Анализ эффективности использования оборотных средств

П р и м е ч а н и е. Источник: Собственная разработка

 

Определяем влияние  факторов на изменение общей суммы  оборотных активов предприятия методом цепной подстановки. Расчеты произведены в млн.руб.

 

Об.активы=ДС+КФВ+ДЗ+Н+З  -  детерминированная  факторная модель, где

ДС – денежные средства,

КФВ – краткосрочные финансовые вложения

ДЗ – дебиторская задолженность

Н – налоги по приобретенным ценностям

З – запасы

 

Об.активынп  = ДС нп +КФВ нп +ДЗ нп +Н нл+З пл = 195+2+1 978+247+9 103 = 11 525

Об.активы¢дс  = ДС кп + КФВ нп + ДЗ нп +Н нл+З пл = 40+2+1 978+247+9 103 = 11 370

Об.активы¢¢кфв  = ДС кп +КФВ кп +ДЗ нп +Ннл+Зпл = 40+2+1 978+247+9 103 = 11 370

Об.активы¢¢¢дз  = ДС кп +КФВ нп +ДЗ кп +Ннл+Зпл = 40+2+1 523+247+9 103 = 10 915

Об.активы¢¢¢¢н  = ДС кп +КФВ нп +ДЗ кп +Н кл  +З пл = 40+2+1 523+338+9 103 = 11 006

Об.активыкз  = ДС кп +КФВ нп +ДЗ кп +Н кл+З кл = 40+2+1 523+338+9 103 = 11 671

∆ Об.активыдс = Об.активы¢дс - Об.активынп  = 11 370 – 11 525 = - 155

∆ Об.активы кфв = Об.активы¢'кфв - Об.активы¢дс  = 11 370 – 11 370 = 0

∆ Об.активы дз = Об.активы¢¢¢дз - Об.активы¢'кфв = 10 915 – 11 370 = - 455

∆ Об.активы  н = Об.активы¢¢¢¢н - Об.активы¢¢¢дз = 11 006 – 10 915 = 91

∆ Об.активы  з = Об.активыкз  - Об.активы¢¢¢¢н  = 11 671 – 11 006 = 665

 

Балансовая увязка:

∆ Об.активы = Об.активы кп - Об.активы  нп = 11 671 – 11 525 = + 146

∆ Об.активы = ∆ Об.активыдс + ∆ Об.активы кфв + ∆ Об.активы дз + ∆ Об.активы  н +  ∆ Об.активы  з = - 155 + 0 + (- 455) +91 + 665 = 146

 

На предприятии  УП «МЗ «СИиТО» наличие оборотных  активов за отчетный период увеличилось  на 146 млн.руб., при главным образом за счет увеличения остатков запасов и затрат (на 665 млн. руб.) и налогов по приобретаемым ценностям (на 91 млн. руб.), что является отрицательным моментом в работе предприятия, так же стоит отметить, что за счет снижения суммы денежных средств общая сумма оборотных активов снизилась на 155 млн. руб., что так же говорит об отрицательным момент, так как являясь высоколиквидным активом, соответственно и легколегаезуемым и тенденция должна быть направлена на повышение, а за счет снижения дебиторской задолженности – на 455 млн. руб., что свидетельствует о положительных тенденциях  - возврат своего дохода и увеличение платежеспособности.

Проведем анализ изучения динамики наличия оборотных активов, расчет базисных и цепных темпов роста  и прироста.

 

Таблица 2. Динамика наличия оборотных активов

 

Год	Общая сумма оборотных средств, млн.руб.	Темп роста, %
		Базисные	Цепные
2004	7 899	100	100
2005	8 130	102,9	102,9
2006	8 924	112	109,8
2007	11 525	145,9	129,1
2008	11 671	147,8	101,3

П р и м е ч а н и е. Источник: Собственная разработка

Темп роста = ∑ об.с отч./∑об.с. пред. х 100, %

 

  Из таблицы видно, что за 5 лет наличие оборотных активов выросло на 47,8%, что свидетельствует о физическом устаревании запасов из-за длительного срока хранения, уменьшения реальной стоимости активов из-за инфляции, риска неплатежеспособности дебиторов.

Среднегодовой темп роста (прироста) наличия оборотных активов можно рассчитать по среднегеометрической взвешенной.

Твп = √Т1 х Т2 х Т3 х Т4 х Т5 =√ 1,0 х 1,029 х 1,12 х 1,459 х 1,478 = √2,3 = 1,1997 = 119,97%

Тпр = 119,97 – 100 = 19,97 %, где

Твп = темп роста оборотных  активов

Тпр = темп прироста [7, с.91]

 

После расчета мы видим, что прирост наличия оборотных  активов за пять лет составил + 19,97%. Главным образом, за счет увеличения производства и соответственно за счет увеличения остатков запасов и готовой продукции, и как отмечалось ранее, увеличение оборотных активов  говорит о нерациональном управлении ими.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2.2 Анализ запасов

 

 

Большое влияние на финансовое состояние предприятия и его  производственные результаты оказывает состояние материальных запасов. В целях нормального хода производства и сбыта продукции запасы должны быть оптимальными.

Необходимые запасы предполагают наличие в каждый момент времени  сырья, материалов, незавершенного производства, готовой продукции, достаточных для обеспечения непрерывности производства и сбыта. Размер необходимых запасов зависти от условий поставок и транспортировок материальных ресурсов, длительности цикла деятельности организации, стоимости материальных ресурсов,  а так же величины страхового запаса, экспертно определяемого специалистами организации исходя из практики нарушений поставщиками и транспортными организациями договорных сроков поставок материальных ресурсов.

Расчет величины необходимых  запасов индивидуален для каждой организации и каждого периода. Это величина в конечном счете определяется как произведение однодневных материальных затрат на число дней, в течение которых затраты должны обеспечиваться собственными запасами до новых поступлений материальных ресурсов. (5, с.4)

Анализ состояния производственных запасов сырья и материалов необходимо начинать с изучения их динамики и  проверки соответствия фактических  остатков  их плановой потребности методом абсолютных разниц.

На УП «МЗ «СИиТО»  задействовано множество видов производственных запасов, проанализируем некоторые из них

 

 

 

Таблица 3. Анализ производственных запасов

 

Вид запасов	Масса, шт		Цена, руб.		Остаток запасов, руб.		Изменение суммы запасов, руб.
	На начало периода	На конец периода	На начало периода	На конец периода	На начало периода	На конец периода	всего	В т.ч. за счет
								количества	качества
Твердый сплав	187 485	168 837	237	206	44 433 945	34 780 422	- 9 653 523	- 4 419 576	- 5 233 947
Подшипник	5 715	4 596	1 519	1 431	8 681 085	6 576 876	- 2 104 209	- 1 699 761	- 404 448
Инструмент	162 857	151 976	21 591	12 830	3 516 245 487	1 949 852 080	-1 566 393 407	- 234 931 671	- 1 331 461 736
ИТОГО	356 057	325 409	х	х	3 569 360 517	1 991 209 378	- 1 578 151 139	- 241 051 008	- 1 337 100 131

П р и м е ч а н и е. Источник: Собственная разработка

 

∆Зк = (Ккп-Кнп) х Цнп  (10)  ∆Зц = Ккп х (Цкп – Цнп)  (11)

 

∆Тв. спл.к = (168 837 – 187 485) х 237 = - 4 419 576

∆Тв. сп.ц = 168 837 х (206 – 237) = - 5 233 947

 

∆Подшип.к = (4 596 – 5 715) х 1 519 = - 1 699 761

∆Подшип.ц = 4 596  х (1 431 - 1 519) = - 404 448

 

∆Инструм.к = (151 976 – 162 857) х 21 591= - 1 699 761

∆Инструм.ц = 151 976 х (12 830 - 21 591)= - 1 331 461 736

 

Данные, приведенные в  таблице 3, показывают, что сумма запасов уменьшилась на 1 578 151 139 рублей. Уменьшение суммы произошло за счет снижения количества на 241 051 008 рублей, и за счет снижения стоимости запасов на 336 700 367 рублей.

Важно так же проанализировать интенсивность использования капитала, вложенного в запасы сырья и материалов.

Период оборачиваемости  производственных запасов (сырья и  материалов) равен времени хранения их на складе от момента поступления  до передачи в производство. Чем  меньше этот период, тем меньше при  прочих равных условиях производственно-коммерческий цикл. Для анализа были взяты данные за 4 квартал 2008 года и 1 квартал 2009 года. Он определяется следующим образом:

 

Пз= Среднее сальдо по счетам ПЗ х Дни периода / Сумма израсходованных запасов за отчетный период        (12)

 

Таблица 4. Анализ периода оборачиваемости производственных запасов

 

	Прошлый период	Отчетный период
Средние остатки ПЗ, млн. руб.	1 016 114	899 910
Сумма израсходованных  запасов, млн. руб.	4 352 878	3 483 874
Продолжительность оборота  запасов, дни	65	60

П р и м е ч а н и е. Источник: Собственная разработка

 

Пз  пр. = 1 016 114 х 65 / 4 352 878 = 15,17

 

Пз отч. = 899 910 х 60 / 3 483 874 = 15,5

 

 Произведенный анализ  свидетельствует о незначительном  замедлении оборачиваемости капитала  в запасах, а следовательно  о менее эффективном управлении ими в отчетном периоде. Возможно, это вызвано за счет накопления излишних, неходовых, залежалых материалов или уменьшением плана по выпуску готовой продукции.

 

Коэффициент оборачиваемости  материальных оборотных средств  определяется как отношение выручки от реализации продукции (товаров, работ, услуг) к средней величине запасов и налогов и отражает число оборотов запасов и налогов организации за анализируемый период.(5, с.19)

 

Коб отч. = 46 434 / (9 350 + 10 106) / 2 = 4,8

 

Коб пр. = 37 828 / (7 900 + 9 350) / 2 = 4,3

 

Как видно  произошло увеличение среднего числа  оборотов запасов и налогов предприятия  УП «МЗ СИиТО» на 0,5 дня.

На предприятии  УП «МЗ СИиТО» большой удельный вес в оборотных активах занимает готовая продукция, особенно в последнее время, в связи с потерей рынков сбыта, снижением покупательской способности субъектов хозяйствования и населения, высокой себестоимостью продукции, неритмичностью выпуска и отгрузки, и в целом со сложившейся ситуацией в мире, обусловленной мировым экономическим кризисом. Увеличение остатков готовой продукции на складах предприятия приводит также к длительному замораживанию оборотного капитала, отсутствию денежной наличности, потребности в кредитах и уплаты процентов по ним, росту кредиторской задолженности поставщикам, бюджету, работникам предприятия по оплате труда и т.д. В настоящее время это одна из основных причин спада производства, снижения его эффективности, низкой платежеспособности предприятий и их банкротства [1, с.461].

Продолжительность нахождения капитала в готовой продукции  на складах с момента поступления  из производства до отгрузки покупателям:

 

 Пгп = Среднее сальдо  по счету «Готовая продукция  х Дни отчетного периода / Сумма кредитового оборота по счету «Готовая продукция»  (12)

 

Таблица 5. Анализ продолжительности нахождения готовой продукции на складах

 

	Прошлый период	Отчетный период
Средние остатки ПЗ, млн. руб.	1 544	2 157,5
Сумма израсходованных запасов, млн. руб.	61 760	64 725
Продолжительность оборота  запасов, дни	360	360

П р и м е ч а н и е. Источник: Собственная разработка

 

 

Пгп пр. = 2 157,5 х 360 / 64 725 = 12

 

Пгп отч. = 1 544 х 360 / 61 760 = 9

 

Продолжительность нахождения капитала в готовой продукции  на складах с момента поступления из производства до отгрузки покупателям увеличилась на 3 дня, это может быть вызвано отсутствием рынков сбыта, нерациональным увеличением планов по выпуску готовой продукции.

Скорость продаж надо проанализировать и по каждому виду продукции (Таблица 6), что позволит установить, какие виды продукции пользуются меньшим спросом и подвержены большему риску невостребованности.