Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия

Снижение числа оборотов свидетельствует об ухудшении финансового состояния предприятия.

Снижение материалоемкости и увеличение материалоотдачи говорит о том, что материальные ресурсы на предприятии используются достаточно эффективно.

 

 

2.3 Факторный анализ использования оборотных средств

 

Определение величины влияния отдельных факторов на прирост результативных показателей является одной из важнейших методологических задач в АХД. В детерминированном анализе для этого используются следующие способы: цепной подстановки, абсолютных разниц, относительных разниц, пропорционального деления, интегральный, логарифмирования, балансовый и др.

Наиболее универсальным из них является способ цепной подстановки. Он используется для расчета влияния факторов во всех типах детерминированных факторных моделей: аддитивных, мультипликативных, кратных и смешанных (комбинированных). Этот способ позволяет определить влияние отдельных факторов на изменение величины результативного показателя путем постепенной замены базисной величины каждого факторного показателя в объеме результативного показателя на фактическую в отчетном периоде. С этой целью определяют ряд условных величин результативного показателя, которые учитывают изменение одного, затем двух, трех и последующих факторов, допуская, что остальные не меняются. Сравнение величины результативного показателя до и после изменения уровня того или другого фактора позволяет элиминировать влияние всех факторов, кроме одного, и определить воздействие последнего на прирост результативного показателя.

Для проведения факторного анализа используются данные бухгалтерского баланса (форма №1), отчета о «прибылях и убытках» (форма №2) МРСК «Волги», а также результаты проведенных выше расчетов экономических показателей.

Данные для расчета факторного анализа коэффициента оборачиваемости оборотных средств МРСК «Волги» приведены в таблице 5.

 

Таблица 5 – Данные для факторного анализа

Показатель	Условное обозначение	Уровень показателя		Абсолютное отклонение
		2011 г. (баз.)	2012 г. (тек.)
Выручка от реализации	ВО	47827153	45763581	-2063572
Среднегодовая стоимость оборотных средств	СОС	6963693	7824346	860653
Коэффициент оборачиваемости	Ко	6,87	5,85	-1,02

Для базового периода:

 

 

Условный коэффициент оборачиваемости:

 

 

Для текущего периода:

 

 

Рассчитаем влияние отдельных факторов.

 

За счет изменения выручки от реализации:

 

 

За счет изменения среднегодовой стоимости оборотных средств:

 

 

Общее влияние факторов:

 

 

Из приведенных выше расчетов видно, что за рассматриваемый период на МРСК «Волги» за счет уменьшения выручки от реализации коэффициент оборачиваемости оборотных средств уменьшился на 0,3, а за счет увеличения среднегодовой стоимости оборотных средств он уменьшился на 0,72. В итоге коэффициент оборачиваемости от влияния всех факторов уменьшился на 1,02. Это свидетельствует о том, что на каждый вложенный рубль оборотных средств уменьшился объем реализации.

Данные для расчета факторного анализа длительности одного оборота оборотных средств МРСК «Волги» приведены в таблице 6.

Таблица 6 – Данные для факторного анализа

Показатель	Условное обозначение	Уровень показателя		Абсолютное отклонение
		Базовый (2011 г.)	Текущий (2012 г.)
Число дней в периоде	Д	360	360	0
Выручка от реализации	ВО	47827153	45763581	-2063572
Среднегодовая стоимость оборотных средств	СОС	6963693	7824346	860653
Длительность оборота	Т	52,0	62,0	10

 

Для базового периода:

 

 

Условная длительность одного оборота:

 

Для текущего периода:

 

Рассчитаем влияние отдельных факторов.

За счет изменения выручки от реализации:

 

 

За счет изменения среднегодовой стоимости оборотных средств:

 

 

Общее влияние факторов:

 

 

Из приведенных выше расчетов видно, что за рассматриваемый период на МРСК «Волги» за счет уменьшения выручки от реализации длительность одного оборота оборотных средств увеличилась на 3 дня, а за счет увеличения среднегодовой стоимости оборотных средств она увеличилась на 7 дней.

В итоге длительность одного оборота от влияния всех факторов увеличилась на 10 дней, что свидетельствует об ухудшении финансового состояния предприятия.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

3 Пути улучшения использования оборотных средств на МРСК «Волги»

 

Эффективность использования оборотных средств зависит от многих факторов. Среди них можно выделить внешние факторы, оказывающие влияние независимо от интересов и деятельности предприятия, и внутренние, на которые предприятие может и должно активно влиять.

К внешним факторам относятся: общая экономическая ситуация, особенности налогового законодательства, условия получения кредитов и процентные ставки по ним, возможность целевого финансирования, участие в программах, финансируемых из бюджета. Учитывая эти и другие факторы, предприятие может использовать внутренние резервы рационализации движения оборотных средств.

Повышение эффективности использования оборотных средств обеспечивается ускорением их оборачиваемости на всех стадиях кругооборота.

Значительные резервы повышения эффективности использования оборотных средств заложены непосредственно в самом предприятии. В сфере производства это относится, прежде всего, к производственным запасам. Запасы играют важную роль в обеспечении непрерывности процесса производства, но в то же время они представляют ту часть средств производства, которая временно не участвует в производственном процессе. Эффективная организация производственных запасов является важным условием повышения эффективности использования оборотных средств. Основные пути сокращения производственных запасов сводятся к их рациональному использованию; ликвидации сверхнормативных запасов материалов; совершенствованию нормирования; улучшению организации снабжения, в том числе путем установления четких договорных условий поставок и обеспечения их выполнения, оптимального выбора поставщиков, налаженной работы транспорта. Важная роль принадлежит улучшению организации складского хозяйства.

Сокращение времени пребывания оборотных средств в незавершенном производстве достигается путем совершенствования организации производства, улучшения применяемых техники и технологии, совершенствования использования основных фондов, прежде всего их активной части, экономии по всем стадиям движения оборотных средств.

В сфере обращения оборотные средства не участвуют в создании нового продукта, а лишь обеспечивают его доведение до потребителя. Излишнее отвлечение средств в сферу обращения – отрицательное явление. Важнейшими предпосылками сокращения вложений оборотных средств в сферу обращения являются рациональная организация сбыта готовой продукции, применение прогрессивных форм расчетов, своевременное оформление документации и ускорение ее движения, соблюдение договорной и платежной дисциплины.

Ускорение оборота оборотных средств позволяет высвободить значительные суммы и таким образом увеличить объем производства без дополнительных финансовых ресурсов, а высвобождающиеся средства использовать в соответствии с потребностями предприятия.

Проведенный анализ деятельности МРСК «Волги» за 2010-2012 гг. позволяет сделать следующие выводы:

1. На протяжении рассматриваемого периода наблюдалось то увеличение, то уменьшение выручки: в 2011 г. объем выручки от реализации продукции составил 47827153 тыс. руб., в 2012 г. данный показатель упал на 4,32% и составил 45763581 тыс. руб.

2. За анализируемый период среднегодовая стоимость оборотных средств увеличилась: в 2011 г. она составляла 6963693 тыс. руб., в 2012г. увеличилась до 7824346 тыс. руб. (на 12,36%).

3. Анализ использования оборотных  средств показал уменьшение коэффициента  оборачиваемости оборотных средств  с 6,87 до 5,85 и, соответственно, увеличением времени одного оборота с 52 до 62 дней и  коэффициента загрузки с 0,146 до 0,171.

4. Результаты, полученные в ходе  проведения факторного анализа  коэффициента оборачиваемости, свидетельствуют  о том, что наибольшее влияние  на его изменение оказывает  стоимость оборотных средств.

По результатам полученных выводов предлагается:

1. Рационализировать связи с поставщиками и потребителями с использованием жестких законов и требований рыночной экономики, что сведет к минимуму производственные запасы и остаток продукции на складах.

2. Оптимизировать операционные  затраты по обслуживанию готовой  продукции предприятия.

3. Необходимо принимать меры  по инвестированию средств в  дебиторскую задолженность.

4. В целях эффективного управления оборотным капиталом необходимо разрабатывать и реализовывать мероприятия, связанные с поиском дешевых источников материальных ресурсов, а также экономить материалы в результате совершенствования техники и технологии производства, уменьшать потери во время хранения и технологии производства, сокращать до минимума отходы, разрабатывать модели договоров с гибкими условиями формы оплаты и гибким ценообразованием с целью увеличения притока денежных средств предприятия.

5. Необходим поиск внутренних резервов по увеличению прибыльности реализации продукции за счет более полного использования мощности предприятия, повышения качества и конкурентоспособности продукции, ликвидации убыточных производств, рационального использования материальных, трудовых и финансовых ресурсов.

6. Обеспечивать права предприятия в сочетании с повышением ответственности работников за эффективное и рациональное использование оборотных средств.

Проведение всех мероприятий позволит повысить эффективность использования оборотных средств и общую прибыльность предприятия.

Улучшение использования оборотных средств может быть проведено на различных стадиях технологического процесса.

На стадии создания производственных запасов – внедрение экономически обоснованных норм запаса, приближение поставщиков сырья, полуфабрикатов, комплектующих изделий и других к потребителям, широкое использование прямых длительных связей, расширение складской системы материально-технического обеспечения, а также комплексная механизация и автоматизация погрузочно-разгрузочных работ на складах.

На стадии незавершенного производства - ускорение научно-технического прогресса (внедрение прогрессивной техники и технологии); развитие стандартизации, унификации, типизации; совершенствование форм организации промышленного производства, применение более дешевых конструкционных материалов, совершенствование системы экономического стимулирования экономного использования сырьевых и топливно-энергетических ресурсов; увеличение удельного веса продукции, пользующейся повышенным спросом.

На стадии обращения - приближение потребителей продукции к ее изготовителям, совершенствование системы расчетов; увеличение объема реализованной продукции вследствие выполнения заказов по прямым связям, досрочного выпуска продукции, изготовления продукции из сэкономленных материалов, тщательны и своевременная подборка отгружаемой продукции по партиям, ассортименту, транзитной норме, отгрузка в строгом соответствии с заключенными договорами.

Большое влияние на оборачиваемость капитала, вложенного в оборотные активы, а вместе с тем и на финансовое состояние организации, оказывает увеличение или уменьшение дебиторской задолженности. Как видно из приведенного анализа (таблица 3) ее удельный вес в оборотных активах имеет достаточно большое значение, в 2011 году составляет 61%, а в 2012 году составляет 51,2 %.

Увеличение дебиторской задолженности и ее доли в оборотных активах может свидетельствовать о неосмотрительной кредитной политике организации по отношению к покупателям, либо об увеличении объема продаж, либо о неплатежеспособности и банкротстве части покупателей. Сокращение дебиторской задолженности оценивается положительно, если это происходит за счет сокращения периода ее погашения. Если же дебиторская задолженность уменьшается в связи с уменьшением отгрузки продукции, то это свидетельствует о снижении деловой активности организации.