициента рассчитываются по одному принципу – отношение оборотных активов разной степени ликвидности к текущим обязательствам.

Предприятие, коэффициенты ликвидности которого укладываются в принятые нормативы, можно считать платежеспособным.

Для предприятий с неудовлетворительными коэффициентами ликвидности и обеспеченности собственными средствами рассчитывают коэффициент восстановления платежеспособности.

ГЛАВА 2 ПРАКТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ АНАЛИЗА ЛИКВИДНОСТИ И ПЛАТЕЕСПОСОБНОСТИ ОРАГНИЗАЦИИ

2.1. Анализ структуры активов и пассивов

Устойчивость финансового положения предприятия в значительной степени зависит от целесообразности и правильности вложения финансовых ресурсов в активы. В процессе функционирования предприятия и величина активов, и их структура претерпевают постоянные изменения. Наиболее общее представление об имевших место качественных изменениях в структуре средств и их источников, а также динамике этих изменений можно получить с помощью вертикального и горизонтального анализа отчетности.

 

Таблица 1 – Горизонтальный анализ активов бухгалтерского баланса

Показатели	Сумма		Отклонение
	Предыдущий год (2012)	Отчетный год (2013)	Абсолютное	Относительное
Внеоборотные активы
Нематериальные активы	3553	2835	-718	-20.21
Основные средства	7922564	11528960	+3606396	+45.52
Доходные вложения и материальные ценности	2087260	525994	-1561266	-74.8
Финансовые вложения	13564687	9549687	-4015000	-29.6
Отложенные налоговые активы	86135	105543	+19408	+22.53
Прочие внеоборотные активы	13129356	15216639	+2087283	+15.9
Итого внеоборотных активов	36793555	36929658	+136103	+0.37
Оборотные активы
Запасы	3016694	4852360	+1835666	+60.85
Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям	31517	15391	-16126	-51.17
Дебиторская задолженность	4805022	7150308	+2345286	+48.81
Финансовые вложения	2151044	3665	-2147379	-99.83
Денежные средства и денежные эквиваленты	258109	3234197	+2976088	+1153.04
Прочие оборотные активы	55744	52774	-2970	-5.33
Итого оборотных активов	10318400	15308695	+4990295	+48.36
Всего имущества	47111955	52238353	+5126398	+10.88

 

Расчеты горизонтального анализа активов бухгалтерского баланса:

Внеоборотные активы:

I) Абсолютное отклонение:

1) НМА = 2835 – 3553 = - 718

2) ОС = 11528960 – 7922564 = 3606396

3) Дох. вложения в материальные ценности = 525994 – 2087260 = - 1561266

4) Финансовые  вложения = 9549687 – 13564687 = - 4015000

5) Отложенные  налоговые активы = 105543 – 86135 = 19408

6) Прочие  внеоборотные активы = 15216639 – 13129356 = 2087283

7) Итого  внеоборотных активов = 36929658 – 36793555 = 136103

II) Относительное отклонение:

1) НМА = - 718/3553*100 = -20.21

2) ОС = 3606396/7922564*100 = 45.52

3) Дох. вложения в материальные ценности = – 1561266/2087260*100 = -74.8

4) Финансовые  вложения = - 4015000 /13564687*100 = -29.6

5) Отложенные  налоговые активы = 19408/86135*100 = 22.53

6) Прочие  внеоборотные активы = 2087283/13129356*100 = 15.9

7) Итого  внеоборотных активов = 136103/36793555*100 = 0.37

Оборотные активы:

I) Абсолютное отклонение:

1) Запасы = 4852360 – 3016694 = 1835666

2) НДС = 15391 – 31517 = - 16126

3) Дебиторская  задолженность = 7150308 – 4805022 = 2345286

4) Финансовые вложения = 3665 – 2151044 = - 2147379

5) Денежные  средства = 3234197 – 258109 = 2976088

6) Прочие  оборотные активы = 52774 – 55744 = - 2970

7) Итого  оборотных активов = 15308695 – 10318400 = 4990295

8) Всего  имущества = 52238353 – 47111955 = 5126398

II) Относительное отклонение:

1) Запасы = 1835666/3016694*100 = 60.85

2) НДС = - 16126/31517*100 = -51.17

3) Дебиторская  задолженность = 2345286/4805022*100 = 48.81

4) Финансовые  вложения = - 2147379/2151044*100 = - 99.83

5) Денежные средства = 2976088/258109*100 = 1153.04

6) Прочие  оборотные активы = - 2970/55744*100 = - 5.33

7) Итого  оборотных активов = 4990295/10318400*100 = 48.36

8) Всего  имущества = 5126398/47111955*100 = 10.88

Вывод:

В организации ОАО «Седьмой континент» в 2013 году общая сумма имущества увеличилась на 5126398 руб. или 10.88% по сравнению с 2012 годом.

На результат повлияли следующие факторы:

1. Увеличение внеоборотных активов на 136103 руб. или 0.37%.

На результат внеоборотных активов повлияло увеличение основных средств на 3606396 руб. или 45.52%, увеличение отложенных налоговых активов на 19408руб. или 22.53%. Также наблюдается снижение доходных вложений в материальные ценности на 1561266 руб. или 74.8% и снижение финансовых вложений на 4015000 руб. или 29.6%.

2. Увеличение оборотных активов на 4990295 руб. или 48.36%.

На результат оборотных активов повлияло увеличение денежных средств на 2976088 руб. или 1153.04%, увеличение запасов на 1835666 руб. или 60.85%. Также наблюдается снижение НДС на 16126 руб. или 51.17%, снижение финансовых вложений на 2147379 руб. или 99.83%.

Таблица – 2 Горизонтальный анализ пассивов бухгалтерского баланса

Показатели	Сумма		Отклонение
	Предыдущий год (2012)	Отчетный год (2013)	Абсолютное	Относительное
Капитал и резервы
Уставный капитал	37500	37500	-	-
Добавочный капитал	8979916	8979898	-18	-0.0002
Резервный капитал	5625	5625	-	-
Нераспределенная прибыль	7583023	8344767	+761744	+10.05
Итого капитала	16606064	17367790	+761726	+4.59
Долгосрочные обязательства
Заемные средства	19811705	20927465	+1115760	+5.63
Отложенные налоговые обязательства	140116	192216	+52100	+37.18
Прочие обязательства	13545	12732	-813	-6.39
Итого долгосрочных обязательств	19965366	21132413	+1167047	+5.85
Краткосрочные обязательства
Заемные средства	2374922	2870459	+495537	+20.87
Кредиторская задолженность	7776262	10461117	+2684855	+34.53
Оценочные обязательства	372542	398277	+25735	+6.91
Прочие обязательства	16799	8297	-8502	-50.61
Итого краткосрочных обязательств	10540525	13738150	+3197625	+30.34
Итого обязательств	47111955	52238353	5126398	+10.88

 

Расчет горизонтального анализа пассивов бухгалтерского баланса:

Капитал и резервы:

I) Абсолютное отклонение:

1) ДК = 8979898 - 8979916 = -18

2) Нераспределенная прибыль = 8344767 – 7583023 = +761744

3) Итого  капитала = 17367790 – 16606064 = 761726

II) Относительное отклонение:

1) ДК = -18/8979916*100 = -0.0002

2) Нераспределенная  прибыль = 761744/7583023*100 = 10.05

3) Итого  капитала = 761726/16606064*100 = 4.59

Долгосрочные обязательства:

I) Абсолютное отклонение:

1) Заемные  средства = 20927465 – 19811705 = 1115760

2) Отложенные  налоговые обязательства = 192216 – 140116 = 52100

3) Прочие  обязательства = 12732 – 13545 = -813

4) Итого  долгосрочных обязательств = 21132413 – 19965366 = 1167047

II) Относительное отклонение:

1) Заемные  средства = 1115760/19811705*100 = 5.63

2) Отложенные  налоговые обязательства = 52100/140116*100 = 37.18

3) Прочие  обязательства = -813/13545*100 = -6.39

4) Итого  долгосрочных обязательств = 1167047/19965366*100 = 5.85

Краткосрочные обязательства:

I) Абсолютное отклонение:

1) Заемные  средства = 2870459 – 2374922 = 495537

2) Кредиторская  задолженность = 10461117 – 7776262 = 2684855

3) Оценочные  обязательства = 398277 – 372542 = 25735

4) Прочие  обязательства = 8297 – 16799 = -8502

5) Итого  краткосрочных обязательств = 13738150 – 10540525 = 3197625

6) Итого  обязательств = 52238353 – 47111955 = 5126398

II) Относительное отклонение:

1) Заемные  средства = 495537/2374922*100 = 20.87

2) Кредиторская  задолженность = 2684855/7776262*100 = 34.53

3) Оценочные  обязательства = 25735/372542*100 = 6.91

4) Прочие  обязательства = -8502/16799*100 = -50.61

5) Итого  краткосрочных обязательств = 3197625/10540525*100 = 30.34

6) Итого  обязательств = 5126398/47111955*100 = 10.88

Вывод:

В организации в 2013 году общая сумма обязательств увеличилась на 5126398 руб. или 10.88% по сравнению с 2012 годом.

На результат повлияли следующие факторы:

1) Увеличение капитала на 761726 руб. или 4.59%.

На результат капитала повлияло увеличение нераспределенной прибыли на 761744 руб. или 10.05%. Также наблюдается снижение добавочного капитала на 18 рублей.

2) Увеличение  долгосрочных обязательств на 1167047 руб. или 5.85%.

На результат долгосрочных обязательств повлияло увеличение заемных средств на 1115760 руб. или 5.63%. Также наблюдается снижение прочих обязательств на 813 руб. или 6.39%.

3) Увеличение  краткосрочных обязательств на 3197625 руб. или 30.34%.

На результат краткосрочных обязательств повлияло увеличение кредиторской задолженности на 2684855 руб. или 34.53%, увеличение оценочных обязательств на 25735 руб. или 6.91%. Также наблюдается снижение прочих обязательств на 8502 руб. или 50.61%.

 

Таблица 3 - Вертикальный анализ активов бухгалтерского баланса

Показатели	Предыдущий год (2012)		Отчетный год (2013)			Отклонение
	Сумма	Удельный вес	Сумма		Удельный вес
Внеоборотные активы
Нематериальные активы	3553	0.01	2835	0.008		-0.002
Основные средства	7922564	21.53	11528960	31.22		+9.69
Доходные вложения в материальные ценности	2087260	5.67	525994	1.42		-4.25
Финансовые вложения	13564687	36.87	9549687	25.86		-11.01
Отложенные налоговые активы	86135	0.23	105543	0.29		+0.06
Прочие внеоборотные активы	13129356	35.68	15216639	41.20		+5.52
Итого внеоборотных активов	36793555	78.1	36929658	70.69		-7.41
Оборотные активы							Оборотные активы		Оборотные активы
Запасы	3016694	29.24	4852360	31.7		+2.3
Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям	31517	0.31	15391	0.1		-0.21
Дебиторская задолженность	4805022	46.57	7150308	46.71		+0.14
Финансовые вложения	2151044	20.85	3665	0.02		-20.83
Денежные средства	258109	2.5	3234197	21.13		+18.63
Прочие оборотные активы	55744	0.54	52774	0.34		-0.2
Итого оборотных активов	10318400	21.9	15308695	29.31		+7.41
Всего имущества	47111955	100	52238353	100		-