Анализ эффективности использования оборотных средств

 

Таблица 6. Анализ динамики остатков готовой продукции

 

Вид продукции	Остаток на начало года, млн.руб.	Фактический выпуск продукции, млн.руб.	Объем реализуемой продукции, млн.руб.	Остаток готовой продукции  на конец года, млн.руб.	Прирост
					млн.руб.	%
ТНП	788	1 053	813	1 028	+ 240	30
Инструмент	308	463	299	472	+ 164	53
Оснастка	258	392	240	410	+ 18	59

П р и м е ч а н и е. Источник: Собственная разработка

 

Остаток ГП на конец года = Остаток ГП на начало года + Фактический  выпуск продукции – Объем реализуемой  продукции     (13)

 

Прирост, тыс. руб. = Остаток готовой продукции на конец года, тыс.руб.- Остаток на начало года, тыс.руб.

 

Прирост, % = Остаток готовой продукции на конец года, млн.руб. / Остаток на начало года, млн.руб. х 100 – 100

Из таблицы видно, что  за отчетный год значительно возросли остатки нереализованной продукции, особенно по инструменту  (53%) и оснастке (59%), спрос по которым снизился, что требует от предприятия принятия определенных мер по недопущению убытков от невостребованной продукции.

Для анализа состава, длительности и причин образования  сверхнормативных остатков готовой  продукции по каждому ее виду используются данные аналитического и складского учета, инвентаризации и оперативные сведения отдела сбыта, службы маркетинга.

Значительный удельный вес в оборотных активах на УП «МЗ СИиТО» занимает незавершенное  производство.

Из проведенного анализа динамики и структуры оборотных активов в разделе 2.1 видно, что остатки незавершенного производства увеличились на 531 тыс. руб. и на 4,3% по отношению к общей сумме оборотных активов. Увеличение остатков незавершенного производства может свидетельствовать, с одной стороны, о расширении производства, с другой – о замедлении оборачиваемости капитала на данной стадии.

Продолжительность нахождения капитала на стадии незавершенного производства (Пн.п.) равна времени, в течение  которого производиться продукция:

 

Пн.п. – Средние остатки  незавершенного производства х Дни  отчетного периода / Себестоимость  выпущенной продукции в отчетном периоде  (14)

 

Таблица 7. Анализ продолжительности нахождения капитала на стадии незавершенного производства

 

	Прошлый период	Отчетный период
Фактическая с/с произведенной продукции, млн. руб.	68 170	73 528
Средние остатки незавершенного производства, млн. руб.	1 976,5	2 430,5
Продолжительность оборота  запасов, дни	360	360

 

П р и м е ч а н и е. Источник: Собственная разработка

 

Пн.п. пр.= 1 976,5 х 360 / 68 170 = 10,4

 

Пн.п. отч.= 2 430,5 х 360 / 73 528 = 11,9

 

На предприятии УП «МЗ «СИиТО» продолжительность  нахождения средств в процессе производства увеличилась по сравнению с прошлым  периодом на 1,5 дня. Период производственного цикла зависит от интенсивности, технологии, организации производства, материально-технического снабжения и других факторов. Поэтому его нужно сокращать, увеличивая тем самым деловую активность предприятия. [8, с. 462]

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2.3 Анализ показателей  эффективности использования оборотных  средств

 

 

Оборачиваемость ОС характеризуется  коэффициентом оборачиваемости (Коб). Он рассчитывается как отношение  выручки от реализации к средней  величине ОС за период.

Рассчитаем коэффициент оборачиваемости оборотных активов за год, тыс. руб.:

Коб отч.= 46 343/(11 525+11 671)/2 = 3,99

Кбо пр. = 37 827/(8 924+11 525)/2 = 3,69

 

Из рассчитанных показателей  видно, что коэффициент оборачиваемости  за отчетный период увеличился на 0,3 по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, что свидетельствует о более эффективном использовании оборотных средств.

  Рассчитаем увеличение (уменьшение) суммы   прибыли умножением    относительного прироста (снижения) коэффициента оборачиваемости на сумму прибыли от продажи продукции за базовый (предыдущий) период:

                            

                   ∆Коб = (Коб1 - Коб0) / Коб0 = (3,99 – 3,69) / 3,69 = 0,08

         П = По х ∆Коб = 4 192 х 0,08 = 335,36

 

Из расчетов видно, что  сумма прибыли выросла за счет прироста коэффициента оборачиваемости на 335,36 тыс. руб.

Для анализа обычно пользуются периодом оборота в днях (число  дней в периоде, деленное на Коб). График динамики этого показателя, в общем, по предприятию и по отдельным элементам является основой для разработки концепции будущей оптимизации использования ОС.

 

Тоботч.  = 360/3,99 = 90,2

 

Тобпр. = 360/3,69 = 97,5

 

Приведенные расчеты  показывают, что период оборота в  днях за отчетный уменьшился, по сравнению  с прошлым на 7,3 дня, что так  же говорит о положительных тенденциях в эффективном использовании оборотных активов.

Показателем комплексной оценки оборотных средств служит их рентабельность. Она рассчитывается как отношение рентабельности продаж к средней величине оборотных средств за период.

Rосотч. = Rпр/ОСср

Rпр отч.= Прибыль / Объем продаж Х 100% =  4 100/46 434*100 = 8,8

Rос отч. = 8,9/ 11 598*100 = 0,077

Rоспр. = Rпр/ОСср

Rпрпр..= Прибыль / Объем продаж Х 100% =  4 192/37 827*100 = 11,1

Rос пр. =11,1/ 10 224,5*100 = 0,109

Исходя из рассчитанной рентабельности оборотных средств видно, что происходит ее снижение, что говорит о неправильности использования ОС и необходимости их перераспределения.

Коэффициент закрепления  средств в обороте – показатель, обратный коэффициенту оборачиваемости

Кзотч. = 1/3,99 = 0,25

Кзпр. = 1/3,69 = 0,27

Коэффициент закрепления  уменьшился, что означает более эффективное  использование оборотных средств.

Коэффициент мобильности  оборотных активов организации  этот коэффициент составил  на  начало  года 0,02 (197/11 525), на конец – 0,004 (42/11 671). Уменьшение коэффициента  мобильности оборотных активов подтверждает момент замедления оборачиваемости активов, за счет финансовых вложений и денежных средств. 

Часто под рациональным управлением оборотными средствами понимают только их уменьшение. Однако это не так - их недостаток может иметь столь же негативные последствия, как и избыток. Со слишком большой величиной оборотных активов связаны проблемы дополнительных расходов на хранение излишков запасов, порчу и физическое устаревание запасов из-за длительного срока хранения, уменьшение реальной стоимости активов из-за инфляции, риск неплатежеспособности дебиторов. Нехватка оборотных активов может вызвать сбои в снабжении, а как следствие - увеличение производственного цикл и рост затрат, снижение объемов продаж из-за недостаточных запасов готовой продукции, дополнительные расходы на финансирование. Поэтому управление оборотных активов предполагает не только снижение их величины, но и оптимизацию исходя из потребности предприятия. [3, с.112]

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

3. ПУТИ И РЗЕРВЫ ЭФФЕКТИВНОГО ИСПОЛЬЗОВАНИЯ ОБОРОТНЫХ СРЕДСТВ ПРЕДПРИЯТИЯ

 

 

В  завершение  анализа  необходимо выявить и устранить  причины, повлекшие  увеличение наличия оборотных активов в целом, снижение эффективности использования производственных запасов, уменьшения суммы денежной наличности.  Важно определить,  изменился ли  размер производственных запасов   в   стоимостном выражении за  счет  количественного или инфляционного (увеличения цены) фактора. Следует выяснить, нет ли в составе   запасов   неходовых,   ненужных,   залежалых материальных ценностей (это легко сделать по данным складского учета и сальдовых ведомостей).   Значительный  удельный  вес на  многих  предприятиях занимает  незавершенное  производство, поэтому необходимо установить наличие   нарушений   в   организации  производства,  работе  отдела снабжения,   отклонение   от  технологии.  Особое  внимание  следует обратить  на  причины  увеличения  остатков готовой продукции, что в последнее время становится главной причиной замораживания оборотного капитала,  отсутствия  денежной  наличности, потребности в кредитах, роста задолженности поставщикам, работникам, бюджету и т.д.

Часто под рациональным управлением оборотными средствами понимают только их уменьшение. Однако это не так - их недостаток может иметь столь же негативные последствия, как и избыток. Со слишком большой величиной оборотных активов связаны проблемы дополнительных расходов на хранение излишков запасов, порчу и физическое устаревание запасов из-за длительного срока хранения, уменьшение реальной стоимости активов из-за инфляции, риск неплатежеспособности дебиторов. Нехватка оборотных активов может вызвать сбои в снабжении, а как следствие - увеличение производственного цикла и рост затрат, снижение объемов продаж из-за недостаточных запасов готовой продукции, дополнительные расходы на финансирование. Поэтому управление оборотными активами предполагает не только снижение их величины, но и оптимизацию исходя из потребности предприятия. [1, с.48]

            Проанализировав наличие, состав, структуру, динамику оборотных средств,  можно сделать вывод,  что объемы оборотных активов выросли на 146 млн.руб.  Одновременно  с этим  увеличиваются и  остатки готовой продукции на складах на  1 161 млн. и незавершенное производство 531 млн.руб.  Таким образом,  можно сказать, что у предприятия существуют некоторые проблемы в области сбыта готовой продукции, т.е. отсутствие клиентов-потребителей. Что касается, нашего предприятия, то основным потребителем изготавливаемой продукции является РУП «Минский тракторный завод». Являясь крупнейшим производителем и испытывая определенные затруднения в собственном производстве, вызванным мировым экономическим кризисом, соответственно «по цепочке» эти же затруднения испытывает и наше предприятие. Отсутствие денежных поступлений, приводит к тому, что возникают перебои в материально-техническом снабжении производства, что главным образом приводить к росту незавершенного производства. За счет снижения денежных средств, общая сумма оборотных активов уменьшилась на 155 млн.руб., но поскольку денежные средства являются легколегаезуемыми активам, их увеличение можно рассматривать как положительную тенденцию нежели, их уменьшение.

Рост остатков запасов и затрат, налогов по приобретаемым ценностям, готовой продукции в динамике свидетельствует о нерациональности выбранной хозяйственной стратегии, вследствие которой значительная часть оборотных активов иммобилизована в запасах, чья ликвидность не является высокой. Таким образом, можно сделать вывод происходит это увеличение за счет необоснованного отвлечения активов из производственного оборота, что в конечном итоге приводит к росту кредиторской задолженности и к ухудшению финансового состояния.

На производственных предприятиях резервы и пути ускорения оборачиваемости оборотных средств в обобщенном виде зависят от следующих факторов: объема выпускаемой продукции и размера оборотных средств. Чтобы ускорить оборачиваемость, необходимо:

• совершенствовать сбыт и нормализировать размещение оборотных активов;
• полностью и ритмично выполнять планы хозяйственной деятельности;
• совершенствовать организацию выпуска продукции, внедрять прогрессивные формы и методы выпуска и сбыта продукции;
• совершенствовать расчеты с поставщиками и покупателями;
• улучшать претензионную работу;
• свести к минимуму запасы «залежалых» материалов, сократить подотчетные суммы, расходы будущих периодов;
• не допускать дебиторской задолженности.

          Эффективность использования оборотных  средств производственных предприятий, следовательно, зависит от умения управлять ими, улучшать организацию торговли, повышать уровень производственной, коммерческой и финансовой работы.

Особое внимание уделяется  изучению причин выявленных отклонений по отдельным видам оборотных активов и разработке мер по их оптимизации. Рост готовой продукции на складах может быть результатом недостатков в организации сбыта, рекламе, изучения спроса покупателей, другой маркетинговой деятельности, наличия залежалых и неходовых товаров.

Сверхнормативные остатки  прочих товарно-материальных ценностей являются результатом наличия или приобретения излишних и ненужных материалов, сырья, топлива, малоценных и быстроизнашивающихся предметов, других материальных ценностей. Снизить запасы товаров, материалов, сырья, топлива до оптимальных размеров можно путем их реализации или бартерных сделок, равномерного и частого завоза.

На счетах в банке  должны храниться минимально необходимые  суммы денежных средств, а все свободные их остатки следует перечислять в досрочное погашение полученных кредитов, вкладывать в ценные бумаги, предоставлять кредит юридическим и физическим лицам. При перерасходе средств фондов специального назначения и резервов основное внимание уделяется разработке мер по его погашению и предупреждению.