Анализ экономического потенциала и финансового состояния предприятия на примере ЗАО «Толдомлес»

Ускорение оборачиваемости оборотных средств способствует сокращению потребности в них (абсолютное высвобождение), приросту объемов продукции (относительное высвобождение) и, следовательно, увеличению прибыли. Это создает условия для улучшения общего финансового состояния и повышению платежеспособности предприятия. При замедлении оборачиваемости для сохранения достигнутых показателей предприятию необходимо дополнительные средства. Если наблюдается замедление оборачиваемости оборотных средств, необходимо выявить причины этого. Анализ проводится исходя из следующего соотношения:

К_об = В_р / О_ср = 8740 / 38698 = 0,23

Где К_об – коэффициент оборачиваемости оборотных средств;

В_р – выручка от реализации товаров, работ, услуг за анализируемый период ( строка 01 формы №2 );

 О_ср – среднегодовые остатки оборотных средств за анализируемый период (год). (форма №1 срока 290 значение на начало года плюс значение на конец года деленное пополам).

Расчет влияния  изменения выручки от реализации и среднегодовых остатков оборотных  средств на изменение коэффициента оборачиваемости оборотных средств проводится методом цепных подстановок.

Таблица 6

Показатели	Предшествующий  период	Отчетный  период	Отклонение  (+,-)
1.Выручка от  реализации товаров, работ, услуг	5521	8740	+3219
2.Среднегодовые остатки оборотных средств	38461	45824	+7363
3.Коэффициент  оборачиваемости оборотных средств	0,1435	0,1907	+0,0472

 

1. К¹_об = 8740/38461= +0,2272

∆₁ = 0,2272 – 0,1435 = +0,0837

2. К²_об =8740/45824= +0,1907
3. ∆₂ = 0,1907 – 0,2272 = -0,0365

Проверка: +0,0837 – 0,0365 = +0,0472

Из  этого мы можем сделать вывод, коэффициент оборачиваемости оборотных  средств, в отчетном периоде, увеличивается  на 0,0472. Это произошло за счет следующих факторов:

• Изменение выручки от реализации.
• Изменение среднегодовых остатков оборотных средств.
• Эффективность использования оборотных средств

Таблица 7

Показатели	Предшествующий  год	Отчетный год	Отклонение  (+,-)
1	2	3	4
1.Выручка от  реализации товаров, продукции, работ, услуг (строка 01 формы №2), т. руб.	5521	8740	+3219
2.Число дней  в отчетном периоде	360	360	0
3.Однодневная  продажа товаров, продукции, работ,  услуг (1 п. / 2 п.), т. руб.	15,3	24,3	+9
4.Средняя стоимость  остатков оборотных средств, т. руб. (форма №1 стр.290)	38461	45824	+7363
5.Коэффициент  оборачиваемости оборотных средств  (1 п. / 4 п.)	0,14	0,19	0,05
6.Коэффициент  закрепления оборотных средств  (4 п. / 1 п.)	7	5,3	-1,7
7.Продолжительность  одного оборота оборотных средств в днях (4 п. / 3 п.)	2513,8	1885,8	-628
8.Сумма высвобожденных (-) или дополнительно привлеченных (+)  оборотных средств по сравнению  с предыдущем годом, т. руб. (7 п. 4 гр. * 3 п. 3 гр.)	Х	Х	-15260,4

*В расчетах  принято: графа 2 –на  начало  отчетного года; графа 3 – на конец отчетного года.

На основании  данных табл.7 делаем выводы:

• Произошло увеличение объема проданной продукции за анализируемый период на 3219 тыс.руб. , что составило на конец года 8740 тыс.руб.
• Произошло изменение показателей использования оборотных средств к концу года:

- увеличился  коэффициент оборачиваемости оборотных средств на 0,05 и составил 0,19;

- снизился коэффициент  закрепления оборотных средств  на 1,7 и составил 5,3;

- снизилась продолжительность  одного оборота оборотных средств в днях на 628 дней и составила 1885,8 дней.

• За счет изменения показателей использования оборотных средств произошло высвобождение оборотных средств по сравнению с предыдущим годом в размере 15260,4 тыс.руб.

 

Основная задача анализа показателей оборачиваемости оборотных средств заключается в определении финансовых последствий от их изменения. За счет изменения коэффициента оборачиваемости оборотных средств изменяется объем реализованной продукции и прибыль от реализации. Расчет проводится исходя из следующего соотношения:

1. Влияние изменения коэффициента оборачиваемости на изменение выручки от реализации:

,

∆Вр=0,0472*45824=2162,9 т.руб.

Где ∆В_р – изменение выручки от реализации продукции за анализируемый период;

∆К_об – изменение коэффициента оборачиваемости за анализируемый период;

О_ср¹ – средняя стоимость остатков оборотных средств на изменение величины прибыли от реализации;

2. Влияние изменения коэффициента оборачиваемости оборотных средств на изменение величины прибыли от реализации;

,

 

Где ∆П_р – изменение величины прибыли от реализации продукции за анализируемый период;

П_р⁰ – прибыль от реализации продукции предшествующего периода (форма №2);

К_об⁰ и К_об¹ – соответственно коэффициент оборачиваемости оборотных средств в предшествующем и отчетном периодах.

В результате изменения  показателей оборачиваемости оборотных  средств получились следующие финансовые последствия:

- объем реализованной  продукции вырос на 2162,9 т. руб.

-прибыль сократилась  на 64 т. руб.

 

 

3.5. Оценка ликвидности баланса  предприятия

Распределение имущества и источников его формирования по группам

Таблица 8

Наименование	Начало года	Услов-ные обозна-чения	Конец года	Коды строк  баланса
АКТИВ БАЛАНСА
1.Текущие активы
-Денежные средства	28	ДС	128	260
-Расчеты с  дебиторами	11207	ДБ	14342	215+230 +240
-Запасы и  затраты	4763	ЗЗ	7811	210-215 +220
-Прочие активы	13772	ПА	14347	270
Итого по разделу 1.	29770	ТА	36628	290
11.Основные средства  и прочие внеоборотные активы
-Основные средства  и капитальные вложения	33635	ОС	34646	120+130+ 135
-Долгосрочные  финансовые вложения	369	ФВ	347	140
-Прочие внеоборотные  активы	50	ПВ	50	110+150
Итого по разделу 11	34054	СВ	35043
БАЛАНС	63824	Бн	71671
ПАССИВ БАЛАНСА
1.Привлеченный  капитал
-Текущие краткосрочные  обязательства	17815	ТО	26087	620+610+660
в том числе  кредиты и займы	-	КК	7655	610
-Долгосрочные  обязательства	-	ДО	-	590
Итого по разделу 1.	17815	ПК	26087
11.Собственный  капитал
-Фонды собственных  средств	45788	СС	45795	410+420+430+440+630+640+650
-Нераспределенная  прибыль	221	НП	-211	470
Итого по разделу 11.	46009	СК	45584
БАЛАНС	63824	Бн	71671

Для определения  ликвидности необходимо провести сопоставление групп актива и пассива баланса. Сопоставление проводится по данным на начало и конец анализируемого периода.

Баланс является абсолютно ликвидным, если выполняются следующие соотношения:

Начало года	Соотношения	Конец года
28≥17815-не верно	ДС≥ТО	128≥26087-не верно
11207+13772≥0-верно	ДБ+ПА≥КК	14342+6692≥7655-верно
4763≥0-верно	ЗЗ≥ДО	7811≥0- верно
34054≤46009-верно	СВ≤СК	35043≤45584-верно

 

Выполнение  первых трех неравенств влечет за собой  выполнение четвертого неравенства. Четвертое неравенство носит «балансирующий» характер, и в тоже время его выполнение свидетельствует о соблюдении минимального условия финансовой устойчивости – наличие у предприятия собственных оборотных средств.

В случае, когда  одно или несколько неравенств имеет знак, противоположный зафиксированному в оптимальном варианте, ликвидность баланса в большей или меньшей степени отличается от абсолютной. При этом недостаток средств по одной группе активов компенсируется их избытком по другой группе.

Из 4-х условий по балансу ЗАО «Талдомлес» соблюдаются три условия, то есть ликвидность баланса отличается от абсолютной, но достаточно высока.

 

 

3.6. Определение показателей ликвидности  баланса

Значения коэффициентов, характеризующие ликвидность предприятия

Таблица 9

№	Наименование  показателей	На начало года	На конец  года	Отклонения (+,-)
1	Величина собственных  оборотных средств (СОС)	11801	10387	-1414
2	Маневренность СОС	0,4	0,8	+0,4
3	Общий коэффициент  покрытия	1,7	1,4	-0,3
4	Коэффициент быстрой  ликвидности	1,4	1,1	-0,3
5	Коэффициент абсолютной ликвидности	0,002	0,005	+0,003
6	Доля оборотных  средств в активах	0,2	0,1	-0,1
7	Доля СОС  в покрытии запасов	2,5	1,3	-1,2
8	Коэффициент покрытия запасов (за счет нормальных источников)	3,0	2,6	-0,4

Оцениваем структуру баланса. Показателями для оценки удовлетворительной структуры баланса являются:

1. Коэффиц<span class="dash0410_0431_0437_0430_0446_0020_0441_043f_0438_0441_043a_0430__Char" style=" font