Анализ финансовых результатов

Содержание

Введение             3

Теоретическая часть:

Анализ финансовых результатов        4

Анализ имущества предприятия        6

Анализ источников формирования имущества предприятия    7

Анализ финансовой устойчивости предприятия и ликвидности баланса  8

Анализ платежеспособности предприятия                                  12

Анализ состояния расчетов с дебиторами и кредиторами             14

Оценка деловой активности предприятия               15

Практическая часть:

Анализ финансовых результатов                 16

Анализ имущества предприятия                 19

Анализ источников формирования имущества предприятия             23

Анализ финансовой устойчивости предприятия и ликвидности баланса           25

Анализ платежеспособности предприятия                              29

Анализ состояния расчетов с дебиторами и кредиторами             31

Оценка деловой активности предприятия               33

Выводы и предложения                   35

Литература                     36

 

 

Введение

Цель курсовой работы: Выявить размещение и использование средств предприятия на основе анализа бухгалтерского баланса, а также особенности финансового состояния предприятия. На основании проведенного анализа оценить особенности развития предприятия, а так же попытаться спрогнозировать дальнейшее развитие данного предприятия в будущем. Выявить с помощью проведения  анализа бухгалтерского баланса, недостатки в финансовой деятельности предприятия и попытаться найти резервы для улучшения финансового состояния предприятия и его развития в дальнейшем.

 

Анализ финансовых результатов

На каждом предприятии в конце года (или в другие установленные сроки) определяют финансовые результаты.

Финансовые результаты предприятия – это конечные результаты производственной, хозяйственной и финансовой деятельности предприятия. Ими могут быть либо прибыль, либо убытки. Естественно, что предприятие должно иметь прибыль. Иначе теряется смысл его хозрасчетной деятельности, не будет возможности осуществлять расширенное воспроизводство  и предприятие обанкротится и будет вынужденно прекратить свое существование.

Финансовый результат определяется как разница между доходами и расходами предприятия.

ФР = Д – Р

Если Д >Р, то предприятие имеет прибыль, если Д< Р – убыток.

Финансовые результаты деятельности предприятия характеризуются суммой полученной прибыли и уровнем рентабельности. Чем больше величина прибыли и выше уровень рентабельности, тем эффективнее функционирует предприятие, тем устойчивее его финансовое положение. Поэтому поиск резервов увеличение прибыли и рентабельности – один из основных задач в любой сфере бизнеса.

Прибыль – это конечный фин. результат деятельности предприятия, она характеризует эффективность хозяйственной деятельности предприятия является источником финансирования его дальнейшего развития. Сумма прибыли получаемая предприятием, зависит от объема продаж продукции, ее качества и конкурентоспособности на внутреннем и внешних рынках, ассортимента, уровня затрат и инфляционных процессов, которыми сопровождается становление рыночных отношений.

Использование того или иного показателя прибыли зависит от цели анализа. Для определения безубыточного объема продаж  и зоны безопасности предприятия используется маржинальная прибыль, для оценки уровня доходности производства отдельных видов продукции и определения коммерческой маржи – прибыль от реализации продукции до выплаты процентов и налогов, для оценки рентабельности собственного капитала – чистая прибыль, для оценки устойчивости роста предприятия – капитализированная прибыль.

Маржа – разница между покупкой и продажа ценных товаров, наценка( прибыльность реализации продукции)

Маржинальная прибыль – это разница между общей выручкой и переменными затратами. При вычитании из маржинальная прибыли постоянных затрат, мы получаем чистую прибыль или чистый убыток. Маржинальная прибыль должна быть ощутимой что бы покрыть постоянные затраты на производство. Маржинальная прибыль можно рассчитывать, как на ед. товара так и на целую партию товаров. Для этого нужно вычислить превышение реального объема реализованной продукции над уровнем нулевой.

Нулевой – это прибыль, которая покрывает затраты, сделанные при выпуске продукции, когда нет не излишков ни дефицита.

Показатели МП = МП / Выручка * 100%

 

Данный коэффициент показывает, как динамика объема реализации влияет на прибыль. Если маржинальная прибыль увеличивается, то чистая прибыль растет в след за ней при одном условии постоянные затраты не меняются, а переменные затраты не меняются, а переменные затраты меняются линейно. Этот показатель маржинальной прибыли полезен тем, что позволяет быстро просчитать наиболее прибыльные направления бизнеса с максимальной маржинальной  прибылью.

Для расчета цены товара по этому принципу используется следующий способ. Формула ценообразования учитывает темпы окупаемости своих капиталовложений и определяет процент надбавки, который нужен для достижения данного темпа. Он рассчитывается так:

% надбавки = (Используемый  капитал) / (Удельные затраты * объем  продаж)

Значимость того иного показателя прибыли для разных категорий заинтересованных лиц неодинакова. Для собственников предприятия важен конечный финансовый результат – чистая прибыль, которую они могут изменить в виде дивидендов или реинвестировать с целью расширения масштаба деятельности и упрочнение  своих рыночных позиций. Для кредиторов размер чистой прибыли, который остается собственнику, не представляет интересам. Их больше интересует общая сумма прибыли до уплаты налогов, поскольку из нее они получают свою часть за ссуженный капитал. Государство интересует прибыль после уплаты процентов до вычета налогов, так как именно она служит источниками поступления денег в бюджет. Поэтому важно, чтобы внутренняя и внешняя финансово отчетность давала сведения о финансовых результатах именно в таком размере.

  Прибыль предприятия – просит ее капитала. Для оценки степени прибыльности капитала используют показатели рентабельности – относительные показатели эффективности хозяйствования. Чем выше уровень рентабельности, тем выше эффективность хозяйствования предприятий как самостоятельных товаропроизводителей.

Основные задачи анализа финансовых результатов:

1.Проверка степени плана  по прибыли и рентабельности

2.Определение факторов, повлиявших  на сумму прибыли и уровня  рентабельности

3.Выявление и оценка  возможных резервов роста прибыли  и рентабельности

4.Оценка работы предприятия по использованию возможностей увеличения прибыли и рентабельности.

5.Разработка мероприятий  по основанию выявленных резервов 

Обобщенная информация о финансовых результатах представлена в бухгалтерской отчетности:

1.форма №1 «Бухгалтерский  баланс»

2.форма №2 «Отчет о  прибылях и убытках»

3.форма №5 « Приложение  к бухгалтерскому балансу»

4.данные статистической  отчетности.

Кроме того используются данные бизнес плана и аналитического б/у. 

 

 

Анализ имущества предприятия

Все, что имеет стоимость и принадлежит предприятию и отражается в активе баланса, называется его активами, таким образом, итог актива баланса – это имущество предприятия.

Актив баланса отражает сведения о размещении капитала имеющего в распоряжении предприятия, то есть о вложении его в конкретное имущество – материальные ценности, расходы предприятия на производство и реализацию продукции и денежной наличности. Финансовое состояние предприятия зависит от целесообразности вложения финансовых ресурсов в активы, так уменьшение запасов и ликвидности средств может привести к риску неплатежеспособности и сокращению объема товарооборота, поэтому качество управления текущими активами состоит в том, чтобы предприятие имело минимальную необходимость суммы денежной наличности материальных запасов, средств в расчетах. Главой финансовой  деятельности является правильная организация и использование оборотных средств, поэтому в процессе анализа финансового состояния вопросу  рационального использования уделяют основное внимание.

В структуре актива баланса особая роль принадлежит мобильным средствам (оборотные активы), которые подразделяются на две части, в зависимости от источников их образования:

1)Переменная – образуется  за счет краткосрочной задолженности.

2)Постоянный минимум (чистые  мобильные активы, которые образуются  за счет постоянного капитала то есть за счет долгосрочного заемного капитала и части собственного капитала).

Желательно чтобы сумму мобильных средств превышала краткосрочную задолженность так минимум в два раза.

Рост  доли оборотных активов определяет склонность к повышению оборачиваемости всей совокупности активов предприятия и создает благоприятные условия для финансовой деятельности предприятия, повышая эффективность производства. Поэтому приоритетом является размещение средств мобильных активов.

С другой стороны предприятие может испытывать финансовые трудности, если оно не рационально использует свой финансовые ресурсы, вложив их в сверхнормативные производственные запасы или допустив большую дебиторскую задолженность. При излишке мобильных средств капитал используется с меньшим эффектом недостаток мобильных средств, может привести к задержке платежей по текущим операциям и как следствие к снижению платежеспособности предприятия.

Поэтому наличие мобильных средств должно быть в пределах потребности в них, которые рассчитываются предприятием самостоятельно. В процессе анализа активов предприятия в первую очередь, следует изучить изменение в их составе и структуре и дать им оценку.

Структура актива предприятия характеризует также инвестиционную политику предприятия, то есть вложения его финансовых ресурсов в основные средства, запасы, денежные средства и так далее.

На предприятии промышленности до 80% авансированного капитала приходиться на основные средства. В сфере обслуживания 15-20%. При оценке динамики соотношении считается положительным более быстрый рост мобильных средств по сравнению с иммобилизованными (недвижимыми).

 

 

Анализ источников формирования имущества предприятия

Источники средств находят свое отражение в пассиве баланса. В ходе оценки имущественного положения предприятия, необходимо определить какие источники и в какой мере были привлечены предприятием в анализируемом периоде. С этой целью проводят анализ состава, структуры и динамики источников предприятия, определить вклад каждого вида источников в формировании имущества предприятия. Финансовая устойчивость предприятия во многом зависит от того какие средства они имеют в своем распоряжении куда они вложены. По степени принадлежности использованный капитал подразделяют на собственный и заемный.

Собственный капитал- капитал и резервы (3 раздел баланса)

Заемный капитал – долгосрочные и краткосрочные обязательства(4 и 5 разделы баланса)

Постоянный капитал- капитал и резервы, и долгосрочные обязательства (3 и 4 разделы).

Переменный капитал – раздел 5 «Краткосрочные обязательства»

Собственный капитал необходим для самофинансирования деятельности предприятия. Он является основой самостоятельности и независимости предприятия. Финансированная деятельность предприятия только за счет собственных средств не всегда выгодно.

 Анализ позволяет ответить  на вопрос : «Какие источники, собственные или заемные сыграли решающую роль в изменении имущества предприятия в анализируемом периоде?» Оценка структуры и источников средств проводиться по внутренним и внешним показателям информации. С помощью такой оценки можно понять, куда вкладываются ресурсы – в основные средства, долгосрочные финансовые вложения, оборотные активы. Считается, что доля собственный капитал должен быть не менее 60%. Высокий уровень заемного капитала, может быть у предприятий с высокой оборачиваемостью оборотных средств. Проанализировать состояние источников формирования имущества предприятия на примере баланса условного предприятия.

 

 

Анализ финансовой устойчивости предприятия и ликвидности баланса

Финансовая устойчивость отражает уровень концентрации собственного капитала, темпы его накопления, степень зависимости предприятия от заемных источников, обеспеченность собственными оборотными средствами и чистым оборотным капиталом, т.е. в целом определяется структура активов и источников.

Целью анализа финансовой устойчивости являются ответы на вопросы:

1. Насколько предприятие независимо с финансовой точки зрения?
2. Растет или снижается уровень этой независимости?

3. Отвечает ли состояние активов и пассивов предприятия задачам осуществления нормальной финансово-хозяйственной деятельности?

4. Насколько привлекательно это предприятие для кредиторов и инвесторов?

Таким образом, финансовая устойчивость – это определенное состояние счетов предприятия, гарантирующее его постоянную платежеспособность.

Сущность финансовой устойчивости определяется эффективным формированием, распределением и использованием ресурсов.

Различают 4 типа финансовой устойчивости:

1. Абсолютная финансовая устойчивость – собственные оборотные средства обеспечивают запасы и затраты, при этом трехмерный показатель S=(1;1;1).
2. Нормальная финансовая устойчивость – запасы и затраты обеспечиваются суммой собственных оборотных средств и долгосрочных заемных источников. S=(0;1;1).
3. Неустойчивое (предкризисное) финансовое положение – запасы и затраты обеспечиваются за счет собственных оборотных средств, долгосрочных заемных источников и краткосрочных кредитов и займов. S=(0;0;1)
4. Кризисное финансовое состояние – запасы и затраты не обеспечиваются источниками формирования, предприятие находится на грани банкротства.