Анализ финансового состояния предприятия

 

Как видно из данных, приведенных в таблице 1, активы ООО «Промко» в течение 2012 года активы увеличились на 352130 тыс. руб., или на 88,2 %. Большими темпами увеличились оборотные активы – на 324462 тыс. руб., или в 4,8 раза. Внеоборотные активы увеличились незначительно – на 27 668 тыс. руб., или на 8,8 %. Наибольшие темпы роста характерны для краткосрочной дебиторской задолженности – на 301533 тыс. руб., или в 7,25 раза. В структуре активов ООО «Промко» наибольший удельный вес занимают внеоборотные активы. Однако он снизился с 78,7 % на начало года до 45,5 % на конец года. Это свидетельствует об улучшении мобильности имущества предприятия и оценивается положительно. В течение исследуемого периода резко увеличился удельный вес дебиторской задолженности – с 12,1 % до 46,5 %, что свидетельствует об очень значительном отвлечении денежных средств из оборота предприятия и оценивается отрицательно.

 

 

 

 

 

Таблица 2. Структура и динамика капитала ООО «Промко» тыс.руб.

Капитал	На 01.01.2012 г.		На 31.12.2012 г.		Изменение
	Сумма, тыс.руб	Уд. вес, %	Сумма, тыс.руб	Уд. вес, %	+/-, тыс.руб	Темп роста, %
Уставный капитал	31 486	7.9	31 486	4.2	-	100
Добавочный капитал	46 437	11.5	36 963	4.9	-9474	79.6
Резервный капитал	49	0.1	2 128	0.3	+2079	4342.9
Нераспределенная прибыль	36 694	9.2	73 544	9.8	+36850	200.4
Итого собственный капитал	114 666	28.7	144 121	19.2	+29455	125.7
Займы и кредиты	-	-	157 003	20.9	+157003	-
Отложенные налоговые обязательства	-	-	1 573	0.2	+1573	-
Итого долгосрочных обязательств	-	-	158 576	30.1	+158576	-
Займы и кредиты	104 915	26.2	202 837	27.0	+97922	193.3
Кредиторская задолженность	179 271	44.9	245 625	32.7	+66354	137.0
в том числе: поставщики и подрядчики	153 609	38.5	125 207	16.7	-28402	81.5
задолженность перед персоналом организации	2 082	0.5	3 496	0.5	+1414	67.9
задолженность перед государственными внебюджетными фондами	367	0.1	531	0.1	+164	144.7
задолженность по налогам и сборам	4 714	1.2	20 840	2.8	+16126	442.1
прочие кредиторы	18 499	4.6	95 551	12.7	+77052	516.5
Задолженность участникам (учредителям) по выплате доходов	463	0.1	154	0.1	+309	33.3
Доходы будущих периодов	7	0.1	7	0.1	-	100
Прочие краткосрочные обязательства	-	-	132	0.1	+132	-
Итого краткосрочных обязательств	284 656	71.3	448 755	50.7	+164099	157.6
Всего капитал	399 322	100	751 452	100	+352130	188.2

 

Данные таблицы 2 свидетельствуют о том, что в структуре капитала ООО «Промко» наибольший удельный вес занимает заемный капитал. При этом доля собственного капитала в течение отчетного периода снизилась с 28,7 % до 19,2 %, что свидетельствует об ухудшении финансового состояния предприятия. В течение 2012 года предприятие привлекло значительный объем долгосрочных заемных средств. В условиях рынка деятельность должна осуществляться по принципу самофинансирования и саморазвития. Это предполагает, что главной целью финансово-хозяйственной деятельности любой коммерческой организации должна быть прибыль. О высоком качестве прибыли свидетельствуют удовлетворительные значения показателей платежеспособности, ликвидности и финансовой устойчивости предприятия. В связи с этим необходимо проанализировать эффективность финансово-хозяйственной деятельности ООО «Промко» для оценки качества его прибыли.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2.2 Анализ финансовых результатов  ООО «Промко»

 

Чтобы определить неиспользованные резервы увеличения рентабельности и укрепления финансового состояния ООО «Промко» , необходим анализ платежеспособности и ликвидности, финансовой устойчивости, рентабельности.. Для оценки платежеспособности и ликвидности ООО «Промко» рассчитаем и проанализируем динамику коэффициентов (таблица 3).

 

Таблица 3. Показатели платежеспособности и ликвидности ООО «Промко» тыс. руб.

Показатель	Порядок расчета	Нормативное значение		2010 г.	2011 г.	2012 г.
Показатель общей платежеспособности	Копл =  ЗК ср        Впр	> 2		227127 : 150764 = 1.507	399322 : 284656 = 1.403	751452 : 448755 = 1.675
Коэффициент абсолютной ликвидности (Кал)	Кал =	> 0.2		(4504 + 1058) : 150764 = 0.037	(4308 + 178) : 284656 = 0.016	(6024 + 80) : 448755 = 0.014
Коэффициент промежуточной ликвидности Кпп	Кпп=	от 0.7 до 1.		(4504 + 1058+23404) : 150764 = 0.192	(4308 + 178 + 48223) : 284656 = 0.185	(6024 + 80 + 349756) : 448755 = 0.793
Коэффициент текущей ликвидности Кпо	Кпо=	>2		51301 : 150764 = 0.340	85246 : 284656 = 0.299	409708 : 448755 = 0.913
Условные обозначения: Ва – внеоборотные активы ОА – оборотные активы ЗК – заемный капитал ДС – денежные средства			КФВ – краткосрочные финансовые вложения КО – краткосрочные обязательства ДЗ кс – краткосрочная дебиторская задолженность ДЗ дс – долгосрочная дебиторская задолженность З – запасы

 

 

Как видно из расчетов, в течение всего исследуемого периода коэффициент абсолютной ликвидности имеет значение значительно ниже нормативного, при этом наблюдается тенденция к его снижению. В конце 2012 года коэффициент абсолютной ликвидности имеет значение 0.014 (< 0.2), следовательно ООО «Промко» могло немедленно погасить лишь 1.4 % своих долгов, что свидетельствует о его недостаточной платежеспособности. Значение коэффициента промежуточной ликвидности ООО «Промко» в 2010 и в 2011 году является неудовлетворительным, однако при этом имеется тенденция к росту данного показателя. При условии своевременного проведения расчетов с дебиторами в конце 2012 года ООО «Промко» мог погасить 79.3 % своих долгов. При этом значение коэффициента промежуточной ликвидности на конец исследуемого периода является удовлетворительным (> 0.7). Расчеты показывают, что в течение всего исследуемого периода значение данного показателя не соответствует нормативному – меньше 2, однако при этом имеется тенденция к росту данного коэффициента. Однако даже при условии своевременных расчетов с дебиторами и продажи материальных оборотных средств ООО «Промко» в конце 2012 года не могло полностью рассчитаться с текущими долгами.

Как показывают расчеты, в течение исследуемого периода значение общего показателя платежеспособности ООО «Промко» не соответствует нормативному (менее 2), однако при этом имеется тенденция к росту данного коэффициента.

 

Изучим состав и динамику финансовых результатов ООО «Промко» за 2010-2012 г.г.

Таблица 4. Динамика и состав финансовых результатов ООО «Промко» тыс.руб.

Показатели	2010 г.	2011 г.	2012 г.	2011г. к 2010 г.		2012 г. к 2010 г.		2012 г. к 2011 г.
				+/-, тыс. руб.	темп роста, %	+/-, тыс. руб.	темп роста, %	+/-, тыс. руб.	темп роста, %
Выручка от продаж услуг	89289	214986	487351	+125697	240.8	+398062	545.8	+272365	126.7
Себестоимость	45556	167879	151834	+122323	368.5	+106278	333.3	-16045	90.4
Валовая прибыль	43733	47107	335517	+3374	107.7	+291784	767.2	+288410	712.2
Коммерческие расходы	7498	3401	20250	-4097	45.4	+12752	270.0	+16849	595.4
Управленческие расходы	15336	19199	22599	+3863	125.2	+7263	147.4	+3400	117.7
Прибыль от продаж	20899	24507	292668	+3608	117.3	+271769	1400.4	+268161	1094.2
Проценты к получению	-	-	2	-	-	+2	-	+2	-
Проценты к уплате	4403	1556	305	-2847	35.3	-4098	6.9	-1251	19.6
Прочие доходы	132	204	944	+72	154.5	+812	715.2	+740	462.7
Прочие расходы	1482	1846	7490	+364	124.6	+6008	505.4	+5644	405.7
Прибыль до налогообложения	15146	21309	285819	+6163	140.7	+270673	1887.1	+264510	1341.3
Налог на прибыль	1800	2520	35323	+720	140.0	+33523	1962.4	+32803	1301.7
Чистая прибыль	13346	18789	250496	+5443	140.8	+237150	1876.9	+231707	1876.9

 

Как видно из данных, приведенных в таблице 4, выручка от продажи услуг ООО «Промко» в 2012 году увеличилась по сравнению с 2010 годом на 398062 руб. (на 445.82 %), по сравнению с прошлым годом – на 272365 тыс.руб. (на 26.7 %). Себестоимость проданных услуг в 2012 году по сравнению с 2010 увеличилась меньшими темпами – на 233.3 %, а по сравнению с 2010 годом снизилась на 16045 тыс.руб., или на 9.6 %. Валовая прибыль ООО «Промко» увеличивается очень быстрыми темпами. В 2012 году данный показатель составил 335517 тыс.руб., что больше значения 2010 года на 291784 тыс.руб., или на 667.2 % и выше прошлогоднего значения на 288410 тыс.руб., или на 612.2 %. Коммерческие расходы в 2012 году резко увеличились по сравнению с уровнем прошлого года на 495.4 %, в абсолютном выражении увеличение составляет 16849 тыс. руб. Управленческие расходы также увеличились по сравнению с прошлым годом, однако в меньшей степени – на 17.7 %, или на 3400 тыс.руб. Прибыль от продаж в 2012 году по сравнению с 2010 годом увеличилась очень значительно - на 271769, или в 14 раз. По сравнению с прошлым годом показатель увеличился на 268161 тыс.руб., или почти в 11 раз. Проценты к получению в 2012 году составили 2 тыс.руб., ранее исследуемое предприятие их не получало. Проценты к уплате в течение исследуемого снизились на 80.4 %, в абсолютном выражении снижение составляет 4098 тыс.руб.

Прочие доходы в 2012 году составили 944, что больше прошлогоднего значения аналогичного показателя на 740 тыс.руб., или на 362.7 %. Прочие расходы в 2012 году значительно увеличились (на 5644 тыс.руб., или на 305.7 % по сравнению с прошлым годом) и составили 7490 тыс.руб. Прибыль до налогообложения в 2012 году составила 285819 тыс.руб. По сравнению с 2010 годом данный показатель увеличился на 270673 тыс.руб. (в 14 раз), а по сравнению с прошлым годом – на 264510 тыс.руб., или более чем в 13 раз. Соответственно увеличились платежи налога на прибыль (в 2012 году по сравнению с прошлым годом на 32803 тыс.руб., или в 14 раз). Чистая прибыль ООО «Промко» имеет очень высокие темпы роста. В 2012 году ее размер составил 250496 тыс.руб., по сравнению с 2010 годом показатель увеличился на 231707 тыс.руб. (почти в 19 раз), а по сравнению с прошлым годом – на 237150 тыс.руб. Проанализируем уровень себестоимости услуг ООО «Промко» как отношение себестоимости, коммерческих и управленческих расходов к выручке от продажи услуг (таблица 5 и рис. 1).

Таблица 5. Анализ уровня себестоимости услуг ООО «Промко» тыс.руб.

№ п/п		2010 г.	2011 г.	2012 г.
1	Выручка от продаж услуг	89289	214986	487351
2	Себестоимость товаров	45556	167879	151834
3	Уровень себестоимости товаров, %	51.021	78.088	31.155
4	Коммерческие расходы	7498	3401	20250
5	Уровень коммерческих расходов, %	8.397	1.581	4.155
6	Управленческие расходы	15336	19199	22599
7	Уровень управленческих расходов, %	17.176	8.930	4.637

 

Как видно из приведенных данных, уровень себестоимости продажи услуг ООО «Промко» имеет тенденцию к снижению. В 2012 году данный показатель составил 31.2 %, что ниже прошлогоднего уровня (78.1 %) и аналогичного показателя 2010 года (51.0 %). Уровень коммерческих расходов увеличился с 1.6 % в 2011 году до 4.2 % в 2012 году. Уровень управленческих расходов в 2008 году снизился по сравнению с 2011 годом до 4.6 % (на 4.3 %).

 

Рис. 1 Уровень себестоимости продажи услуг ООО «Промко» в 2010-2012 г.г.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2.3 Анализ рентабельности ООО «Промко»

 

Рассчитаем показатель рентабельности продаж по формуле (1.1) за 2010 г., 2011 г. и 2012 г:

 

Р пр. 2010 г. = 20899 : 89289 x 100% = 23.406 %

Р пр. 2011 г. = 24507 : 214986 x 100% = 11.399 %

Р пр. 2012 г. = 292668 : 487351 x 100% = 60.053 %

 

Как показывают вышеприведенные расчеты, рентабельность продаж в 2011 году снизилась по сравнению с прошлым годом (на 12.007 %). Однако в 2012 году исследуемый показатель резко возрос до 60.053 %, что оценивается положительно (в 2012 году на один рубль выручки было получено 0.60 руб. прибыли от продаж). Таким образом, рентабельность продажи услуг ООО «Промко» может быть оценена как очень высокая (рис. 2).

 

Рис. 2 Динамика рентабельности продаж ООО «Промко» за 2010-2012г.г.

Проанализируем рентабельность оборотного капитала ООО «Промко» (Робк):

Робк 2010 г. = 13346 : ((49130 + 51301) :2) х 100 % = 265.775 %

Робк 2011 г. = 18789 : ((51301 + 85246) : 2) х 100 % = 275.202 %

Робк 2012 г. = 250885 : ((85246 + 409708) : 2) х 100 % = 101.377 %

Рентабельность оборотного капитала ООО «Промко» очень высока, однако имеет тенденцию к снижению (рис. 3). В 2012 году показатель составил 101.377 %, что значительно ниже как прошлогоднего уровня - на 173.825 %, так и аналогичного показателя 2010 года - на 164.398 %.

Рис. 3 Динамика рентабельности оборотного капитала ООО «Промко» за 2010-2012 г.г.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Глава 3. Основные пути повышения финансовых результатов ООО «Промко»

 

3.1 Основные проблемы в финансово-хозяйственной деятельности ООО «Промко»

 

По итогам анализа прибыли и рентабельности ООО «Промко» можно сделать вывод, что за исследуемый период имеет тенденцию к росту как прибыль от продаж, так и чистая прибыль. При этом к росту данных показателей в первую очередь привело увеличение выручки от продаж и снижение себестоимости услуг. Отрицательно на прибыль повлияло увеличение коммерческих расходов и наличие убытков от прочей деятельности. В 2012 году убытки от прочей деятельности ООО «Промко» составили 7490 тыс. руб. (таблица 6).

 

Таблица 6. Структура прочих расходов ООО «Промко» Тыс. руб.

№ п/п	Расходы	Сумма, руб.	Удельный вес, %
1	Расходы на ликвидацию зданий и оборудования	67	0.9
2	Проценты по кредиту	109	1.5
3	Штрафы, пени, неустойки за нарушение условий договоров, уплаченные контрагентам	1826	24.4
5	Расходы на содержание переданного в аренду имущества	1023	13.7
6	Судебные расходы	856	11.4
7	Затраты на содержание законсервированных зданий и оборудования	148	2.0
8	Затраты на аннулированные заказы	156	2.1
9	Суммы дебиторской задолженности, по которой истек срок исковой давности	2203	29.4
10	Перечисление средств, связанных с благотворительной деятельностью	1102	14.7
	Итого	7490	100.0