Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия

Факторами “притока”  оборотного капитала являются:

1. реализация  товаров,

2. реализация  имущества,

3. рост дебиторской  задолженности,

4. реализация акций и облигаций за наличные.

Факторами “оттока” оборотного капитала являются:

5. закупки сырья  и материалов,

6. приобретение  объектов основных средств,

7. выплата заработной  платы,

8. уплата % за  кредиты,

9. увеличение  резерва по сомнительным долгам,

10. списание  запасов товарно-материальных ценностей  как потери,

11. начисления  на заработную плату.

Для увязки изменений  прибыли, оборотного капитала  и  денежных  средств необходимо выполнить  несколько предварительных расчетов.

Первый расчет — это определение объема закупок материалов  за  отчетный период:

    М  = RП +  KZ,

    где:  М    — объем закупок материалов  за отчетный период;

    RП   —  расчеты  с  поставщиками   (погашенная   в   отчетном   периоде кредиторская задолженность);

    KZ —  изменение остатков кредиторской  задолженности.

    Второй  расчет — это определение суммы  материальных затрат, включаемых  в себестоимость продукции:

    MZ = M - Z,

    где: MZ — материальные затраты, включаемые  в себестоимость продукции;

    Z —  изменение остатков производственных запасов и затрат.

    Третий  расчет  —  это  определение   суммы  денежных   поступлений   от дебиторов:

    DZ = N - RA,

 где: DZ   — денежные поступления от  дебиторов;

    N    — выручка  от  реализации  продукции  без  налога  на  добавленную стоимость, акцизы и спецналога;

    RA —  изменение остатков дебиторской  задолженности за отчетный период.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Глава 2. Анализа  финансового состояния и финансовых результатов ОАО «Апатит»

 

§2.1. Общая характеристика предприятия ОАО «Апатит»

 

Общие сведения

Открытое акционерное  общество "Апатит" зарегистрировано по адресу Кировск Мурманской области, ул. Ленинградская, д. 1.

Численность персонала  Общества по состоянию на 31 декабря 2005 года составила     13 115 человек (на 31 декабря 2004 года – 13 470 человек).

Акции Общества не котируются в Российской торговой системе.

 

Положение ОАО "Апатит" в отрасли, приоритетные направления деятельности и факторы  риска в деятельности предприятия.

 

Общество осуществляет добычу и переработку апатит-нефелиновых руд хибинских месторождений, которые входят в состав самых крупных и богатых месторождений мира и являются основной базой фосфоросодержащего сырья в России. Основной продукцией предприятия является апатитовый концентрат, а также готовые минеральные удобрения. Доля Общества по выпуску апатитового концентрата в России составляет 85%. Кроме того, вырабатываются нефелиновый, сиенитовый алюмощелочной, эгириновый, сфеновый и титаномагнетитовый концентраты.

Общество выпускает  готовые минеральные удобрения по договорам на переработку давальческого сырья от имени Общества с российскими заводами-производителями минеральных удобрений.

В эксплуатации находятся  шесть месторождений: Кукимсвумчоррское, Юкспорское, Апатитовый Цирк, Плато  Расвумчорр, Коашвинское и Ньоркпахкское, отработка которых ведется четырьмя рудниками (в том числе два - карьерами и два - подземными). Переработка руды осуществляется на двух апатит-нефелиновых обогатительных фабриках: АНОФ-II и АНОФ-III.

Выбранная стратегия  использования минерально-сырьевой базы в составе действующих рудников позволяет ОАО «Апатит» решить задачу эффективного развития производства и обеспечить требуемый уровень производства апатитового концентрата 8,5 млн. тонн в год на период до 2010 года с последующим снижением до 8 млн. тонн и поддержанием этого уровня до 2020 года.

Дальнейшее поддержание  мощностей на этом уровне потребует  вовлечения в эксплуатацию новых  месторождений и, соответственно, серьезных  капитальных вложений. Кроме того, положение предприятия осложняется рядом других факторов, в частности:

- постоянное ухудшение горно-геологических условий эксплуатации месторождений, приводящее к росту издержек производства;

- рост цен на материальные ресурсы и услуги, значительный рост цен на топлива, рост цен и тарифов на продукцию естественных монополий - энергетику и железнодорожный транспорт.

 

§2.2. Оценка динамики и структуры имущества предприятия и источников его формирования

 

Общая оценка имущественного положения предприятия может  быть выполнена на основе построения  и анализа так называемого сравнительно – аналитического баланса (таблица №1).

Таблица №1

Сравнительно – аналитический баланс

Показатель	Абсолютные  величины		Удельные веса (%)		Изменения
	на н. г.	на к. г.	на н. г.	на к. г.	+/-	в %
I ВОА, в т.ч.	9308648	10946771	55,97	65,02	1638123	17,60
Основные средства	6514687	7340085	39,17	43,60	825398	12,67
Незав. строительство	2649286	3458622	15,93	20,54	809336	30,55
Долгосрочные  фин. вложения	<span class="dash041e_0431_044b_0447_043d_044b_0439__Char" style=" font-family: 'Arial', 'Arial'; font-size: