Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности на ООО «ИНТЕРКИНО-ЧЕЛЯБИНСК»

Полученные данные анализа структуры и динамики текущих активов позволяют сделать следующее заключение:

• компания не стремится вкладывать деньги в основные средства. Возможно существующие основные средства не столь старые, их обновления в данный период пока не требуется.
• компания не придерживается агрессивной кредитной политики стимулирования продаж (продажи в кредит, рассрочка платежа, скидки).

 

6. Скорость и время оборота запасов

 

Показатели	На начало отчетного года	На конец отчетного периода	Изменение
Запасы	3 518	3 777	259
Выручка от продажи	45833	24624	65247
Количество дней в периоде	365
Оборачиваемость запасов, в оборотах	13,03	6,52	-6,51
Оборачиваемость запасов, в днях	28,02	55,99	27,97

 

 

Оборачиваемость запасов в оборотах на конец отчетного периода снизилась на 6,5 оборотов. В днях оборачиваемость запасов увеличилась почти на 28 дней. Данную динамику нельзя назвать положительной , потому что увеличение оборачиваемости в днях требует дополнительного капитала для расчетов с кредиторами за сырье, материалы и т.д. Необходимо дополнительно провести маркетинговое исследование ,чтобы установить причину уменьшения выручки. Наверное стоит более детально просмотреть схему движения сырья. Для того чтобы уменьшить запасы и затраты на хранение сырья.

7. Уровень рентабельности предприятия, продукции, собственного капитала

 

Показатели	На начало отчетного года	На конец отчетного периода	Изменение
Величина баланса-нетто (активы)	15011	13268	-1743
Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг	32696	21721	-10975
Реальный собственный капитал	10	10	0
Валовая прибыль	13137	2903	-10234
Чистая прибыль	5369	2828	-2541
Рентабельность капитала предприятия	0,36	0,21	1,46
Рентабельность продукции	0,40	0,13	0,93
Рентабельность собственного капитала	536,90	282,80	-254,10

 

 

 

Рентабельность капитала, продукции и уставного капитала на всем анализируемом отрезке времени остается достаточно высокой. Кроме того рентабельность капитала предприятия демонстрирует тенденцию к увеличению. Единственное над, чем стоит задуматься, та это почему снижается рентабельность продукции и уставного капитала предприятия. Возможно стоит сокращать издержки производства для того чтобы рентабельность далее не стала столь интенсивно снижаться. Одно можно сказать с уверенностью, что выбранный вид деятельности очень доходен и его не стоит менять.

 

7.1 Влияние эффективности использования  активов и оборачиваемости капитала на отдачу от активов

 

Показатели	На начало отчетного года	На конец отчетного периода	Изменение
РАСЧЕТНЫЕ ПОКАЗАТЕЛИ
Выручка от продаж (В)	45833	24624	-21 209
Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг(З)	32 696	21 721	-10 975
Величина баланса-нетто (активы)-СО	15 011	13 268	-1 743
Отдача активов	3,05329	1,85589	-1,197
РАСЧЕТЫ ДЛЯ ТРЕХФАКТОРНОЙ МОДЕЛИ
Эффективность использования активов	0,3275	0,5388	0,2113
Число оборотов оборотного капеталла в год	3,0533	1,8559	-1,1974

 

Применив способ цепной подстановки для 2005года, получим следующее расчеты:

Расчет 1:  без замен       1,86

Расчет 2:  замена эффективности использования активов 3,05

Расчет 3:  замена числа оборотов оборотного капитала  1,11

Расчет 4: замена себестоимости проданных товаров 0,81

Расчет 5: замена выручки от проданных товаров  1,24

Вывод:

К концу отчетного периода отдача от активов в сумме уменьшилась на 20,1%. Наибольшее влияние на отдачу от активов внесло эффективность использования активов . Если бы эффективность использования активов составляла бы столько же сколько на начало отчетного периода , то отдача от активов уменьшилась бы на 36,81%. Также высокое влияние на отдачу от активов повлияло выручки предприятия. Наименьшее влияние на отдачу активов имеет уменьшение себестоимости продукции.

 

7.2 Влияние различных факторов на рентабельность активов фирмы

 

Показатели	На начало отчетного года	На конец отчетного периода	Изменение
РАСЧЕТНЫЕ ПОКАЗАТЕЛИ
Выручка от продаж (В)	45833	24624	-21 209
Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг(З)	32 696	21 721	-10 975
Величина баланса-нетто (активы)-СО	15 011	13 268	-1 743
Чистая прибыль	5 369	2828	-2 541
Рентабельность капитала предприятия	35,77%	21,31%	-0,145
Отдача активов	3,05329	1,85589	-1,197
РАСЧЕТЫ ДЛЯ ТРЕХФАКТОРНОЙ МОДЕЛИ
Эффективность использования активов	1,4018	1,1336	-0,2681
Число оборотов оборотного капеталла в год	2,1781	1,6371	-0,5410
Фактор 1. Прибыльность продукции	0,251795	0,211543	-0,040252
Фактор 2. Фондоемкость продукции	1,1087	0,8985	-0,2102
Фактор 3. Фондоемкость оборотных активов (оборачиваемость ОбА)	1,2878	1,08695	-0,20085

 

Применив способ цепной подстановки, для расчета показателей на конец отчетного периода получим следующее результаты:

1 расчет  без подстав:         -1,86%

2 расчет (подстава прибыльности):      2,46%

3 расчет (подстава фондоемкости продукции):    -2,29%

4 расчет (подстава фондоемкости оборотных  активов):  -0,75%

Вывод:

1).За  счет уменьшения прибыльности  продукции на 0,4% рентабельность  капитала предприятия уменьшилась  на 25,15%

2).За  счет увеличения фондоемкости  продукции на 21% рентабельность капитала  предприятия уменьшилась на 2,29%

3).За  счет замедления оборачиваемости  оборотных активов на 20% рентабельность  капитала предприятия уменьшилась  на 0,75%

Итого рентабельность капитала уменьшилась на 61,9%

 

7.3 Влияние различных факторов на рентабельность собственного капитала

 

Показатели	На начало периода	На конец периода	Изменение
РАСЧЕТНЫЕ ПОКАЗАТЕЛИ
Выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг (за минусом налога на добавленную стоимость, акцизов и аналогичных обязательных платежей)	45 833	24 624	-0,46
Чистая прибыль	5 369	2 828	-0,47
Величина баланса-нетто (актывы)	15 011	13 268	-0,12
Собственный капитал	10	10	0,00
РАСЧЕТЫ ДЛЯ ТРЕХФАКТОРНОЙ МОДЕЛИ
Фактор 1. Рентабельность продаж	0,12	0,11	-0,02
Фактор 2. Оборачиваемость активов	3,05	1,86	-0,39
Фактор 3. Коэфициент финансовой зависимости	1501,1	1326,8	-0,12
Рентабельность собственного капитала	53690,00%	28280,00%	-0,47
Применив способ цепной подстановки получим следующее расчеты:
1 расчет	53690,00%
2 расчет	21,19
3 расчет	-2,64
4 расчет	-1,94
За счет уменьшения коэффициента финансовой зависимости на 12% рентабельность собственного капитала предприятия увеличилась на 21,19%
За счет уменьшения оборачиваемости активов на 39% рентабельность собственного капитала предприятия уменьшилась на 2,64%
За счет уменьшения рентабельности продаж на 2,% рентабельность собственного капитала предприятия уменьшилась на 1,94%
Итоговое изменение рентабельности капитала 47%

 

 

8. Анализ производственно-финансового левериджа

 

Показатели	На начало периода	На конец периода	Изменение
Собственный капитал	10	10	0
Заемные средства	15 011	13 268	-0,12
EBIT, прибыль до выплаты налогов  и %	5 372	2 732	-0,49
Балансовая прибыль	5 369	2 828	-0,47
ЭФФЕКТ ФИНСОВОГО ЛЕВЕРИДЖА*	1501,1	1326,8	-0,12
Постоянные затраты	3 518	3 777	0,07
ЭФФЕКТ ОПЕРАЦИОННОГО ЛЕВЕРИДЖА	2,79	4,86	0,74
УРОВЕНЬ СОВОКУПНОГО РИСКА	4194,53	6443,62	0,54

 

• по американской концепции расчета ЭФЛ

 

 

За анализируемый период уровень совокупного риска предприятия увеличился на 54%. Также увеличился и операционный леверидж и Это очень плохая тенденция. Финансовый леверидж демонстрирует динамику к уменьшению. Полученный результат во многом зависим от уменьшения прибыли предприятия.

9. Оценка ликвидности фирмы, темпы  их изменения

 

Показатели	Норм	На начало периода	На конец периода	Изменение абс.
1. Коэффициент абсолютной ликвидности	0,2	0,04	0,01	-0,03
2. Коэффициент быстрой ликвидности	1	0,19	0,15	-0,04
3. Коэффициент текущей ликвидности	2	0,43	0,43	0,00

 

Ликвидность данного предприятия оставляет желать лучшего. Риск для поставщиков и подрядчиков, банков и долгосрочных инвесторов сохраняется на высоком уровне и демонстрирует тенденцию к увеличению. Абсолютно все показатели ликвидности за анализируемый период не только не достигли нормативных значений, но и продемонстрировали тенденцию к снижению, например, коэффициент быстрой ликвидности снизился с 0,19 до 0,15 при норме 1.

Для повышения уровня коэффициента текущей ликвидности необходимо пополнять реальный собственный капитал предприятия и обоснованно сдерживать рост внеоборотных активов и долгосрочной дебиторской задолженности.

Показатели ликвидности, являясь внешним проявлением финансовой устойчивости, косвенно свидетельствуют о неустойчивом финансовом положении компании.

 

10. Абсолютные и относительные показатели финансовой устойчивости предприятия

 

Абсолютные показатели финансовой устойчивости

Показатели	На начало периода	На конец периода	Изменение %
1. Собственный капитал	10	10	0,00
2. Внеоборотные активы и долгосрочная  дебиторская задолженность	8 602	7 497	-0,13
3. Наличие собственных оборотных  средств (п. 1 – п. 2)	-8 592	-7 487	-0,13
4. Долгосрочные пассивы	15 011	13 268	-0,12
5. Наличие долгосрочных источников  формирования запасов (п. 3 + п. 4)	6 419	5 781	-0,10
6. Краткосрочные кредиты и заемные  средства	17 829	10 717	-0,40
7. Общая величина основных источников  формирования запасов (п. 5 + п. 6)	24 248	16 498	-0,32
8. Общая величина запасов (с учетом  НДС)	3 518	3 777	0,07
Излишек (+) или недостаток (–) собственных оборотных средств( п.3-п.8)	-12 110	-11 264	-0,07
Излишек (+) или недостаток (–) долгосрочных источников формирования запасов (п.8-п.5)	2 901	2 004	-0,31
Излишек (+) или недостаток (–) общей величины основных источников формирования запасов (п.7-п.8)	20 730	12 721	-0,39
Тип финансовой устойчивости	неустойчивое	неустойчивое	х