Анализ эффективности использования основного капитал предприятия

 

По результатам таблицы 3.3 видно, что величина капитала увеличилась на 54590 тыс. руб., за счет снижения собственного капитала на 14045 тыс. руб. и увеличения заемного на 68635 тыс. руб. В структуре наибольший удельный вес занимает заемный капитал и его величина увеличилась на 9,82%, что означает увеличение финансовой зависимости от кредиторов.

Собственный капитал снизился из-за уменьшения нераспределенной прибыли на 14045 тыс. руб., т.е. на 5,03%

Заемный капитал увеличился из-за увеличения займов и кредитов на 64745 руб. и увеличения задолжности по налогам и сборам на 5319 тыс. руб.

При анализе имущества и анализа результатов используют показатели средней себестоимости имущества, выручки от реализации, прибыль до налогообложения.

При анализе имущества и анализа результатов используют показатели средней себестоимости имущества, выручки от реализации, прибыль до налогообложения.

Таблица 3.4  Анализ изменения имущества и финансовых результатов

Показатели	Прошлый год	Отчетный год	Коэффициент прироста показателя
Среднегодовая стоимость имущества, тыс. руб.	283636	338226	0,19
Выручка от реализации продукции, тыс. руб.	867317	1455575	0,68
Прибыль до налогообложения, тыс. руб.	10327	4229	-0,59

 

По данным таблицы 3.4 видно, что коэффициенты прироста выручки от реализации продукции и прироста прибыли до налогообложения меньше коэффициента прироста стоимости имущества. Это говорит о том, что предприятие нерационально использует имеющиеся средства и имеет низкую деловую активность.

3.2. Диагностика вероятности банкротства предприятия и имитационное моделирование оптимальной структуры финансовых ресурсов.

              Для диагностики вероятности  банкротства предприятия определим  тип финансовой устойчивости.

Финансовая устойчивость характеризуется стабильным превышением доходов над расходами, а также свободным маневрированием денежными средствами и эффективным использованием в текущей деятельности. Анализ финансовой устойчивости начинается с изучения абсолютных показателей. Для этого проводят сравнение источников средств и величин запасов. Финансовое состояние предприятия можно охарактеризовать с позиции устойчивого, неустойчивого и кризисного.

Финансово устойчивым является такой хозяйствующий субъект, который за счет собственных средств покрывает средства, вложенные в активы (основные фонды, нематериальные активы, оборотные средства), не допускает неоправданной дебиторской и кредиторской задолженности и расплачивается в срок по своим обязательствам. Основой финансовой устойчивости являются рациональная организация и использование оборотных средств. Поэтому в процессе анализа финансового состояния следует основное внимание уделить вопросам рационального использования оборотных средств.

Для оценки устойчивости финансового состояния предприятия применяется система показателей, характеризующих изменения:

а) структуры капитала предприятия, его размещения и источников образования;

б) эффективности и интенсивности его использования;

в) платеже- и кредитоспособности;

г) запаса его финансовой устойчивости.

Таблица 3.5 – Абсолютные показатели финансовой устойчивости

Показатели		Отчетный год				Темп роста, %
		На начало года		На конец года
Источник формирования собственных средств, тыс. руб.		99575		85530		85,9
Внеоборотные активы, тыс. руб.		57867		63666		110,02
Наличие собственных оборотных средств, тыс. руб.		41708		21864		52,4
Долгосрочные обязательства, тыс. руб.		-		-		-
Наличие собственных и долгосрочных заемных источников формирования оборотных средств, тыс. руб.		41708		21864		52,4
Краткосрочные кредиты и займы, тыс. руб.		184061		252696		137,3
Общая величина основных источников средств, тыс. руб.		225769		274560		121,6
Общая сумма запасов, тыс. руб.		87530		99985		114,2
Излишек (+), недостаток (-) собственных оборотных средств, тыс. руб.		-45822		-78121		170,5
Излишек (+), недостаток (-) собственных и долгосрочных оборотных средств, тыс. руб.		-45822		-78121		170,5
Излишек (+), недостаток (-) общей величины основных источников финансирования запасов, тыс. руб.		1382390		174575		126,3

По результатам таблицы 3.5 видно, что предприятие имеет неустойчивое финансовое состояние. Это произошло из-за увеличения величины запасов на 14.2% и снижения собственных и долгосрочных заемных источников формирования оборотных средств на 47,6%.

В заключении необходимо определить, как изменилась платежеспособность предприятия за анализируемый период.

Платежеспособность предприятия – возможность наличными денежными ресурсами своевременно погашать свои платежные обязательства. Анализ платежеспособности необходим и для предприятия (оценка и прогноз финансовой деятельности) и для внешних инвесторов (банков), которые прежде чем выдать кредит, должны удостовериться в кредитоспособности заемщика. Это касается и тех предприятий, которые хотят вступить в экономические отношения друг с другом.

Оценка платежеспособности осуществляется на основе характеристики ликвидности текущих активов, которая определяется временем, необходимым для превращения их в денежные средства. Чем меньше требуется времени для инкассирования данного актива, тем выше его ликвидность.

Ликвидность баланса – возможность предприятия обратить активы в наличность и погасить свои платежные обязательства (степень покрытия долговых обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в денежную наличность соответствует сроку погашения платежных обязательств). Ликвидность баланса зависит от степени соответствия величины имеющихся платежных средств величине краткосрочных долговых обязательств. От степени ликвидности баланса зависит платежеспособность предприятия, при этом оно может быть платежеспособным на отчетную дату, но иметь неблагоприятные возможности в будущем.

Анализ ликвидности баланса - заключается в сравнении средств по активу, (сгруппированы по  степени убывающей ликвидности) с краткосрочными обязательствами по пассиву (сгруппированы по степени возрастания сроков погашения).

Предприятие будет платежеспособным, если оно имеет свободные денежные средства. Чтобы понять платежеспособно ли предприятие надо рассчитать коэффициенты ликвидности. Расчеты представлены в таблице 3.6.

Кбл = ДС+КФВ+ДтЗ/КО

Кал = ДС+КФВ/КО

Ктл = ОА - расходы будущих периодов/ КО-резервы предстоящих расходов и платежей.

Таблица 3.6  Анализ платежеспособности.

Показатели	Прошлый год	Отчетный год	Темп роста, %
Коэффициент быстрой ликвидности	0,49	0,57	116,3
Коэффициент абсолютной ликвидности	0,04	0,05	125
Коэффициент текущей ликвидности	1,21	1,07	88,4

 

Квп = Ктл1+6/Т (Ктл1-Ктл0)/ Ктл норм. = 1,07+ 0,5 (1,07-0,1,21) / 2 = 0,5

По данным таблицы 3.6 видно, что наблюдается снижение темпов роста показателей. Норме соответствует только коэффициент текущей ликвидности, коэффициент быстрой ликвидности близок к норме, а коэффициент абсолютной ликвидности не соответствует норме. В совокупности с ростом собственных оборотных средств  это говорит о достаточной финансовой устойчивости предприятия, но коэффициент утраты платежеспособности равен 0,6 – это говорит о том, что если не будут предприняты соответствующие меры, то предприятие сможет утратить сою платежеспособность в ближайшие три месяца.

Имитационное моделирование оптимальной структуры финансовых ресурсов

Одним из перспективных направлений восстановления платежеспособности предприятия является мобилизация резервов хозяйственной деятельности в целях увеличения доходности и, соответственно, прибыли.

        Отправной  точкой для прогнозирования служат данные отчётного периода, когда структура баланса является неудовлетворительной, а предприятие неплатежеспособным.

Размещение средств	Прошлый год		Отчетный год		Прогнозный вариант
	Сумма, тыс. руб.	Уд. вес, %	Сумма, тыс. руб.	Уд. вес, %	Сумма, тыс. руб.	Уд. вес, %
Внеоборотные активы:
Итого	57867	20,4	63666	18,82	63666	9,80
Оборотные активы:
Запасы В том числе:	87530	30,86	99985	29,5	74567	12,7
расходы будущих периодов	3375	1,19	3678	1,09	4050	5,4
Итого	225769	79,6	274560	81,18	585730	90,20
Баланс	283636	100	338226	100	649396	100
Собственный капитал
Итого	99575	35,11	85530	25,29	396700	61,08
Долгосрочные обязательства	-	-	-	-	-	-
Краткосрочные обязательства
резервы предстоящих расходов	-	-	1706	0,50	1908	0,76
Итого	184061	64,89	252695	74,71	252696	38,92
Баланс	283636	100	338226	100	649396	100

 

Ктл = ОА - расходы будущих периодов/ КО-резервы предстоящих расходов и платежей.

 

В прогнозном варианте мы получили прибыль, в размере, обеспечивающем двукратное превышение текущих активов над текущими обязательствами. Возросла величина собственного капитала предприятия, и сумма оборотных активов, таким образом, возросла валюта баланса. Составленный прогноз отражает ситуацию минимального обеспечения наиболее срочных обязательств текущими активами,  Ктл = 2,3 что обеспечивает более устойчивое финансовое положение предприятия.

3.3.Обобщение и подсчёт резервов  повышения эффективности хозяйственной  деятельности предприятия.

               В данной работе была проанализирована деятельность торгового дома «Боровский» за последние 2 года. По итогом анализа можно сделать следующие выводы:

1. За эти годы прибыль предприятия  увеличилась на 70%

2. Размещение капитала соответствует  специфике деятельности. Количество свободных денежных средств уменьшилось на 5,3%

3. Кредиторская задолжность снизилась  на 37,2%, нераспределенная прибыль  увеличилась на 1,6%

4. Увеличилась среднегодовая стоимость  имущества и выручка от реализации  продукции

5. На предприятии наблюдается  излишек общей величины основных источников финансирования запасов.

6. Темпы роста показателей платежеспособности  снизились

На основании этого можно сделать предложения:

1. Уменьшить долю заемных средств

2. Уменьшить зависимость предприятия от внешних источников финансирования

3. Принять соответствующие меры для повышения платежеспособности

       Для дальнейшего  развития и выхода розничной  сети Торгового Дома  на должный  уровень необходимо уделить внимание  проблемам, скорейшее решение которых  приведет к качественному скачку в розничной торговле.

         Это прежде  всего недостаток торговых площадей, ценных своим месторасположением  и  их площадью, что влияет на  конечный результат работы сети. В связи с тем, что на сегодняшний  день  ощущается огромный дефицит торговых площадей уровня 250 - 400 м2 величина стоимости аренды в случае таковой  не позволит получать прибыль торговой сети не имеющей мощной организационной структуры. При аренде небольших помещении Торговый Дом столкнулся с тем, что затраты на м2 больше, чем у торговых большей величины.  На стадии планирования  развития торговой сети работа  с территориальными органами власти на предмет включения в  план строительства торговых площадей позволит  избежать дефицита их в будущем. Эту проблему необходимо решать а также покупкой на стадии проекта, интересных с точки зрения торговли площадей (доли), у сторонних организации. Вновь внедряемые проекты (поставки фруктов и аналогичные) должны иметь отдельный бюджет для покрытия  затрат связанных с рисками незнания технологического процесса нового бизнеса. Для более оптимальной работы транспорта и снижению затрат  по доставке продукции птицефабрик в магазины и на рынки, предпочтительно использовать автомобиль МАЗ 437041. Сильное оптовое звено Торгового Дома  с объёмами позволяющими играть достойную роль на оптовом рынке позволит  исключить риски зависимости от сторонних поставщиков и получить корпоративное ценообразование.