Анализ финансовых результатов предприятия

                                            PN= N – S                                                  (2)

Чистая (нераспределенная) прибыль  характеризует реальный прирост (наращение) собственного капитала организации. Чистая прибыль от деятельности организации  рассчитывается по формуле:

                     Рч = ∑ Доходы - ∑ Расходы - Налоги                            (3)

Значимость финансовых результатов  деятельности может быть оценена  также по показателям рентабельности.

 

2.3 Основные показатели  рентабельности

Показатели рентабельности можно объединить в несколько  групп:

1) показатели, базирующиеся  на затратном подходе (рентабельности  продукции, операционной деятельности, инвестиционной деятельности, рентабельности  обычной деятельности);

2) показатели, характеризующие прибыльность продаж (валовая рентабельность продаж и чистая рентабельность продаж);

3) показатели, в основе которых лежит ресурсный подход (рентабельность совокупных активов или общая рентабельность, рентабельности операционного капитала, основного капитала, оборотного капитала, собственного капитала).

Рентабельность производственной деятельности (окупаемость затрат) исчисляется путем отношения прибыли от реализации продукции к сумме затрат по производству и сбыту продукции. Рентабельность продаж рассчитывается путем деления прибыли от реализации продукции на сумму полученной выручки от реализации без НДС, акцизов и других аналогичных платежей. Рентабельность активов (имущества) исчисляется отношением прибыли до налогообложения предприятия к среднегодовой стоимости имущества (валюте баланса). Рентабельность внеоборотных активов определяется отношением прибыли до налогообложения предприятия к средней стоимости внеоборотных активов. Рентабельность собственного капитала рассчитывается отношением чистой прибыли предприятия к средней величине собственного капитала.

Уровень рентабельности продаж, исчисленный в целом по предприятию, зависит от трех основных факторов первого порядка: изменения структуры  реализованной продукции, ее себестоимости  и средних цен реализации. Факторная  модель этого показателя имеет вид:

                          

                                   (4)

где: Прп - прибыль от реализации продукции;

VРПобщ - общий объем реализованной продукции;

УДобщ - удельный вес i-го вида продукции в общем объеме;

Цi - цена реализации i-го вида продукции;

Сi - себестоимость i-го вида продукции;

ВP - выручка от реализации продукции без НДС, акцизов и  других аналогичных платежей.

Наследующем этапе анализа  определим, какой вид продукции  на предприятии является более доходным. Для этого проведем факторный  анализ рентабельности производственной деятельности (окупаемости затрат) по каждому виду продукции. Факторная  модель этого показателя имеет вид:

                                                   

                                                   (5)

В данном случае уровень  рентабельности зависит от двух факторов: себестоимости единицы продукции  и среднереализационных цен. Так как эти два фактора входят в состав прибыли от реализации продукции, необходимо модифицировать данную формулу:

                                                                (6)

Комплексное влияние цен, производственных затрат, физического  объема продукции, структуры ее ассортимента оценивается с помощью коэффициента валовой прибыли.

Оценим влияние факторов коэффициента валовой прибыли и объема продаж (В) на прирост (уменьшение) валовой прибыли (ΔВП) по следующей модели: за счет изменения коэффициента ВП

                                             

                                            (7)

         За счет изменения объема продаж:

                                                                                  (8)

Рентабельность продаж - коэффициент рентабельности, который показывает долю прибыли в каждом заработанном рубле. Обычно рассчитывается как отношение чистой прибыли (прибыли после налогообложения) за определённый период к выраженному в денежных средствах объёму продаж за тот же период. 

          Рентабельность продаж = Чистая прибыль/выручка              (9)

 Рентабельность продаж является индикатором ценовой политики компании и её способности контролировать издержки. Различия в конкурентных стратегиях и продуктовых линейках вызывают значительное разнообразие значений рентабельности продаж в различных компаниях. Часто используется для оценки операционной эффективности компаний. 

 

3 Анализ и оценка финансовых результатов деятельности предприятия ООО «ТМС - Буровой Сервис»

3.1 Анализ прибыли до налогообложения

В курсовой работе проведен анализ прибыли до налогообложения, прибыли от продаж и рентабельности на примере ООО «ТМС - Буровой Сервис». На основе данных формы № 2 «Отчета о прибылях и убытках» проанализируем состав и динамику финансовых результатов деятельности коммерческой организации.

В таблице 1 проведем анализ финансовых результатов ООО «ТМС - Буровой Сервис» за 2011 год. В аналитическом отчете о прибылях и убытках отражается обобщенная информация о формировании чистой прибыли.

Таблица 1

Аналитический отчет о  прибылях и убытках 

ООО «ТМС - Буровой Сервис»

Показатели	В тыс. руб.			Темп при-рос-та, %	Структура, %
	2010г.	2011г.	Откло-нение		2010г.	2011г.	Откло-нение
А	1	2	3	4	5	6	7
Прибыль от продаж	447369	648959	201590	45,1	113,9	88,8	-25,1
Прибыль до налогообло-жения	392607	730503	337896	86,1	100,0	100,0	-
Налог на прибыль и иные аналогичные обязательные платежи	48959	120701	71742	146,5	12,5	16,5	4,1
Чистая прибыль	343648	609802	266154	77,4	97,5	83,5	-4,1

В отчетном году прибыль  до налогообложения увеличилась  на 86,1 %, чистая прибыль - на 77,4 % по сравнению  с предыдущим годом. Прибыль от продажи  продукции составляет преобладающую  долю в прибыли до налогообложения. В прошлом году доля прибыли от продаж в общей сумме прибыли  до налогообложения составляла 113,9 %, что указывает на превышение прочих расходов над прочими доходами и означает потери прибыли от продажи продукции (товаров, работ, услуг).

В этом случае, а также  и при снижающейся доле прибыли  от продаж, необходим детальный анализ структуры доходов и расходов организации. Необходимо проследить динамику соотношения доходов и расходов за три смежных года и более.

В таблице 2 проведем анализ динамики показателей отчета и прибылях и убытках ООО «ТМС - Буровой Сервис» за три года.

Таблица 2

Динамика показателей  отчета о прибылях и убытках 

ООО «ТМС - Буровой Сервис»

Наименование показателя	2009г. (тыс. руб.)	2010г. (в % к 2007)	2011г. (в % к 2008)
Доходы и расходы по обычным видам деятельности Выручка (нетто) от продажи  товаров, продукции, работ, услуг (за минусом  налога на добавленную стоимость, акцизов  и аналогичных обязательных платежей)	1959390	234,6	362,7
в том числе от продажи:
собственной продукции	1626294	249,1	376,0
работ, услуг	1371	315,4	1018,2
Товарооборот в продажных  ценах	331725	163,4	294,7
Себестоимость проданных  товаров, продукции, работ, услуг	1402442	265,0	383,2
в том числе проданных
собственной продукции	1164026	273,9	379,7
работ, услуг	981	261,5	872,6
товарооборот в покупных ценах	237435	221,6	398,4
Валовая прибыль	556948	158,2	311,1

 

Продолжение таблицы 2

Коммерческие расходы	18272	496,5	1551,0
Управленческие расходы	127360	269,3	628,6
Прибыль (убыток) от продаж	411316	108,8	157,8
Прочие доходы и расходы Проценты к получению	8989	41,9	7,4
Проценты к уплате	1080	520,1	625,1
Доходы от участия в  других организациях	43	223,3	325,6
Прочие доходы	275576	117,4	241,0
Прочие расходы	353731	83,6	161,0
Прибыль (убыток) до налогообложения	335829	116,9	217,5
Налог на прибыль и иные аналогичные обязательные платежи	16953	288,8	712,0
Чистая прибыль (нераспределенная прибыль (убыток) отчетного периода	318876	107,8	191,2

 За три смежных года ООО «ТМС - Буровой Сервис» увеличило объем продаж более чем в 3,6 раза, что говорит о стремлении повысить свою долю на рынке молочных продуктов. Но это не сопровождалось соответствующими темпами роста чистой прибыли, так как рентабельность продаж по прибыли от продаж снизилась с 21 % до 9,1 %, рентабельности по чистой прибыли - с 16,3 % до 8,6 %. Более высокими темпами, чем выручка, росла себестоимость продукции. Несущественными являются доходы от участия в других организациях - менее 1% к объему продаж.

 

3.2 Анализ прибыли от продаж и рентабельности

Наиболее существенной частью прибыли до налогообложения является прибыль от продаж, поэтому особое внимание уделяется анализу ее формирования. Для этого используются методы горизонтального  и вертикального анализа, рассчитываются финансовые коэффициенты - рентабельность продаж (по прибыли от продаж), коэффициент  валовой прибыли, изучаются факторы, повлиявшие на изменение прибыли  от продаж.

В таблице 5 проведем анализ прибыли от продаж ООО «ТМС - Буровой Сервис» за 2010г. и 2011г.

Таблица 3

Анализ прибыли от продаж ООО «ТМС - Буровой Сервис»

Показатели	В тыс. руб.			Темп прироста, %	Структура, %
	2010г.	2011г.	Отклоне- ние		2010г	2011г	Отклоне- ние
Себестоимость продукции (товаров, работ, услуг)	3716532	5373764	1657232	44,6	80,8	75,6	-5,2
Коммерческие расходы	90715	283401	192686	212,4	2,0	4,0	2,0
Управленчес-кие расходы	343040	800565	457525	133,4	7,5	11,3	3,8
Прибыль от продажи продукции (товаров, работ, услуг)	447369	648959	201590	45,1	9,7	9,1	-0,6
Выручка от продажи продукции (товаров, работ, услуг)	4597656	7106689	2509033	54,6	100,0	100,0	0,0
Валовая прибыль	881124	1732925	851801	96,7	19,2	24,4	5,2

Удельный вес полных затрат в выручке, выраженный в процентах - это затраты на рубль продаж, выраженные в копейках (90,3 копеек в предыдущем году и 90,9 копеек в отчетном году). Доля прибыли от продаж в выручке, выраженная в процентах, характеризует рентабельность продукции, рассчитанную по прибыли от продаж.

Увеличение затрат на рубль  продаж (0,6 копеек) одновременно указывает  на снижение прибыли - на 0,6 копеек в  расчете на один рубль продаж и  рентабельности на 0,6 процентного пункта, что в данном случае объясняется  существенным изменением величины коммерческих и управленческих расходов.