Анализ ликвидности и платежеспособности баланса

На основании  данных таблицы можно сделать  следующие выводы. Себестоимость  продукции в 2010 г. составляет 30% выручки от продаж, а в 2011 г. вырастает до 70 %, одновременно с этим происходит снижение  валовой прибыль на 54 %. Произошло значительное снижение управленческих расходов – более чем на 50 %. Чистая прибыль составляет менее 1% в 2010 г., и 1,19 % в 2011 г.

В целом можно  отметить положительную динамику эффективности  хозяйственной деятельности ООО  «Фасад» за анализируемый отрезок  времени.

 

Анализ показателей  рентабельности

В широком смысле слова  понятие рентабельности означает прибыльность, доходность. Предприятие считается рентабельным, если доходы от реализации продукции (работ, услуг) покрывают издержки производства (обращения) и, кроме того, образуют сумму прибыли, достаточную для нормального функционирования предприятия.

Анализ рентабельности позволяет оценить способность предприятия приносить доход на вложенный в него (предприятие) капитал.

Показатели рентабельности являются относительными характеристиками финансовых результатов и эффективности  деятельности организации. Они отражают доходность организации и группируются в соответствии с интересами участников экономического процесса. Данные показатели характеризуют факторную среду формирования прибыли и дохода организаций.

Показатели рентабельности в общем виде рассчитываются как  отношение прибыли (до налогообложения, чистой) к выручке предприятия (рентабельности продаж, к себестоимости продукции (рентабельность себестоимости), к собственному капиталу (рентабельность собственного капитала).

Значения показателей  рентабельности деятельности предприятия представлены в Таблице 7.

Таблица 7.  Показатели рентабельности деятельности предприятия

Наименование позиций	Отчетные даты
	2010	2011
Чистая рентабельность	0,29%	1,19%
Рентабельность продаж	0,71	0,3
Рентабельность собственного капитала	0,01	0,04

 

Рентабельность  чистой прибыли выросла, но при этом находится на очень низком уровне.

Заключение

Анализ бухгалтерских  балансов за 2 года показал, что на внеоборотные средства приходится около 50% всех активов организации. При этом основную часть внеоборотных средств составляют основные средства. Что касается текущих активов, то приблизительно 16% активов составляют запасы, и 79% дебиторская задолженность, что не очень хорошо для предприятия. Собственные средства составляют более 50% в сумме пассивов предприятия. Сумма кредиторской задолженности снизилась за период, а сумма собственных средств возросла.

Проанализировав актив и пассив предприятия, можно  сделать следующие выводы:

предприятие не имеет просроченной кредиторской задолженности;

дебиторская задолженность меньше кредиторской, что означает, что если кредиторы потребуют возврата долга досрочно, предприятию придется выводить денежные средства из производственного цикла, либо брать новые кредиты, что может сказаться отрицательно на финансовой деятельности предприятия;

предприятие не имеет долгосрочной кредиторской задолженности;

на последнюю  отчетную дату, мы видим, что все  основные средства сформированы за счет собственных средств, и произошло  высвобождение денежных средств  для финансирования оборотных активов предприятия.

Проанализировав финансовую устойчивость предприятия  с применением трехфакторной  модели, можно сделать следующие  выводы: во всех двух периодах предприятию соответствует модель М3, неустойчивого финансового положения, что свидетельствует о неспособности компании финансировать текущую деятельность за счет собственных средств. Возникает необходимость привлечения дополнительных источников финансирования. Возможно восстановление платежеспособности.

Таким образом, по итогам финансового анализа по данным бухгалтерской отчетности за 2 года, предприятие характеризуется средним уровнем платежеспособности и финансовой устойчивости, так как не все показатели ликвидности и платежеспособности находятся в рамках рекомендуемых значений. Такая ситуация характерна для средних предприятий.

Наблюдается рост выручки от реализации и себестоимости  на протяжении анализируемого периода, при этом темп роста себестоимости  выше, поэтому в 2011г. прибыль от продаж снижается. Однако чистая прибыль растет за счет эффективной финансовой деятельности. 
Рекомендации

Рекомендации по повышению  рентабельности и прибыльности.

По результатам 2011 года мы видим, что рентабельность чистой прибыли выросла, не смотря на значительное увеличение себестоимости. Это произошло в результате сильного снижения управленческих расходов.

Необходимо рассмотреть  структуру себестоимости продукции, уменьшение статей постоянных расходов за счет увеличения объема производства, усовершенствования производственного цикла могут значительно повлиять на прибыльность предприятия.

Так как мебельная  фабрика «Фасад» производит корпусную  мебель в основном на заказ, то нет  необходимости брать в аренду большие площади в торговых центрах. Сокращение арендных платежей целесообразно  пустить на оформление витринных образцов и создание необходимой базы материалов, каталогов, брошюр для работы с клиентами. Это привлечет дополнительные заказы, соответственно за счет увеличения объема производства произойдет снижение себестоимости продукции.

Еще один способ увеличить объемы продукции, это усовершенствование и расширение производственных мощностей, с целью снижения сроков, необходимых для производства мебели. На сегодняшний день ООО «Фасад» не может предложить своим клиентам короткие сроки изготовления продукции. Это связано еще и с тем, что нет службы, которая бы занималась поставками материалов, что позволило бы в более короткие сроки исполнять свои обязательства перед заказчиками.

Рекомендации по сокращению дебиторской задолженности ООО  «Фасад»

Анализ финансового состояния показал, что у ООО «Фасад» дебиторская задолженность имеет большой удельный вес в составе оборотных средств (более 70%), что отвлекает средства из оборота и оказывает негативное влияние на финансовое состояние и устойчивость предприятия.

Уменьшить дебиторскую задолженность можно следующими способами:

1. обратиться к услугам  факторинговых компаний;

2. предоставлять покупателям  продукции за досрочное погашение  задолженности систему гибких  скидок.

Снижение дебиторской  задолженности приведет к следующим результатам:

- на расчетный счет  предприятия поступят дополнительные  денежные средства, которые можно  использовать на расширение производства, погашение кредиторской задолженности;

- произойдет ускорение  оборачиваемости оборотных средств  и высвобождение средств из оборота;

- изменится структура  оборотных средств с увеличением  собственного капитала;

- уменьшится величина  заемных средств, что скажется  на улучшении финансовой устойчивости;

- улучшится платежеспособность  и финансовая устойчивость предприятия

Рекомендации по работе с кредиторской задолженностью.

Кредиторскую задолженность  можно рассматривать с двух позиций. С одной стороны, она относится  к краткосрочным обязательствам, а ее остатки по группам кредиторов характеризуют их преимущественное право на имущество организации. Это означает, что в любое время кредиторы могут потребовать погашения долгов. При неудовлетворительной структуре актива баланса, проявляющейся в увеличении доли сомнительной дебиторской задолженности, возможна ситуация, когда организация будет неспособна отвечать по своим обязательствам, что может привести к банкротству. С другой стороны, кредиторскую задолженность можно оценивать как источник краткосрочного привлечения денежных средств. Стратегия организации в этом случае должна предусматривать возможность их скорейшего вовлечения в оборот с целью рационального вложения в наиболее ликвидные виды активов, приносящие наибольший доход.

Почти 50% пассива баланса  сформировано за счет краткосрочной  кредиторской задолженности, причем в рассматриваемом периоде снижение данной задолженности незначительное. Предприятию выгоднее брать долгосрочные кредиты, с целью вложения в производство (расширение, усовершенствование  производственного процесса и т.д.).

 

Список литературы

1. Бочаров В.В. Финансовый анализ: Учебное пособие / В.В. Бочаров. - СПб: Питер, 2009. - 367 с.
2. Васильева, Л. С. Финансовый анализ: учебник для студентов высших учебных заведений, обучающихся по экономическим специальностям / Л. С. Васильева, М. В. Петровская. - 2-е изд., перераб. и доп. - Москва : КноРус, 2007. - 804 с.
3. Г. Зарипова. Повышение финансовой устойчивости предприятий АПК.. - 2009. - № 10. - с. 31
4. Жарковская, Е. П. Антикризисное управление: учебник: [для студентов по специальностям "Бухгалтерский учет, анализ и аудит", "Менеджмент организаций", "Менеджмент и маркетинг"]/ Е. П. Жарковская, Б. Е. Бродский. - 3-е изд., испр. и доп. - Москва : Омега-Л, 2008. - 355 c.
5. Иванова Е.В. Использование методов финансового менеджмента для оптимизации движения материалов / Е. В. Иванова // Управленческий учет и финансы. - 2006. - № 2. - С. 37-42.
6. Ковалев В.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: Учебник / В.В. Ковалев, О.Н. Волкова. - М.: ООО «ТК Велби», 2008. - 424 с.
7. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности: учебное пособие для студентов, обучающихся по специальностям "Бухгалтерский учет, анализ и аудит", "Финансы и кредит", "Налоги и налогообложение"/ [А. И. Алексеева, Ю. В. Васильев, А. В. Малеева, Л. И. Ушвицкий]. - 2-е изд., перераб. и доп. - Москва : КноРус, 2009. - 687 c.

 

Приложение 1

Данные бухгалтерских балансов Общества с ограниченной ответственностью «Научно-производственное объединение НОРМА» 
за 2010-2012гг.

 

Руководитель				Главный  бухгалтер
	(подпись)		(расшифровка  подписи)		(подпись)		(расшифровка  подписи)

 

“

”

20

г.

 

Бухгалтерский баланс

на

31 декабря

20

12

г.

Коды

Форма по ОКУД

0503130

Дата (число, месяц, год)

01

01

2013

Организация

ООО «НПО НОРМА»

по ОКПО

Идентификационный номер налогоплательщика

ИНН

7444062330

Вид экономической  деятельности

по  ОКАТО

Организационно-правовая форма/форма собственности

Частная

по ОКОПФ/ОКФС

Единица измерения: тыс. руб. (млн. руб.)

по ОКЕИ

384

Местонахождение (адрес)  Челябинская обл., г.Магнитогорск, пр. Карла Маркса, д.73/1, оф.16

	На	31 декабря				На 31 декабря			На 31 декабря
Наименование  показателя 2	20		12	г.		20	11	г.	20	10	г.
АКТИВ
I. ВНЕОБОРОТНЫЕ  АКТИВЫ
Нематериальные  активы	-					-			-
Результаты  исследований и разработок	-					-			-
Основные средства	117					144			-
Доходные вложения в материальные ценности	-					-			-
Финансовые  вложения	-					-			-
Отложенные  налоговые активы	-					-			-
Прочие внеоборотные активы						-			-
Итого по разделу I	117					144			-
II. ОБОРОТНЫЕ  АКТИВЫ
Запасы	959					512			58
Налог на добавленную  стоимость по приобретенным ценностям	5					2			-
Дебиторская задолженность	11675					3780			5070
Финансовые  вложения (за исключением денежных эквивалентов)	-					-			-
Денежные средства и денежные эквиваленты	11					264			-
Прочие оборотные  активы	-					-			-
Итого по разделу II	12735					4558			5128
БАЛАНС	12852					4702			5128