Анализ финансовой отчетности

Формы бухгалтерской отчетности:

Бухгалтерский баланс (форма N 1).

Отчет о прибылях и убытках (форма N 2).

Отчет об изменениях капитала (форма N 3).

Отчет о движении денежных средств (форма N 4).

Приложение  к бухгалтерскому балансу (форма N 5).

      Бухгалтерский баланс и Отчет о прибылях и убытках – являются основными формами отчетности, обязательно присутствующими в периодической отчетности, поскольку именно они отражают имущественное и финансовое положение предприятия на отчетную дату, а также достигнутые им в отчетном периоде финансовые результаты. Помимо них в периодическую отчетность могут включаться и другие формы, фактически играющие вспомогательную роль, поскольку они содержат расшифровки и аналитические дополнения к отдельным статьям баланса и отчета о прибылях и убытках.

 

1.3. Методика  оценки показателей, используемых  при проведении анализа финансовой  отчетности

 

      Общий анализ финансового состояния предприятия – это предварительная оценка финансового состояния предприятия. Оно характеризуется системой показателей, отражающих наличие, размещение и использование финансовых ресурсов предприятия. Финансовое состояние предприятия является результатом взаимодействия всех элементов системы финансовых отношений и поэтому определяется совокупностью производственно-хозяйственных факторов. Целью общего анализа финансового состояния предприятия является предварительная оценка финансового состояния по результатам расчета и анализа в динамике ряда финансовых показателей, совокупность которых характеризует пространственно-временную деятельность предприятия.

      Общий анализ финансового состояния производится на основе изучения следующих показателей.

      Динамика валюты баланса – изменение суммы значений показателей актива и пассива баланса. Нормальным считается увеличение валюты баланса. Уменьшение, как правило, сигнализирует о снижении объема производства и может служить одной из причин неплатежеспособности предприятия.

      Изменения структуры актива баланса – определение долей иммобилизованных (внеоборотных) и мобильных (оборотных) активов, стоимости материальных оборотных средств (необоснованное завышение которых приводит к затовариванию, а недостаток – к невозможности нормального функционирования производства), величины дебиторской задолженности со сроком погашения менее одного года и более одного года, величины свободных денежных средств предприятия в наличной (касса) и безналичной (расчетный и валютный счета) формах и краткосрочных финансовых вложений.

      Изменения структуры пассива баланса. При анализе структуры пассива баланса (обязательств предприятия) определяются соотношение между заемными и собственными источниками средств предприятия (значительная доля заемных источников, более 50%, свидетельствует о рискованной деятельности предприятия, что может послужить причиной неплатежеспособности), динамика и структура кредиторской задолженности, ее доля в пассивах предприятия.

      Изменения структуры запасов и затрат предприятия. Анализ запасов и затрат обусловлен значимостью раздела «Запасы» баланса для определения финансовой устойчивости предприятия. При анализе выявляются наиболее значимые (имеющие наибольший удельный вес) статьи.

      Изменения структуры финансовых результатов деятельности предприятия. В ходе анализа дается оценка динамики показателей выручки и прибыли, выявляются и измеряются различные факторы, оказывающие влияние на динамику показателей выручки и прибыли.

      Анализ финансовой устойчивости проводится для выявления платежеспособности предприятия – способности предприятия рассчитываться по платежам для обеспечения процесса непрерывного производства, т. е. способности предприятия расплачиваться за свои основные и оборотные производственные фонды.

      Финансовая устойчивость определяется показателем обеспеченности запасов предприятия собственными и заемными источниками формирования основных и оборотных производственных фондов. В соответствии с обеспеченностью запасов и затрат собственными и заемными источниками формирования различают следующие типы финансовой устойчивости.

      Абсолютно устойчивое финансовое состояние (встречается крайне редко) характеризуется полным обеспечением запасов и затрат собственными оборотными средствами, что определяется неравенством

,

где А1 – внеоборотные активы (1-й раздел актива баланса);

Зндс – запасы и НДС;

П3 – капиталы и резервы (3-й раздел пассива баланса).

      Нормально устойчивое финансовое состояние характеризуется обеспечением запасов и затрат собственными оборотными средствами и долгосрочными заемными источниками, которое соответствует неравенству

,

где П4 – долгосрочные обязательства (4-й раздел пассива баланса).

      Неустойчивое финансовое состояние характеризуется обеспечением запасов и затрат за счет собственных оборотных средств, долгосрочных заемных источников и краткосрочных кредитов и займов, т. е. за счет всех основных источников формирования запасов, соответствующее неравенству

,

где ЗиК – краткосрочные займы и кредиты (из 5-го раздела пассива баланса).

      При неустойчивом финансовом состоянии различают допустимо неустойчивое финансовое состояние и недопустимо неустойчивое финансовое состояние.

      Допустимо неустойчивым считается состояние, при котором оборотные средства предприятия, находящиеся в процессе производства (Зн.п), и товары отгруженные (То) погашаются за счет перманентного оборотного капитала, а остальные запасы – за счет краткосрочных заемных средств, т. е. выполняется неравенство:

,

где Зн.п – запасы в незавершенном производстве;

То  – товары отгруженные;

Р6. п – расходы будущих периодов.

      Кризисное финансовое состояние – запасы не обеспечиваются источниками их формирования; предприятие находится на грани банкротства. Такое состояние соответствует неравенству

      Результатом анализа финансовой устойчивости являются установление типа финансовой устойчивости предприятия и оценка платежеспособности в динамике на определенный или интересующий аналитика период, которая должна быть учтена при финансовом планировании на предприятии. [24]

      Анализ ликвидности баланса производится для оценки кредитоспособности предприятия (способности рассчитываться по всем обязательствам). Ликвидность определяется покрытием обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в деньги соответствует сроку погашения обязательств.

      Исходя из сформулированного определения, все обязательства предприятия группируются по срокам их наступления и изыскиваются активы (с аналогичными сроками превращения в деньги) для их погашения.

      Активы делятся по степени срочности, а пассивы – по времени наступления обязательств на четыре группы.

 

Группировка активов и пассивов

Группа активов		Группа пассивов
Наименование	Расчетная формула	Наименование	Расчетная формула
Наиболее ликвидные активы (НЛА)	НЛА = ДС + КФВ	Наиболее срочные обязательства (НСО)	НСО = = КЗ + ПКП
Быстро реализуемые активы (БРА)	БРА = ДЗ<1 + ПОА	Краткосрочные пассивы (КСП)	КСП = ЗиК
Медленно реализуемые активы (МРА)	МРА = ДЗ>1+ 3 − − Р6.п + НДС + + ДФВ + ДВ	Долгосрочные пассивы (ДСП)	ДСП = П4
Трудно реализуемые активы (ТРА)	ТРА = ВОА − −ДФВ − ДВ	Постоянные пассивы (ПСП)	ПСП = = КиР − Р6.п

 

Условные обозначения:
ДС	– денежные средства;
КФВ	– краткосрочные финансовые вложения;
Д3<1 и ДЗ>1	– дебиторская задолженность со сроком погашения менее и более одного года соответственно;
ПОА	– прочие оборотные активы;
З	– запасы;
Р6 п	– расходы будущих периодов;
НДС	– налог на добавленную стоимость  по приобретенным ценностям;
ДФВ	– долгосрочные финансовые вложения;
ДВ	– доходные вложения;
ВОА	– внеоборотные активы;
КЗ	– кредиторская задолженность;
ПКП	– прочие краткосрочные пассивы;
ЗиК	– краткосрочные займы и кредиты;
П4	– итог 4-го раздела пассива баланса  «Долгосрочные пассивы»;
КиР	– капитал и резервы.

 

Для абсолютной ликвидности баланса  должна выполняться система неравенств:

НЛА ≥ НСО;

БРА ≥ КСП;

МРА ≥ ДСП;

ТРА ≤ ПСП.

 

Глава 2. Анализ финансовой отчетности на примере ООО  «АвиаКарго-Экспресс»

 

2.1. Организационно-экономическая  характеристика ООО

 

      Общество с ограниченной ответственностью «Логистика-Экспресс» учреждено в соответствии с требованиями Гражданского кодекса РФ, Федерального закона «Об обществах с ограниченной ответственностью №14-ФЗ» и решением учредителя №1 от 21.04.2004 г. с целью осуществления коммерческой деятельности, направленной на получение прибыли.

      Общество является юридическим лицом, обладает обособленным имуществом, имеет самостоятельный баланс.

      Местонахождение общества: Российская Федерация, г. Самара.

      Основным видом деятельности ООО «Логистика-Экспресс» является организация перевозки грузов.

      Уставный капитал Общества равен 10000 (десять тысяч) рублей, состоящий из одной доли.

      Уставный капитал Общества сформирован единственным учредителем – 100% уставного капитала.

      К моменту регистрации Общества уставный капитал сформирован в размере 100%.

      Исполнительным органом Общества является – Генеральный директор. Бухгалтерский учет всех хозяйственных операций ведется главным бухгалтером. Численность работников составляет 4 человека.

      Общество руководствуется в своей деятельности учетной политикой, утвержденной руководителем организации.

      Общество осуществляет статистическую и финансовую отчетность в соответствии с действующим законодательством РФ.

      Основными нормативными документами, которыми Общество руководствуется при составлении финансовой отчетности являются:

      Федеральный закон от 21 ноября 1996г. №129-ФЗ «О бухгалтерском учете» (с изменениями от 23.07.1998г., 28.03.2002г.);

      Положение по ведению бухгалтерского учета и отчетности в РФ. Приказ МФ РФ от 29.07.1998г. №34н;

      Положение по бухгалтерскому учету «Бухгалтерская отчетность организации» ПБУ 4/99;

      Приказ МФ РФ от 22.07.2003г. №67н «О формах бухгалтерской отчетности организации.

      По данным бухгалтерского баланса, отчета о прибылях и убытках и по другим данным предоставленных главным бухгалтером Общества за период 2004г – 2006г была составлена таблица экономических показателей (см. приложение табл. №1).

      Из приведенной таблицы видно, что в 2006 году выручка увеличилась в 1,5 раза и составила 5029 тыс. руб. Численность персонала не изменилась.

     Максимальная производительность труда наблюдалась в 2011 году и составила 1676 тыс. руб. на одного человека в год, а минимальная в 2010 году – 1155 тыс. руб. на одного человека в год. Так же, средняя заработная платав 2011 году увеличился в 1,5 раза.

 

2.2. Общий  анализ финансового состояния  предприятия

 

      По данным бухгалтерского баланса и отчета о прибылях и убытках за период 2010 -2011 г. была составлена аналитическая таблица (см. приложение таблица №2).

     Капитал за период 2010 – 2011гг. увеличился в 2,7 раза. В анализируемом периоде дебиторская задолженность увеличились в 6,2 раза, так же увеличились краткосрочные обязательства в 2,7 раза. Одновременно уменьшились оборотные активы в 1,6 раз.

2.3. Оценка  показателей, используемых при  проведении анализа финансовой  отчетности

 

     Анализ финансовой устойчивости

 

Абсолютно устойчивое финансовое состояние, тыс. руб.

Годы	Внеоборотные активы	Знак	Капиталы и резервы
	Запасы и НДС
2010	17	≤	-8
2011	17	≤	-3

      Условие абсолютной финансовой устойчивости не соблюдено, т. к. капиталы и резервы гораздо меньше, чем сумма внеоборотных активов, запасов и НДС.

Нормально устойчивое финансовое состояние, тыс. руб.

Годы	Внеоборотные активы	Знак	Капиталы и резервы
	Запасы и НДС		Долгосрочные кредиты
2010	17	≤	-8
2011	17	≤	- 3

 

      Условие нормальной финансовой устойчивости так же не соблюдено, т. к. сумма собственного капитала и долгосрочных кредитов меньше, чем сумма внеоборотных активов, запасов и НДС.

 

Неустойчивое  финансовое состояние, тыс. руб.

Годы	Внеоборотные активы	Знак	Капиталы и резервы
	Запасы и НДС		Долгосрочные кредиты
			Краткосрочные займы и кредиты
2010	17	≤	58
2011	17	≤	177

 

      Из выше приведенного можно сделать вывод, что ООО «Логистика-Экспресс» имеет неустойчивое финансовое состояние. Предприятие обеспечивает свои запасы и затраты за счет собственных оборотных средств, долгосрочных заемных источников и краткосрочных кредитов и займов. Т. е. для финансирования части своих запасов вынуждено привлекать дополнительные источники покрытия, на являющиеся в известном смысле «нормальными», обоснованными (например, задерживает выплату заработной платы, расчеты с бюджетом и др.).