Анализ финансового состояния предприятия ООО «Зелёная роща»

Основным источником финансирования является собственный капитал, в который входят уставный капитал, накопительный (резервный и добавочный капитал, нераспределённая прибыль) и прочие поступления (целевое финансирование, благотворительные пожертвования и др.).

Капитализированная (нераспределённая) прибыль – это часть чистой прибыли, которая направляется на финансирование прироста активов. Показывает, насколько  увеличилась величина собственного капитала предприятия за счёт результатов его деятельности.

 

1.2.1. Определение  финансовой устойчивости предприятия

 

Финансовое состояние  предприятия, его устойчивость во многом зависят от оптимальности структуры  источников капитала (соотношения собственных и заёмных средств) и от оптимальности структуры активов источников капитала

Обобщающим показателем  финансовой устойчивости является излишек  или недостаток источников средств  для формирования запасов и затрат, который определяется в виде разницы величины источников средств и величины запасов и затрат.

Возможно выделение 4-х  типов финансовых ситуаций:

1. Абсолютная устойчивость  финансового состояния.  Этот  тип ситуации встречается крайне  редко, представляет собой крайний  тип финансовой устойчивости

З<СК_об + КР_тмц

К _о.з. = (СК_об+КР_тмц)/З>1

где З – запасы и  затраты

СК_об – собственный оборотный капитал

КР_тмц – кредит банка под товарно - материальные ценности

К_о.з. – коэффициент обеспеченности запасов и затрат источниками средств

2. Нормальная устойчивость финансового состояния, которая гарантирует платежеспособность предприятия, если:

З = СК_об + КР_тмц

К_о.з = (СК_об+КР_тмц)/3 = 1

3. Неустойчивое (предкризисное) финансовое состояние, при котором нарушается платёжный баланс, но сохраняется возможность восстановления равновесия платёжных средств и платёжных обязательств за счёт временно свободных источников средств в оборот предприятия, кредитов банка на временное пополнение оборотных средств:

З = СК_об + КР_тмц + И_вр

К_о.з. = (СК_об + КР_тмц + И_вр) / З = 1

При этом финансовая устойчивость считается допустимой, если соблюдаются  следующие условия:

• производственные запасы плюс готовая продукция равны или превышают сумму краткосрочных кредитов и заёмных средств, участвующих в формировании запасов;
• незавершённое производство плюс расходы будущих периодов равны или меньше суммы собственного оборотного капитала.

Если эти условия  не выполняются, то имеет место тенденция  ухудшения финансового состояния.

4. Кризисное финансовое  состояние, при которым предприятие находится на грани банкротства, поскольку в данной ситуации денежные средства, краткосрочные ценные бумаги и дебиторская задолженность не покрывают даже его кредиторской задолженности.

 

З>СК_об + КР_тмц + И_вр

К_о.з. = (СК_об + КР_тмц + И_вр) / З < 1

Равновесие платёжного баланса в данной ситуации обеспечивается за счёт многочисленных платежей по оплате труда, ссудам банка, поставщикам, бюджету и т.д.

Устойчивость финансового  состояния может быть восстановлена  путём:

• ускорения оборачиваемости капитала в текущих активах, в результате чего произойдёт относительное его сокращение на 1 рубль товарооборота;
• обоснованного уменьшения запасов и затрат (до норматива);
• пополнения собственного оборотного капитала за счёт внутренних и внешних источников.

Наиболее полная финансовая устойчивость предприятия может быть раскрыта на основе изучения равновесия между статьями актива и пассива баланса.  В связи с этим анализ финансового равновесия активов и пассивов является основой оценки  финансовой устойчивости предприятия, его ликвидности и платежеспособности.

 

 

1.2.2. Состав и структура источников

 

Капитал – это средства, которыми располагает субъект хозяйствования для осуществления своей деятельности с целью получения прибыли.

Формируется капитал  предприятия как за счёт собственных (внутренних), так и за счёт заёмных (внешних) источников.

Основным источником финансирования является собственный капитал.

В его состав входят:

• уставный капитал - сумма средств учредителей для обеспечения уставной деятельности;
• накопленный капитал
• резервный капитал – создаётся в соответствии с законодательством или в соответствии в соответствии с учредительными документами за счёт чистой прибыли предприятия;
• добавочный капитал – источник средств предприятия, который образуется в результате переоценки или дохода от эмиссии акций, т. е. продажи выше их номинальной стоимости;
• нераспределённая прибыль – часть чистой прибыли, которая направляется на финансирование прироста активов;
• прочие поступления:
• целевое финансирование;
• благотворительные пожертвования и т.д.

Основным источником пополнения собственного капитала является чистая прибыль предприятия, которая  остаётся в обороте предприятия  в качестве внутреннего источника  самофинансирования долгосрочного  характера. Если предприятие убыточное, то собственный капитал уменьшается на сумму полученных убытков.

Заёмный капитал –  это кредиты банков и финансовых компаний, займы, кредиторская задолженность, лизинг, коммерческие бумаги.

Он подразделяется на:

• долгосрочный (более года);
• краткосрочный (до года).

Расчёты:

Т _роста = значение на к периода / значение на начало периода * 100

Таблица №6

Состав  и структура  источников средств

Источники средств	На начало года		На конец года		Изменения		Темпы роста, %
	Тыс. руб.	% к итогу	Тыс. руб.	% к итогу	Тыс. руб.	% к итогу
1. Собственный капитал	4553	22,91	4188	13,11	-365	-9,8	91,98
В т. ч. 1.1 Уставный капитал	8	0,04	8	0,03	0	-0,01	100
2. Заемный капитал,  всего	15318	77,09	27755	86,89	12437	9,8	181,19
В т. ч. 2.1.Долгосроч- ные обязательства	0	0	0	0	0	0	0
2.2.Краткосрочные кредиты и займы	2520	12,68	0	0	-2520	-12,68	0
2.3.Кредиторс- кая задолженность	12784	64,33	27735	86,83	14951	22,5	216,95
2.4. Прочие текущие  пассивы	0	0	0	0	1	0	0
3. Всего источников  средств	19871	100	31943	100	12072	0	160,75

Вывод: за счет увеличения кредиторской задолженности на 14951 тыс. руб. произошло уменьшение собственного капитала на 365 тыс. руб. В течение года у предприятия произошло снижение краткосрочных кредитов и займов на общую сумму 2520 тыс. руб. это привело к увеличению заемного капитала на 12437 тыс. руб.

 

1.2.3. Анализ  изменения собственного капитала

 

Наиболее полно финансовая устойчивость предприятия может  быть раскрыта на основе изучения равновесия между статьями актива и пассива  баланса.  В связи с этим анализ финансового равновесия активов и пассивов является основой оценки  финансовой устойчивости предприятия, его ликвидности и платежеспособности.

Равновесие платёжного баланса в данной ситуации обеспечивается за счёт многочисленных платежей по оплате труда, ссудам банка, поставщикам, бюджету и т.д. 

Расчёты:

Итого собств. капитала = УК + РК + ДК + нераспределённая прибыль  отчетного периода

% к итогу = показатели / итого собственного капитала * 100

Таблица №7

Анализ  изменения собственного капитала

Показатели	На начало года		На конец года		Изменения		Темп роста, %
	Тыс. руб.	% к итогу	Тыс. руб.	% к итогу	Тыс. руб.	% к итогу
Уставный капитал	8	0,17	8	0,19	0	0,02	100
Резервный капитал	2	0,05	2	0,05	0	0	100
Добавочный капитал	0	0	0	0	0	0	0
Нераспределенная прибыль	4543	99,78	4178	99,76	-365	-0,02	91,96
Итого: собственный капитал	4543	100	4188	100	-365	х	91,98

Вывод: данные таблицы 7 показывают изменения в размере и структуре капитала: значительно уменьшилась нераспределённая прибыль на 365 тыс. руб.  и её доля  на 0,02%  при одновременном  не использовании сумм уставного и резервного капитала. Общая сумма собственного капитала за отчётный год уменьшилась на  365 тыс. руб.  за счёт нераспределённой прибыли, которая поспособствовала понижению финансовой устойчивости, увеличению себестоимости капитала.

Определение финансовой устойчивости на предприятии ООО  «Зелёная роща».

З < СК_об + КР_тмц                                   

СК_об = итого по капиталов и резервов – итого внеоборотных активов

8134 < 1599 + 2520

10597 < 4021 + 0

К _{о.з .}= (СК_об+КР_тмц)/З>1

К _о.з. = (1599+2520)/8134>1

К _о.з. = (40210+0)/10597>1

К _о.з = 0,51 < 1

К _о.з = 0,38 < 1, т.е. нужно искать временно свободные источники

З = СК_об + КР_тмц + И_вр

И_вр = г.п. + д.с. + расходы буд. Периодов

З = 1599 + 2520 + 6697

З = 4021 + 0 + 6648

К_о.з. = (СК_об + КР_тмц + И_вр) / З = 1

К_о.з. = (15990+2520+6697) / 8134 = 1

К_о.з. = (4021+0+6648) / 10597 = 1

На предприятии неустойчивое предкризисное состояние.

 

1.3 Анализ прибыли

1.3.1 Анализ балансовой прибыли

 

Общий финансовый результат  деятельности предприятия - балансовая прибыль – представляет собой сумму прибыли убытков от реализации продукции, результатов прочей реализации и внереализационной деятельности.

Анализ балансовой прибыли  проводится в разрезе её слагаемых, что позволяет выявить направления  поиска резервов роста при детализации и углублении анализа, а также определить влияние основных факторов на изменение балансовой прибыли.

Расчёты:

Финансовый результат = проценты к получению + доходы от участия  в других организациях + прочие операционные доходы – проценты к уплате – прочие операционные расходы

Внереализационные прибыль = внереализационные доходы – внереализационные  расходы

Итого балансовой прибыли = прибыли от реализации продукции + финансовый результат + внереализационная прибыль

Таблица №8

Анализ балансовой прибыли.

Элементы балансовой прибыли	Отчетный год		Предыдущий год		Отклонения
	тыс. руб.	% к итого	тыс. руб.	% к итого	тыс. руб.	% к итого
1.Прибыль от реализации  продукции	334	-127,48	1123	-322,7	789	-195,22
2.Финансовый результат  от прочей реализации	-205	78,24	-1493	429,02	-1288	350,78
3.Внереализационная прибыль	-391	149,24	22	-6,32	413	-155,56
4.Внереализационные расходы	-406	154,96	-140	40,22	266	-114,74
Итого: балансовая прибыль	-262	100	-348	100	-86	х