Анализ финансового управления предприятием

СОДЕРЖАНИЕ 

 

1.Эссе на тему «Роль финансового менеджера на предприятии»              3

2  Анализ финансового управления предприятием      6

2.1 Общая характеристика  деятельности ООО «ТД Бояр»      6

2.2 Анализ баланса предприятия         6

2.4 Анализ ликвидности             9

2.5 Анализ финансовой устойчивости          11

2.6  Оценка деловой активности           12

2.5 Анализ рентабельности            14

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ       16

Приложения             17

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

1 Роль  финансового менеджера  на предприятие

      Финансовый менеджер, как один из руководителей, отвечает за конкретную область деятельности предприятия — экономику и финансы — и, следовательно, осуществляет руководство всей финансово-экономической службой данного предприятия. Его основная задача сводится к управлению финансово-экономическим состоянием предприятия, разработке финансовой политики и укреплению финансовой устойчивости. В реализацию этой задачи, в частности, входит:

• разработка системы бюджетов (закупок, продаж и накладных расходов) с учетом графиков движения товарно-материальных ценностей, поступлений и расходований денежных средств, а также построения унифицированных аналитических балансов;
• управление финансовыми потоками и составление бюджета собственных денежных средств, достижение профицита платежного баланса;
• анализ финансовой устойчивости на основе баланса движения дохода, имущества и финансовых ресурсов предприятия, построения графика финансовой устойчивости и определение отклонений от требований, предъявляемых банком к заемщику кредитных ресурсов;
• экономическое обоснование производственной программы и бизнес-планов с целью оптимизации величины платежного ресурса и накопленного долга;
• контроль за финансовым рычагом в структуре активов и капитала, обоснование потребности в собственных и заемных денежных средствах;
• управление оборотным капиталом;
• экономическое прочтение бухгалтерской, финансовой, налоговой, статистической, оперативной и управленческой отчетности;
• контроль за движением материальных, финансовых и документарных потоков;
• текущее и оперативное управление финансовой устойчивостью предприятия в реальном режиме времени;
• координация работы и руководство финансово-экономической службой, ее подразделениями, разработка механизма взаимодействия с другими службами и подразделениями;
• разработка стандартов на документы внутренней отчетности;
• разработка методических положений, должностных инструкций и системы премирования;
• формирование надежной и гибкой организационной структуры управления финансово-экономической службы, а также подбор персонала, его обучение и аттестация.

В приведенный перечень можно  было бы также включить дивидендную  и инвестиционную политику, работу с ценными бумагами, учет различных  рисков, использование финансовых инструментов и реструктуризацию предприятия (слияние  и поглощение). Но эти задачи, на наш  взгляд, не являются типичными и  касаются больше крупных предприятий, чем средних и мелких.

Отсюда видно, что финансовый менеджер  должен достаточно четко разбираться в работе бухгалтеров, экономистов, финансистов, налоговых и статистических служб. Именно ему отводится роль «переводчика» и связующего звена между отдельными подразделениями внутри финансово-экономической службы, между директором и другими службами внутри предприятия, между предприятием и внешними организациями — банками, налоговыми органами, инвесторами и т.д.

Эффективность работы финансового менеджера полностью зависит не только от полученных знаний, имеющегося опыта и методических наработок, наличия высококвалифицированных специалистов и отлаженного механизма движения материальных, финансовых и документарных потоков, но и от работоспособной организационной структуры управления финансово-экономической службы.

Должность финансового менеджера  очень интересна и сложна, поскольку  именно ему поручается отслеживать  все финансовые потоки, на него возлагается  ответственность за финансы предприятия  и именно он отвечает перед генеральным  директором, собственниками компании суммой заработанной прибыли, остатком денежных средств, и именно перед  ним ставятся задачи повышение стоимости  и инвестиционной привлекательности  компании. Кроме того, он работает в  российских экономических условиях с высокой неопределенностью, с  частыми изменениями законодательства, со всеми новыми для него МСФО, IPO, ВТО.

  2 Анализ финансового управления предприятием

2.1 Общая характеристика деятельности ООО «ТД Бояр»     

 

Производственно-логистическая  компания «Бояр» И.П. Сыроедин работает на рынке Уральского региона более 8  лет. Торговая компания "Бояр" производит свою продукцию: сельдь, горбуша, сайра и многое другое.

За это время было налажено тесное сотрудничество со многими торговыми  организациями городов: Екатеринбург, Серов, Невьянск, Челябинск, Н-Тагил, В.Салда, Кушва, В.Тура, Н.Салда, Качканар, Красноуральск, п.Баранчинский, п.Свободный, п.Горноуральский, п.Б.Исток, В.Пышма ( в том числе торговые сети «Бестмаркет», «Тагилхлеб», «ЛэтЛэнд», «АОРТА», «Юниленд», «Купеческий», ООО «Родник», такие предприятия как    Нижнетагильский Металлургический комбинат, УралВагонзавод и многие другие).

Торговая компания "Бояр" производит свою продукцию: сельдь, горбуша, сайра и многое другое.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2.2 Анализ баланса предприятия

 

В таблице представлен  актив баланса предприятия ООО  «Бояр» за 2008-2010 гг.

Таблица 1 -  Анализ баланса ООО «Бояр» за 2008-2010 гг.

АКТИВ	Код строки	2008г.	2009г.	2010г.	Отклонение, +/-		Темпы роста 2010г.к 2009г.,
					2009г. от 2008г.	2010г. от 2009г.
I  Внеоборотные активы
Основные средства	120	18883	14453	11950	-4430	-2503	82,7
Отложенные налоговые активы	145	360	198	-	-162	-198	-
Итого внеоборотных активов	190	19243	14650	11950	-4593	-2700	81,7
II Оборотные активы
Запасы	210	5628	12809	23053	7181	10244	180,0
в том числе: -сырье, материалы и другие  аналогичные ценности	211	1754	1777	2553	24	776	143,7
-затраты в незавершенном производстве	213	3009	10425	20040	7416	9615	192,2
-готовая продукция и товары  для перепродажи	214	11	11	11	-	-	100,0
-расходы будущих периодов	216	854	597	449	-257	-148	75,2
Дебиторская задолженность (платежи  по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты)	240	51929	41185	40623	-10744	-562	98,6
том числе: - покупатели и заказчики	241	48393	38619	36801	-9774	-1818	95,3
Краткосрочные финансовые вложения	250	4002	-	-	-4002	-	-
Денежные средства	260	16710	7545	9278	-9165	1733	123,0
Итого оборотных активов	290	78269	61539	72954	-16730	11415	118,5
Баланс	300	97512	76189	84904	-21323	8715	111,4
III Капитал и резервы
Уставный капитал	410	1450	1450	1450	-	-	100,0
Добавочный капитал	420	15656	15656	15642	-	-14	99,9
Резервный капитал	430	362	362	362	-	-	100,0
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)	470	33496	31083	29124	-2413	-1959	93,7
Итого по разделу III	490	50964	48551	46578	-2413	-1973	95,9
ПАССИВ
IV Долгосрочные обязательства
Отложенные налоговые обязательства	515	407	1123	2686	716	1563	239,2
Итого по разделу IV	590	407	1123	2686	716	1563	239,2
V Краткосрочные обязательства
Кредиторская задолженность в  том числе:	620	46140	26514	35639	-19626	9125	134,4
-поставщики и подрядчики	621	6327	5825	5604	-502	- 221	96,2
-задолженность перед персоналом  организации	622	14728	6095	6530	-8633	435	107,1
-задолженность перед государственными  внебюджетными фондами	623	2182	-	993	-2182	993	-
-задолженность по налогам и  сборам	624	16266	7499	7321	-8767	-178	97,6
прочие кредиторы	625	6637	7095	15191	458	8824	214,1
-задолженность участникам (учредителям)  по выплате доходов	630	1	1	1	-	-	100,0
Итого по разделу V	690	46141	26515	35640	-19626	9125	134,4
Баланс	700	97512	76189	84904	-21323	8715	111,4

 

В течение трех лет в  активе основную долю занимали оборотные активы. Их сумма в 2009 г. снизилась на 16730 тыс.руб., в 2010 г. увеличение оборотных активов составило 11415 тыс.руб. за счет прироста запасов на 10244 тыс.руб. Они возросли из-за увеличения затрат в незавершенном производстве в 2010 г. на 9615 тыс.руб., т.е. на 92,2% по сравнению с 2009 г.

Сумма краткосрочной дебиторской  задолженности в активе баланса имела тенденцию снижения в течение трех лет, уменьшившись в 2009 г. на 10744 тыс.руб., в 2010 г. еще на 562 тыс.руб., т.е. на 1,4% по сравнению с 2009 г. за счет снижения задолженности покупателей и заказчиков на 1818 тыс.руб., на 4,7% меньше 2009 г.

Краткосрочные финансовые вложения сократились от 4002 тыс.руб. в 2008 г. до нуля в 2009 г. и в 2010 г. вложений не было. Денежные средства в оборотных активах в 2009 г. снизились на 9165 тыс.руб., а в 2010 г. увеличились на 1733 тыс.руб., составив 9278 тыс.руб., на 23,3% больше 2009 г. Общая сумма оборотных активов снизилась в 2009 г. на 16730 тыс.руб. В 2010 г. их рост составил 11415 тыс.руб., т.е. на 18,5% больше 2009г.

Внеоборотные активы в течение трех лет уменьшались – в 2009 г. на 4953 тыс.руб. за счет снижения стоимости основных средств на 4330 тыс.руб. и на 162 тыс.руб. уменьшения суммы отложенных налоговых активов; в 2010 г. стоимость основных средств сократилась на 2503 тыс.руб., а отложенные налоговые активы снизились в 2010 г. до нуля. Общее снижение внеоборотных активов в 2010 г. составило 2700 тыс.руб., т.е. на 8,3% меньше 2009 г. 

Основную долю в пассиве баланса в течение трех лет занимал собственный капитал, отраженный в разделе «капитал и резервы», но имела место тенденция снижения абсолютных показателей.

Уставный капитал в  его составе был неизменным и  составлял 1450 тыс.руб. Добавочный капитал к концу 2010 сократился на 14 тыс.руб., составив 15642 тыс.руб. 

Резервный капитал также  оставался  неизменным, составив 362 тыс.руб. Наибольшую долю в собственном капитале занимала нераспределенная прибыль и ее снижение в 2009 г. на 2413 тыс.руб. в 2009 г. и на 1595 тыс.руб. в 2010 г. определило сокращение общей суммы собственного капитала от 50964 тыс.руб. в 2008 г. до 46578 тыс.руб. в 2010 г. Долгосрочные обязательства предприятия занимали незначительную долю в пассиве баланса, но они в течение трех лет возросли от 407 тыс.руб. в 2008 г. до 2686 в 2010 г.

Краткосрочные обязательства  занимали почти такой же уровень, что и собственный капитал  и представлены были кредиторской задолженностью. В ее составе в 2010 г. увеличилась  задолженность перед персоналом предприятия на 435 тыс.руб., задолженность перед государственными внебюджетными фондами – на 993 тыс.руб., прочим кредиторам – на 8864 тыс.руб.

Общее увеличение кредиторской задолженности к концу 2010 г. составило 9125 тыс.руб., т.е. на 34,4% больше 2009 г.

По результатам проведенного анализа баланса предприятия можно сделать вывод, что в конце 2010 г. состав актива баланса изменился не в лучшую сторону.

Снижение денежных средств  по сравнению с 2008 г. может плохо  отразиться на ликвидности баланса  и платежеспособности предприятия. Увеличение запасов замедляет оборачиваемость  оборотных средств, это может  отразиться на деловой активности предприятия. 

Результаты анализа пассива баланса показывают, что предприятие вполне обеспечено собственными средствами, но все-таки  нарушен баланс между наиболее ликвидными активами в составе имущества и наиболее срочными обязательствами в источниках финансирования, что может отрицательно сказаться на ликвидности баланса и платежеспособности предприятия.

 

 

 

 

 

 

     2.4 Анализ ликвидности

 

Для проведения анализа составим таблицы за 2009, 2010 гг.

Таблица 2     Анализ ликвидности баланса ООО «Бояр»  в 2009 г., тыс.руб.

АКТИВ	На начало года	На конец года	ПАССИВ	На начало года	На конец года	Платежный излишек (+), недостаток (-)
						На начало года	На конец года
А1	20712	7545	П1	46140	26514	-25428	-18969
А2	51929	41185	П2	1	1	51928	41184
А3	5628	12809	П3	407	1123	5221	11686
А4	19243	14650	П4	50964	48551	-31721	-33901
БАЛАНС	97512	76189	БАЛАНС	97512	76189	0	0

 

В начале 2009 г. баланс предприятия не  был абсолютно ликвидным, т.к. не было исполнено первое соотношение, т.е. наиболее ликвидные активы не могли погасить наиболее срочные обязательства предприятия. Аналогичная ситуация сложилась и в конце 2009 г.Показатели текущей и перспективной ликвидности в 2009 г. были следующими: