Анализ финансовой деятельности предприятия

При этом платежи, внесенные в бюджет в виде санкций, производятся за счет прибыли, остающейся в распоряжении предприятий, и не включаются в состав расходов от внереализационных операций. Предприятие, исходя из своей финансовой стратегии, может увеличивать или уменьшать величину балансовой прибыли за счет выбора того или иного способа:

  оценки имущества;

  порядка его списания;

  установления сроков использования.

Все это должно быть отражено в учетной политике. Та­ким образом, бухгалтер должен уметь выбрать и предложить руководителю тот вариант учетной политики, который обеспечит реализацию финансовой стратегии предприятия.

Анализ балансовой прибыли начинается с общей оценки за анализируемый период. Затем необходимо проанализировать балансовую прибыль в динамике (за ряд лет). После этого проанализировать изменение каждого показателя за текущий анализируемый период. В заключение необходимо проанализировать изменение Удельного веса каждого вида дохода в величине балансовой прибыли.

Величина балансовой прибыли зависит от методов регу­лирования прибыли.

1.        Изменение стоимостных границ отнесения имущества к основным средствам, что влечет за собой изменение сум­мы текущих затрат и прибыли в связи с различными спо­собами начисления износа по основным средствам.

2.        Использование метода ускоренной амортизации активной части основных средств также приводит к увеличению се­бестоимости продукции и уменьшению суммы прибыли, а следовательно, и налогов на прибыль.

3.        Применение различных методов оценки нематериальных активов и способов начисления амортизации по ним.

4.        Выбор метода оценки потребленных производственных запасов.

5.        Изменение порядка списания затрат по ремонту основных средств на себестоимость продукции (по фактическим за­тратам или равномерными частями за счет созданного ре­монтного фонда).

6.        Изменение сроков погашения расходов будущих периодов, сокращение которых ведет к росту себестоимости продук­ции отчетного года.

7.        Изменение метода определения прибыли от реализации продукции.

Вышеперечисленные методы регулирования прибыли мо­гут кардинально изменить величину прибыли от реализации, балансовую прибыль и в целом финансовое состояние хозяй­ствующего субъекта.

Размер прибыли от реализации продукции зависит:

        от методов списания безнадежных долгов,

        от принятой оценки товарно-материальных ценностей,

        от методов начисления амортизации основных фондов и нематериальных активов,

        от изменения сроков погашения расходов будущих пе­риодов, сокращение которых ведет к росту себестоимо­сти продукции отчетного периода.

Анализ прибыли от реализации предполагает не только общую оценку динамики выполнения плана по прибыли от реализации, но и оценку различных факторов, воздействую­щих на величину и динамику прибыли от реализации.

На прибыль от реализации оказывает влияние изменение следующих факторов:

                  изменение продажных цен на товары и тарифов на ус­луги и работы;

                  изменение полной себестоимости объектов реализации,

                  изменение объема реализации;

                  изменение структуры и ассортимента реализованной продукции.

Изменение продажных цен на товары и тарифов на услуги и работы прямо пропорционально влияет на изменение при­были, т.е. с увеличением уровня цен сумма прибыли возрас­тает, и наоборот. Себестоимость продукции находится в об­ратной зависимости: увеличение себестоимости снижает при­быль, и наоборот.

Объем реализации продукции (работ, услуг) может ока­зывать различное воздействие на сумму прибыли.

При увеличении объема реализации убыточной продук­ции сумма прибыли снижается, а рентабельность увеличива­ется.

Изменение структуры и ассортимента выпускаемой про­дукции также оказывает различное влияние на величину при­были. С увеличением доли рентабельных изделий в общем объеме ее реализации сумма прибыли возрастает, и наобо­рот.

Чистая прибыль является основой раз­вития экономики хозяйствующего субъекта. Направления ис­пользования прибыли и принципы распределения определя­ются хозяйствующим субъектом самостоятельно и отража­ются в учетной политике. Хозяйствующий субъект при оп­ределении принципов распределения и направлений исполь­зования исходит из масштабов прибыли, конкретных направ­лений деятельности и перспектив развития экономики. Ис­ходя из этого, отдельные направления использования при­были могут меняться в зависимости от конкретной ситуа­ции.

Необходимая информация для анализа отражается в фор­ме № 2 и № 3 (в расчете отчислений в фонды). В соответ­ствии с законодательством и учредительными документам хозяйствующий субъект распределяет чистую прибыль по следующим направлениям использования:

        отчисления в резервный фонд;

        отчисления в фонд социальной сферы;

        на благотворительные и иные цели;

        в акционерных обществах — выплата дивидендов.

В течение года хозяйствующий субъект направляет на те­кущие нужды прибыль в соответствии с их назначением, т.е. расходует прибыль прошлых лет.

Часть прибыли может быть нераспределенной — это до­полнительный финансовый резерв, который может быть ис­пользован для пополнения фондов и увеличения уставного капитала.

В акционерных обществах распределение прибыли — это вопрос дивидендной политики хозяйствующего субъекта. Данная проблема решается по-разному хозяйствующими субъектами.

Капитализация чистой прибыли позволяет расширить про­изводство за счет собственных средств. Это снижает величи­ну расходов на обслуживание внешних источников финанси­рования (кредитов, займов). Размеры капитализации чистой прибыли позволяют оценить не только темпы роста капитала хозяйствующего субъекта, но и запас финансовой прочности (рентабельности продаж, оборачиваемости всех активов).

Динамичность рыночных отношений обусловливает при­нятие неординарных решений, связанных с финансовыми результатами деятельности. Для оценки уровня эффективно­сти работы получаемый результат — прибыль — сопоставля­ется с затратами или используемыми ресурсами.

Рентабельность есть относительный показатель, который обладает свойством сравнимости, может быть использован при сравнении деятельности разных хозяйствующих субъек­тов. Рентабельность характеризует степень доходности, вы­годности, прибыльности.

Показатели рентабельности позволяют оценить, какую прибыль имеет субъект хозяйствования с каждого рубля средств, вложенных в активы.

В соответствии с этим в анализе финансовых показателей используются следующие группы показателей рентабельности:

        рентабельность продукции, работ, услуг;

        рентабельность производственных фондов;

        рентабельность всего имущества (всех активов);

        рентабельность вложений (инвестиций) и ценных бумаг.

Доходность продукции (работ, услуг) характеризуется по­казателями:

        рентабельность реализации (оборота, продаж);

        рентабельность выпущенной продукции;

        рентабельность отдельных изделий.

Изменения в уровне рентабельности реализации (оборота) происходят под влиянием изменений в структуре реализован­ной продукции и изменения рентабельности отдельных ви­дов изделий.

Для оценки динамики уровней рентабельности товарного выпуска отдельных видов продукции, необходимо по видам продукции фактические показатели отчетного года сопоста­вить с фактическими показателями за ряд предшествующих лет, что позволит определить тенденцию рентабельности из­делий, а, следовательно, и фазу жизненного цикла продукции.

Показатели рентабельности характеризуют доходность с разных позиций и группируются в соответствии с интересами участников экономического процесса. При анализе производ­ства показатели рентабельности используются как инструмент инвестиционной политики и ценообразования. Одна из групп показателей рентабельности — это показатели рентабельнос­ти капитала (активов). На основе данных показателей опреде­ляют доходность и эффективность использования имущества.

Анализируя рентабельность в пространственно-временном аспекте следует принимать во внимание три ключевых особенности:

        временный аспект, когда предприятие делает переход на новые перспективные технологии и виды продукций;

        проблема риска;

        проблема оценки, прибыль оценивается в динамике, собственный капитал в течении ряда лет.

Однако далеко не всё может быть отражено в балансе, например, торговая марка, суперсовременные технологии, слаженный персонал не имеют денежной оценки, поэтому при выборе решений финансового характера необходимо принимать во внимание рыночную цену фирмы.

Глава 2 Анализ финансовых результатов деятельности предприятия.

2.1 Технико-экономическая характеристика предприятия

Организация ОАО «Артемовское ППЖТ» территориально расположена по адресу: 692060 Приморский край, г.Артем, ул. Вокзальная, д. 113. Генеральным директором компании ОАО «Артемовское ППЖТ» является А.П. Репин.

С 29 декабря 2000 года предприятие осуществляет свою деятельность в форме независимого юридического лица Открытое акционерное общество «Артемовское предприятие промышленного железнодорожного транспорта», которое было создано в результате реорганизации Дальневосточного открытого акционерного общества промышленного железнодорожного транспорта на базе имущественного комплекса и трудовых ресурсов Артемовского филиала ОАО «Дальпромжелдортранс».

в соответствии с учредительными документами организация основными видами деятельности является:

                  перевозка грузов собственным железнодорожным транспортом, подачей уборкой вагонов по собственным железнодорожным подъездным путям, перевозкой инертных грузов думпкарной вертушкой;

                  оказание услуг по предоставлению собственных подъездных железнодорожных путей по пропуску вагонов контрагентов (грузоотправителей или грузополучателей);

                  предоставление в аренду тепловоза ТЭМ-2.

Хозяйственные операции в бухгалтерском учете оформляются типовыми первичными документами, которые утверждены законодательно.

Бухгалтерский и налоговый учет в 2009 году велся с использованием специализированной бухгалтерской компьютерной программы «1С версия 7.7.»

Для анализа финансового состояния предприятия ОАО «Артемовское ППЖТ»  представлена Таблица 1.1. Данные для таблицы были взяты из Главной книги ОАО «Артемовское ППЖТ», бухгалтерского баланса ОАО «Артемовское ППЖТ», отчета о прибылях и убытках.

Таблица 1.1 Анализ основных экономических показателей деятельности ОАО «Артемовское ППЖТ» за 2007-2008г.г.

В тыс. рублей