Анализ финансовой деятельности ОАО «Супер-Сервис »

2012 : средний размер активов = (2318 + 2387) / 2 = 2352,5

Коэффициент оборачиваемости активов = 12659 / 2352,5 = 5,34

- Коэффициент оборачиваемости Оборотных активов = Выручка / средний размер Оборотных активов

Средний размер Оборотных активов = (ОА нач.+ ОА конеч.) / 2

2011: средний размер ОА = (4301 + 2287) / 2 = 3294

Коэффициент оборачиваемости ОА = 14279 / 3294 = 4,33

2012: средний размер ОА = (2287 + 2368) / 2 = 2327,5

Коэффициент оборачиваемости ОА =  12659 / 2327,5  = 5,44

-Коэффициент оборачиваемости для Расчетов (ОА-Запасы) = Выручка / средний размер Расчетов.

2010: Расчеты = 4301 - 1051 = 3250

2011: Расчеты = 2287 - 1484 = 803

2012: Расчеты = 2368 – 1606 = 762

Средний размер Расчетов = (Расчеты нач.+ Расчеты конеч.) / 2

2011: средний размер Расчетов  = (3250 + 803) / 2 = 2004

Коэффициент оборачиваемости Расчетов = 14279 / 2004 = 7,13

2012: средний размер Расчетов  = (803 + 762) / 2 = 782,5

    Коэффициент оборачиваемости  Расчетов = 14279 / 782,5 = 18,25

-Коэффициент оборачиваемости  Дебиторской задолженности (ДЗ) = Выручка / средний размер ДЗ

    Средний размер ДЗ  = (ДЗ нач.+ ДЗ конеч.) / 2

2011: средний размер ДЗ= (2964 + 799) / 2 = 1881,5

Коэффициент оборачиваемости ДЗ = 14279 / 1881,5 = 7,59

2012: средний размер ДЗ = (799 + 524) / 2 = 661,5

Коэффициент оборачиваемости ДЗ = 12659 / 661,5 = 19,14

2. Коэффициент оборачиваемости для Запасов, Кредиторской задолженности (КЗ), Краткосрочных обязательств (КО) рассчитывается на основе затрат (себестоимости).

-Коэффициент оборачиваемости  Запасов = Затраты / средний размер Запасов

    Средний размер Запасов = (Запасы нач.+ Запасы конеч.) / 2

2011: средний размер Запасов = (1051 + 1484) / 2 = 1267,5

Коэффициент оборачиваемости Запасов = 12274 / 1267,5 = 9,68

2012: средний размер Запасов = ( 1484 + 1606) / 2 = 1545

Коэффициент оборачиваемости Запасов = 12064 / 1545 = 7,81

-Коэффициент оборачиваемости  КЗ = Затраты / средний размер КЗ

    Средний размер КЗ  = (КЗ нач.+ КЗ конеч.) / 2

2011: средний размер КЗ= (3197 + 1104) / 2 = 2150,5

Коэффициент оборачиваемости КЗ = 12274 / 2150,5 = 5,71

2012: средний размер КЗ = ( 1104 + 906) / 2 = 1005

Коэффициент оборачиваемости КЗ = 12064 / 1005 = 12,0

-Коэффициент оборачиваемости  КО = Затраты / средний размер КО

    Средний размер КО  = (КО нач.+ КО конеч.) / 2

2011: средний размер КО= (3197 + 1104) / 2 = 2150,5

Коэффициент оборачиваемости КО = 12274 / 2150,5 = 5,71

2012: средний размер КО = ( 1104 + 906) / 2 = 1005

Коэффициент оборачиваемости КО = 12064 / 1005 = 12,0

Коэффициент оборачиваемости говорит о том, сколько раз оборачиваются деньги, которые вложены.

3. Продолжительность оборота Активов = Продолжительность расчетного периода /  Коэффициент оборачиваемости Активов, (в днях)

2011: 365/4,29=85,08

2012: 365/5,34=68,35

 

Продолжительность оборота ОА = Продолжительность расчетного периода /  Коэффициент оборачиваемости ОА

2011: 365/4,33=84,29

2012: 365/5,44=67,09

Продолжительность оборота Расчетов = Продолжительность расчетного периода /  Коэффициент оборачиваемости Расчетов

2011: 365/7,13=51,19

2012:365/18,25=19,73

Продолжительность оборота Запасов = Продолжительность расчетного периода /  Коэффициент оборачиваемости Запасов

2011: 365/9,68=37,71

2012: 365/7,81=46,73

Продолжительность оборота КЗ = Продолжительность расчетного периода /  Коэффициент оборачиваемости КЗ

2011: 365/5,71=63,92

2012: 365/12,0=30,42

Продолжительность оборота КО = Продолжительность расчетного периода /  Коэффициент оборачиваемости КО

2011: 365/5,71=63,92

2012: 365/12,0=30,42

Продолжительность оборота ДЗ = Продолжительность расчетного периода /  Коэффициент оборачиваемости ДЗ

2011: 365/7,59=48,09

2012: 365/19,14=19,07

Продолжительность операционного цикла = Продолжительность оборота запасов + Продолжительность оборота Дебиторской задолженности

2011: 37,71 + 48,09 = 85,8

2012:  46,73 + 19,07 = 65,8

Продолжительность финансового цикла = Продолжительность операционного цикла + Продолжительность оборота КЗ

2011: 85,8 – 63,92 =21,88 > 0 – Денежные средства остаются в организации

2012: 65,8 – 30,42 = 35,38 > 0 – Денежные средства остаются в организации

 

4. ДС высвобождаемые, вовлекаемые = (Продолжительность оборота ОА 2012г. – Продолжительность оборота ОА 2011г.) * (Выручку 2011г./ Продолжительность расчетного периода)

ДС высвобождаемые, вовлекаемые = (67,09 – 84,29) * 14279 / 365) = -790,22

   Продолжительность  оборота ОА 2012г. >  0, ДС вовлекаются

5. Соотношение основных показателей Темпов роста (Т) = (2012/2011*100%)

Т выручи  < Т прибыли  >  Т активов  <  Т выручки  , Т выручки > Т запасов

Т выручки = 12659/14279*100%=88,65

Т прибыли = 595/2005*100%= 29,68

Т активов = 2387/2318*100%=102,97

Т запасов = 1606/1484*100%=108,22

Проверяем соотношение:

88,65 < 29,68 – неверное

29,68 > 102,97 – неверное

102,97 < 88,65 – неверное

88,65 > 108,22 - неверное

6. Анализ вероятности банкротства

- Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами = Собственные оборотные средства / ОА > 0,1

2010: 1104/4301= 0,26 > 0,1

2011: 1183/2287=0,52 > 0,1

2012: 1462/2368=0,62 > 0,1

-Коэффициент текущей ликвидности = ОА аналит./ КО аналит. > 2

2010: 4301/3197=1,35 < 2

2011: 2287/1104 = 2,07 > 2

2012: 2368/906= 0,26 < 2

-Коэффициент возможной утраты платежеспособности = Коэффициент текущей ликвидности кон. + (3 мес. / Продолжительность расчетного периода в мес.) * (Коэффициент текущей ликвидности кон. - Коэффициент текущей ликвидности нач.) > 1

Коэффициент возможной утраты платежеспособности = 0,26 + (3 мес./ 12 мес.)* (0,26-2,07)= -0,19 < 1

-Коэффициент возможного восстановления платежеспособности = Коэффициент текущей ликвидности нач. + (6 мес. / Продолжительность расчетного периода в мес.) * (Коэффициент текущей ликвидности кон. - Коэффициент текущей ликвидности нач.) > 1

Коэффициент возможного восстановления платежеспособности =2,07 + (6 мес./12 мес.)* (0,26-2,07) = 1,16

 

2. Анализ финансовых результатов
6. Анализ рентабельности

В системе показателей эффективности деятельности предприятий важнейшее место принадлежит рентабельности.

Рентабельность представляет собой такое использование средств, при котором организация не только покрывает свои затраты доходами, но и получает прибыль.

Доходность, т.е. прибыльность предприятия, может быть оценена при помощи как абсолютных, так и относительных показателей. Абсолютные показатели выражают прибыль, и измеряются в стоимостном выражении, т.е. в рублях. Относительные показатели характеризуют рентабельность и измеряются в процентах или в виде коэффициентов. Показатели рентабельности в гораздо меньшей мере находятся под влиянием инфляции, чем величины прибыли, поскольку они выражаются различными соотношениями прибыли и авансированных средств (капитала), либо прибыли и произведенных расходов (затрат).

Важнейшим показателем здесь является рентабельность активов (иначе — рентабельность имущества). Этот показатель может быть определен по следующей формуле:

-Рентабельность активов = Прибыль до налогообложения / Средний размер активов.

Средний размер активов ((нач.+кон.) /2)).

Средний размер активов = (2318+2387)/2=2352,5

Рентабельность активов :

2011: 2005/2352,5=0,85

2012: 595/2352,5=0,25

-Рентабельность чистых активов = Прибыль до налогообложения / Средний размер чистых активов

Чистые активы = Активы – Долгосрочные и краткосрочные обязательства - Убытки

2011: 2318 – (-42) - 1104=1256

2012:2387  - (-649) – 906 = 2130

Средний размер чистых активов = (1256+2130)/2=1693

Рентабельность чистых активов:

2011: 2005/1693=1,18

2012: 595/1693=0,35

-Рентабельность собственного капитала = Чистая прибыль / Средний размер собственного капитала, т.е. Капитал и Резервы

Средний размер собственного капитала = (1247+1681)/2=1464

Рентабельность собственного капитала :

2011: 1826/1464=1,25

2012: 473/1464=0,32

-Рентабельность основных и оборотных фондов = Прибыль до налогообложения / Средний размер основных и оборотных фондов

Средний размер основных и оборотных фондов = (2287+2368)/2=2327,5

Рентабельность основных и оборотных фондов:

2011: 2005/2327,5=0,86

2012:595/2327,5=0,26

 

7. Анализ по формуле Дюпона

Модель Дюпона позволяет определить, за счёт каких факторов происходило изменение рентабельности, т.е. произвести факторный анализ рентабельности.

Под методом Дюпон (формулой Дюпона или уравнение Дюпон) как правило, понимают алгоритм финансового анализа рентабельности активов компании, в соответствии с которым коэффициент рентабельности используемых активов представляет собой произведения коэффициента рентабельности реализации продукции и коэффициента оборачиваемости используемых активов.

Рентабельность Собственного капитала (СК)  = Прибыль чистая / СК =

(Прибыль чистая / прибыль  до налогообложения (ПДН)) * (ПДН / Выручка) * (Выручка / Активы) * (Активы / СК)

(Прибыль чистая / прибыль  до налогообложения (ПДН)) – показывает  влияние налогов,

(ПДН / Выручка) – показывает  рентабельность продаж,

(Выручка / Активы) – показывает  оборачиваемость активов, уровень  организации,

(Активы / СК) – коэффициент  финансовой зависимости характеризует  финансовую структуру предприятия, влияние финансового рычага.

 Прибыль чистая / прибыль  до налогообложения (ПДН):

2011:1826/2005=0,91

2012:473/595=0,79

ПДН / Выручка:

2011: 2005/14279=0,14

2012: 473/12659=0,04

Выручка / Активы:

2011:14279/2318=6,16

2012:12659/2387=5,3

Активы / СК:

2011:2318/1256=1,84

2012:2387/2130=1,12

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Заключение

В данной контрольной работе рассмотрен анализ финансового состояния предприятия на примере ООО «Супер-сервис».

Главная цель предприятия в современных условиях – получение максимальной прибыли, что невозможно без эффективного управления капиталом. Поиски резервов для увеличения прибыльности предприятия составляют основную задачу управленца.

Основным документом для анализа финансового состояния был бухгалтерский баланс и отчет о прибылях и убытках за 2010-2012 годы.

При анализе структуры баланса ООО «Супер-сервис» за отчетный и предшествующий годы, выявляется снижение суммы активов за 2011 год на 46,66%.Это снижение произошло за счет уменьшения стоимости внеоборотных активов - их доля в структуре активов упала на 31,11%, а так же за счет снижения стоимости оборотных активов на 46,83%. Но в 2012 году просматривается положительная тенденция к росту активов, они выросли на 2,98%, за счет увеличения денежных средств в 58 раз. Также наблюдается снижение дебиторской задолженности в 2011 году на 73,04 %, а в 2009 году на 34,42 %. Одной из возможных причин столь сильного ухудшения финансового состояния на предприятии, является кризис экономики в России в 2011 г.

В 2012 году наблюдается увеличение итого пассивов. Это обусловлено, главным образом, возрастанием собственного капитала на 69,59 %. Также об этом свидетельствует повышение уровня коэффициента независимости в 2010г. он составлял 26%, а уже в 2011 г.-54%,  в 2012г.-89%.

На предприятии в 2011-2012гг. присутствует превышение собственных средств над заемными. Это превышение свидетельствует о запасе финансовой устойчивости и относительной независимости от внешнего финансирования но только в краткосрочном периоде.

Собственные оборотные средства на предприятии выросли на 79 тыс.руб. Все показатели финансовой устойчивости с 2011г. начали приходить к норме, следовательно, у организация наблюдается восстановление финансовой устойчивости.

Динамика коэффициентов, характеризующих платежеспособность предприятия отрицательная. В сравнении с рекомендуемыми значениями, полученные коэффициенты не превышают нормативные значения. Это говорит о том, что на предприятии образовался дефицит финансовых ресурсов. Но за счет того, что у предприятия в 2011-2012 гг. повышается уровень денежных средств, он приобретает быстроликвидные активы, что говорит о малом, но повышении его платежеспособности. Также о ее повышении говорит коэффициент покрытия в 2010г.  -1,07 %, 2011 г. – 1,7, а в 2012 г. – 1,97.