Анализ финасово-хозяйственой деятельности на примере предприятия НДО ОАО "Волгогродспецводмонтаж"

 

Вывод: таким образом, финансовые результаты оказали существенное влияние на рост бухгалтерской прибыли предприятия.

 

Задание № 15

 

Таблица 16 – Динамика коэффициентов рентабельности

 

Показатели	Условное обозначение	Предыдущий год	Отчетный год	Отклонения (+,-)
1	2	3	4	5=4-3
1. Средняя величина активов, тыс. руб. ф. № 1 0,5*(стр. 1600 н.г. + стр. 1600 к.г.)	Аср.	7229,5	6974,5	-255
2. Средняя величина оборотных  активов, тыс. руб. ф. № 1 0,5* (стр. 1200 н.г. + стр. 1200 к.г.)	ОАср.	4794	4752,5	-41,5
3. Средняя величина внеоборотных  активов, тыс. руб. ф. № 1 0,5*(стр. 1100 н.г. + стр. 1100 к.г.)	ВАср.	2435,5	2222	-213,5
4. Средняя величина собственного  капитала, тыс. руб. ф. № 1 0,5*(стр. 1300 н.г. + стр. 1530 н.г. + стр. 1540 н.г. + стр. 1300 к.г. + стр. 1530 к.г. + стр. 1540 к.г.)	СКср.	5872	5995,5	+123,5
5. Средняя величина заемного капитала, тыс. руб. ф. № 1 0,5*(стр. 1400 н.г. + стр. 1510 н.г. + стр. 1520 н.г. + стр. 1550 н.г. + стр. 1400 к.г. + стр. 1510 к.г. + стр. 1520 к.г. + стр. 1550 к.г.)	ЗКср.	1357,5	979	-378,5
6. Выручка от продаж, тыс. руб. ф. № 2 стр. 2110	N	8357	12077	+3720
7. Прибыль от продаж, тыс. руб. ф. № 2 стр. 2200	Pпр.	280	1012	+732
8. Чистая прибыль, тыс. руб. ф. № 2 стр. 2400	Pч.	94	153	+59
9. Расходы на производство и  продажу продукции, тыс. руб. ф. № 2 (стр. 2120 + стр. 2210 + стр. 2220)	S	-8077	-11065	-2988
10. Рентабельность совокупных активов, % (стр. 8/стр.1 * 100)	Pч/Аср*100	1,3	2,19	+0,89
11. Рентабельность оборотных активов, % (стр. 8/стр. 2) * 100	Pч/ОАср.*100	1,96	3,22	+1,26
12. Рентабельность внеоборотных активов, % (стр. 8/стр. 3 * 100)	Pч/ВАср.*100	3,86	6,89	+3,03
13. Рентабельность собственного капитала, % (стр. 8/стр. 4 * 100)	Pч/СКср.*100	1,60	2,55	+0,95
14. Рентабельность заемного капитала, % (стр. 8/стр. 5 * 100)	Pч/ЗКср.*100	6,92	15,63	+8,71
15. Рентабельность продаж, % (стр. 7/стр. 6 *100)	Pпр./N*100	3,35	8,38	+5,03
16. Рентабельность (эффективность) расходов, % (стр. 7/стр. 9 * 100)	Pпр./S*100	-3,47	-9,15	-5,68

 

Вывод: таким образом, возросла за год вся рентабельность, кроме рентабельности расходов, она снизилась по сравнению с прошлым годом на 5,68 %.

 

Задание № 16

 

Таблица 17 – Динамика показателей деловой активности (оборачиваемости)

 

Показатель	Условное обозначение	Отчетный год	Предыдущий год
1	2	3	4
1. Коэффициент оборачиваемости активов (ресурсоотдача), раз   2. Коэффициент оборачиваемости  оборотных активов, раз   3. Коэффициент оборачиваемости  внеоборотных активов, раз   4. Коэффициент оборачиваемости  собственного капитала, раз   5. Коэффициент оборачиваемости  заемного капитала, раз   6. Коэффициент оборачиваемости  дебиторской задолженности, раз   7. Коэффициент оборачиваемости  кредиторской задолженности, раз   8. Период погашения дебиторской задолженности, дни   9. Период погашения кредиторской задолженности, дни		1,73     2,54     5,44     2,01     12,34     8,94     13,08     40     28	1,16     1,74     3,43     1,42     6,16     7,03     6,33     51     57

 

Вывод: все показатели деловой активности (оборачиваемости) увеличились в отчетном году по сравнению с предыдущим годом. Оборачиваемость активов предприятия возросла, что позволяет мне судить об изношенности основных элементов производственного процесса и сбыта. Увеличение оборачиваемости собственного капитала говорит о том, что собственные средства предприятия вводятся в оборот. Увеличение оборачиваемости заемного капитала говорит о том, что предприятию недостаточно собственных средств для дальнейшего развития. Оборачиваемость дебиторской задолженности в отчетном году выше (то есть коэффициент – меньше) оборачиваемости кредиторской, это является положительным фактором, однако период погашения дебиторской задолженности больше периода погашения кредиторской на 12 дней.

 

Таблица 18 – Анализ факторов изменения рентабельности активов

 

Показатели	Условные обозначения	Предыдущий год	Отчетный год	Изменение (+,-)
1	2	3	4	5
1. Средняя величина активов 2. Выручка от продаж, тыс. руб. 3. Чистая прибыль, тыс. руб. 4. Рентабельность активов, % (стр.3:стр.1*100) 5. Рентабельность продаж, % (стр.3:стр.2*100) 6. Оборачиваемость активов, кол-во (стр.2:стр.1) 7.  Влияние на изменение  рентабельности активов: а) рентабельность продаж P/N б) оборачиваемость активов N/A	A N P P/A   P/N   N/A       X X	7229,5 8357 94 1,3   1,12   1,16       X X	6974,5 12077 153 2,19   1,27   1,73       X X	-255 +3720 +59 +0,89   +0,15   +0,57       +0,2 +0,0026

 

С помощью методов факторного моделирования построила многофакторную модель рентабельности активов:

Рассчитала влияние факторов на изменение рентабельности активов, используя метод абсолютных разниц:

а) расчет влияния рентабельности продаж:

 

б) расчет влияния оборачиваемости активов:

Баланс отклонений:

Вывод: увеличение рентабельности активов на 0,89 % произошло за счет увеличения рентабельности продаж на 0,2% и за счет увеличения оборачиваемости активов на 0,0026 %.

 

Задание № 17

 

Таблица 19 – Анализ рентабельности собственного капитала

 

Показатели	Условные обозначения	Предыдущий год	Отчетный год	Изменение (+,-)
1	2	3	4	5
1. Чистая прибыль, тыс. руб. 2. Средние остатки собственного  капитала, тыс. руб. 3. Средние остатки всех  активов (капитала), тыс. руб. 4. Выручка от продаж, тыс. руб. 5. Рентабельность продаж, % (стр.1:стр.4) 6. Коэффициент оборачиваемости активов (стр.4:стр.3) 7. Коэффициент структуры  источников средств (стр.2:стр.3) 8. Влияние на изменение  рентабельности собственного капитала факторов: а) рентабельности продаж б) коэффициента оборачиваемости активов в) коэффициента структуры источников средств	P СК   К   N Р/N N/К   К/СК	94 5872   7229,5   8357 1,12 1,16   1,23       X X X	153 5995,5   6974,5   12077 1,27 1,73   1,16       X X X	+59 +123,5   -255   +3720 +0,15 +0,57   -0,07

 

Рассчитала влияние факторов на изменение рентабельности собственного капитала, используя метод абсолютных разниц:

а) расчет влияния рентабельности продаж:

б) расчет влияния оборачиваемости активов:

в) расчет влияния структуры источников средств:

Баланс отклонений: = 0,29+0,91-0,16=1,04%

 

 

 

 

 

Заключение

 

Подводя итог, я могу сделать следующие выводы.

Величина чистых активов на 01.01.2012г. увеличилась по сравнению с положением на 01.01.2011г. на 153 тыс. руб. и составила 6072 тыс. руб., что свидетельствует об увеличении активов, не обремененных обязательствами.

Как на начало, так и на конец года в структуре внеоборотных активов почти 100 % занимают основные средства. За отчетный год величина внеоборотных активов снизилась на 214 тыс. руб. за счет уменьшения основных средств. Такая динамика свидетельствует о сужении деятельности предприятия.

Значительную часть оборотных активов составляли запасы с долей в размере 56,21 % от суммы текущих активов, в 2011 году это соотношение изменилось, и запасы стали составлять 37,99 % всех активов. В абсолютных величинах запасы предприятия снизились на 401 тыс. руб. или на 16,75 %.

Увеличение суммы и доли дебиторской задолженности на 1374 тыс. руб. или на 206,93 % соответственно отрицательно характеризует структуру оборотных активов. Незначительное увеличение доли денежных средств на 1,14 % свидетельствует об улучшении финансового состояния предприятия.

Продолжительность оборота оборотных активов и их составляющих снизилась, что говорит о повышении деловой активности предприятия. Все оборотные активы оборачиваются за 142 дня, срок хранения производственных запасов – 66 дней, период оборота денежных средств – 34 дня. Положительным моментом является снижение периода погашения дебиторской задолженности.

На начало года баланс предприятия считается абсолютно ликвидным, т.к. выполняются все условия. А вот на конец года баланс нельзя считать абсолютно ликвидным, т.к. не выполняется первое условие: наиболее ликвидные активы меньше наиболее срочных обязательств.

Предприятие обеспечено собственными средствами. Коэффициенты ликвидности удовлетворяют рекомендуемому нормативу. Ликвидность и платежеспособность предприятия находятся на высоком уровне.

Как на начало, так и на конец года предприятие находится в абсолютно устойчивом состоянии.

Как на начало, так и на конец года наибольшую сумму и долю в составе доходов предприятия составляет выручка от продажи товаров, продукции (работ, услуг) (12077 руб. и 93,3 % в отчетном году, 8357 руб. и 92,3 % в прошлом году), а в составе расходов наибольшую сумму и долю составляет себестоимость проданных товаров, продукции (работ, услуг) (11065 руб. и 86,51 % в отчетном году, 6019 руб. и 67,18 % в прошлом году). Выручка от продажи товаров, продукции (работ, услуг) в отчетном году по сравнению с прошлым годом увеличилась на 3720,00 руб. и соответственно себестоимость товаров, продукции (работ, услуг) также увеличилась на 5046,00 руб.

Валовая прибыль в отчетном году снизилась на 56,72 %, чистая прибыль предприятия увеличилась на 62,77 %. Такая ситуация сложилась вследствие опережающего роста доходов над расходами и характеризует деятельность предприятия положительно.