Анализ финансовой устойчивости предприятия

 

 

 

Таблица 2.1.3. - Динамика структуры заемного капитала Филиал Завод железобетонных конструкций ОАО «Дорстройиндустрия», млн.руб.

Источник капитала	Млн.руб			%	Млн.руб		%
	2010г	2011г.	Изменение	Структура капитала	2012г.	Изменение	Структура капитала
Долгосрочные кредиты  и займы	-	546	+546	7%	-	-546	-
Краткосрочные кредиты и  займы	130	-	-130	-	-	-	-
Краткосрочная задолженность	3085	7125	+4040	92,5%	7938	-10%	82,5%
В том числе: Перед поставщиками и подрядчиками Покупателями и заказчиками По расчетам с персоналом по оплате труда По налогам и сборам По соц.страхованию и  обеспечению Перед прочими кредиторами	1187   943     349 445   126   35	436   5347     791 197   273   81	-751   +4404     +442 -248   +147   +46	6%   69%     10% 2,5%   3,5%   1,5%	1072   4141     968 1373   315   69	+5%   -17%       +11,5%   -0,5%	11%   43%     10% 14%   3%   1,5%
Прочие краткосрочные  обязательства	3385	41	-3344	0,5%	1680	+17%	17,5%
Итого	6600	7712	+1112	100	9618		100

 

 

Данные, приведенные в  табл. 2.1.2, показывают изменения в  размере и структуре собственного капитала: значительно увеличились  сумма и доля собственного уставного капитала, так в 2010г. его не было вовсе, а уже в 2012г. он составил 19335 млн.руб., также увеличилась доля добавочного фонда по сравнению с 2010г. и составила 22 030 млн.руб. Нераспределенной прибыли на конец года у предприятия нет. Общая сумма собственного капитала за 2012 год увеличилась на 18 987 млн руб., или на 46 % по отношению к общему показателю 2011г.

…………………………………..

 

 

 

Таблица 2.2.1. - Аналитическая группировка и анализ статей актива баланса, млн. руб.

Актив баланса	2010г.		2011г.		2012г.		Абсолютные отклонение, тыс. руб.		Темп изменения, %
	млн. руб.	% к итогу	млн. руб.	% к итогу	млн. руб.	% к итогу	2011-2010	2012-2011	2011-2010	2012-2011
Имущество всего	22853	100	30090	100	50983	100	7237	20893	132	169
Иммобилизованные (внеоборотные) активы	16814	73,6	20417	67,8	38349	75,2	3603	17932	121	188
Оборотные активы	6039	26,4	9673	32,2	11634	24,8	3634	1961	160	120
В том числе: Запасы	5272	24	5858	19,5	9803	22	586	3945	111	167
Дебеторская задолженност	282	1,2	427	1,4	926	1,8	145	499	151	В 2 раза
Денежные средства	293	1,2	3145	11,3	524	1	2852	-2621	Более чем в 10 раз	Уменьшились в 6 раз

 

Из данных таблицы  следует, что за анализируемый период имущество  предприятия значительно увеличилось, темп роста составил 169 %. Это произошло в основном за счет роста иммобилизованных активов, которые возросли на  67 %.

Оборотные активы предприятия  также увеличились почти в 2 раза по отношению к 2010г. Наибольшее увеличение произошло по статье «Запасы», темп прироста – 67 %. За анализируемый период денежные средства предприятия возросли на 231 млн.руб. по сравнению с 2010г., но уменьшились в 6 раз по сравнению с 2011г.

Для более подробного анализа  структуры активов воспользуемся  таблицей 2.2.2.

 

Таблица 2.2.2. - Детальный анализ статей актива баланса, млн. руб.

Актив баланса	2010г.		2011г.		2012г.		Отклонение в процентных пунктах
	млн. руб.	% к итогу	млн. руб.	% к итогу	млн. руб.	% к итогу	2011-2010	2012-2011
Имущество всего	22853	100	30090	100	50983	100
Иммобилизованные (внеоборотные) активы	16814	73,6	20417	67,8	38349	75,2	-5,80	7,4
В том числе: Нематериальные активы	3	0,01	-	-	-	-	-0,01	-
Основные средства	16309	71,4	19990	66,4	38540	75,6	-5	9,2
Оборотные активы	6039	26,4	9673	32,2	11634	24,8	5,8	-7,4
В том числе: Запасы	5272	24	5858	19,5	9803	22	-4,5	2,5
Сырье и материалы Затраты в назав.произв. Готовая продукция Товары отгруженные	1558 458 1240 1933	6,8 2 5,4 8,5	2472 1513 482 1288	8,2 5 1,6 4,3	2127 2891 2895 1724	4,2 5,7 5,7 3,4	1,4 3 -3,8 -4,2	-4 0,7 4,1 -0,9
Дебеторская задолженност	282	1,2	427	1,4	926	1,8	0,2	0,4
Из них: Поставщиков и подрядчиков По расчетам с персоналом	255 23	1,1 0,1	355 57	1,2 0,2	854 36	1,7 0,1	0,1 0,1	0,5 -0,1
Денежные средства	293	1,2	3145	11,3	524	1	10,1	-10,3

 

По данным таблицы 2.2.2. видно, что за отчетный период структура активов анализируемого предприятия существенно не изменилась: все показатели, если сравнивать  по отношению к 2010г. практически остались на прежнем уровне в процентном соотношении. Если рассмотреть в 2011 г., то мы видим изменение на 10% между  оборотными и внеоборотными активами и денежными средствами.

Большое влияние на финансовое состояние предприятия оказывает  состояние производственных запасов. Наличие меньших по объему, но более  подвижных запасов означает, что  меньшая сумма финансовых ресурсов заморожена в запасах. Наличие больших  запасов свидетельствует о спаде  активности предприятия. Доля запасов  уменьшилась на 4,5 процентных пунктов в 2011г. и увеличилась в 2012г. по отношению к 2011г. на 2,5 процентных пункта.. Этому в значительной мере способствовало уменьшение удельного веса готовой продукции, что свидетельствует об ускорении оборачиваемости капитала.

…………………………………………

 

 

 

Таблица № 2.3.1. -Анализ динамики состава и структуры внеоборотных активов баланса Филиала Завода железобетонных конструкций ОАО «Дорстройиндустрия».

Актив баланса	2010г.		2011г.		2012г.		Абсолютные отклонение, тыс. руб.		Темп изменения, %
	млн. руб.	% к итогу	млн. руб.	% к итогу	млн. руб.	% к итогу	2011-2010	2012-2011	2011-2010	2012-2011
Основные средства	16309	97	19990	96,4	38540	96,3	3681	28550	123	193
Нематериальные активы	3	0,02	-	-	-	-	-3	-	-	-
Доходные вложения в мат.ценности	-	-	704	3,4	1449	3,6	704	745	100	В 2 раза.
Вложения во внеоборотные активы	502	2,98	49	0,2	37	0,1	-453	-12	10	75
Итого	16814	100	20743	100	40026	100			123	193

 

Изменение величины внеоборотных активов в 2011г. на 3681 млн. руб. или на 23 % в основном вызвано увеличением суммы основных средств, увеличена сумма вложений во внеоборотные активы на 704 млн.руб. и увеличением доходных вложений в материальные ценности на 745 млн. руб.

4. Резервы повышения финансовой устойчивости предприятия

 

 

Проблема укрепления финансового  состояния многих существующих предприятий  различных отраслей хозяйства и  сфер деятельности становится достаточно актуальной на данный момент времени. Поскольку положительным фактором финансовой устойчивости является наличие  источников формирования запасов, а  отрицательным фактором - величина запасов, то основными способами  выхода из неустойчивого и кризисного финансовых состояний, будут: пополнение источников формирования запасов и  оптимизация их структуры, а также  обоснованное снижение уровня запасов.

Наиболее безрисковым  способом пополнения источников формирования запасов следует признать увеличение реального собственного капитала за счет накопления нераспределенной прибыли  или за счет распределения прибыли  после налогообложения в фонды  накопления при условии роста части этих фондов, не вложенной во внеоборотные активы. Снижения уровня запасов происходит в результате планирования остатков запасов, а также реализации неиспользованных товарно-материальных ценностей. Углубленный анализ состояния запасов выступает в качестве составной части внутреннего анализа финансового состояния, поскольку предполагает использование информации о запасах, не содержащейся в бухгалтерской отчетности и требующей данных аналитического учета.

……………………

Заключение

 

 

В данной  работе был проведен анализ финансового состояния предприятия  филиал Завод  железобетонных мостовых конструкций открытого акционерного общества «Дорстройиндустрия» на основе финансовой отчетности за 2010г, 2011г, и 2012г. 
Были выполнены основные задачи анализа т. е. проведена оценка динамики состава и структуры актива и пассива баланса, проведен анализ абсолютных и относительных показателей финансовой устойчивости предприятия.

Проведенный вертикальный и  горизонтальный анализ финансовой отчетности предприятия свидетельствует о  том, что основные изменения в  динамике показателей финансово-хозяйственной  деятельности предприятия произошли  в 2011г. К хорошим тенденциям относится  увеличение чистой прибыли по сравнению  с 2010г, увеличение собственного капитала. На анализируемом предприятии Филиал Завод железобетонных конструкций ОАО «Дорстройиндустрия» (табл. 2.1.1) за 2012 год увеличилась сумма и собственного, и заемного капитала. Так же в его структуре доля собственных источников средств увеличилась на 7 %, а заемных соответственно уменьшилось, что свидетельствует о снижении степени финансовой зависимости предприятия от  внешних инвесторов и кредиторов. Что в свою очередь положительно характеризует деятельность предприятия.