Анализ финансового состояния государственного унитарного предприятия «Хабаровский рынок»

Расчет основных показателей представлен в таблице (2.2).

Значение коэффициента текущей ликвидности ниже нормативного и его снижение в динамике является основанием для признания структуры баланса неудовлетворительной, а предприятие - неплатежеспособным. В ближайшие 6 месяцев реальной возможности восстановить платежеспособность у ГУП «Хабаровский рынок» нет, о чем свидетельствует коэффициент восстановления платежеспособности, равный 0,2 (нормативное значение 1).

Таблица 2.2

Оценка реальной платежеспособности и установление  неудовлетворительной структуры баланса

 

Показатели	Начало периода	Конец периода	Норма
Коэффициент текущей ликвидности	0,56	0,5	2
Коэффициент обеспеченности собственными средствами	-0,79	-0,99	0,1
Коэффициент восстановления платежеспособности	0,235		1

 

2.3. Оценка удовлетворительной  или неудовлетворительной структуры  баланса предприятия

Целью данного анализа является выявление и оценка причин неудовлетворительного финансового состояния ГУП «Хабаровский рынок». На первом этапе следует проанализировать структуру пассива баланса при помощи таблицы 2.3.

Анализ пассивной части баланса позволяет отметить, что дополнительный приток средств в отчетном периоде в сумме 13383 тыс. руб. связан с увеличением заемных источников на 5510 тыс. руб. и собственных источников на 4579 тыс. руб. при снижении доли собственных средств на 14,16%. Структура источников хозяйственных средств характеризуется преобладающим весом собственного капитала, хотя его доля в общем объеме пассивов сократилась в течение года с 90,58% до 76,42% .

Таблица 2.3

Структура пассива баланса, участие основных разделов в пополнении активной части баланса

 

Дата	На 01.01.98		на 01.01.99		Изменение
Статьи пассива баланса	Тыс. руб.	%	Тыс. руб.	%	Тыс. руб.	%
Итого собств. средств	36134	90,58	21116	61,6	4579	-14,16
Собств. Капитал	33250	83,31	40717	64,66	1194	-18,65
Целевое фи- нансирование	-	-	600	1,12	600	1,12
Нераспределен-ная прибыль	2884	7,23	5669	10,64	2785	3,41
Итого обязат.	3756	9,42	12560	23,58	8804	14,16
Краткосрочные кред. и займы	-	-	5510	10,34	5510	10,34
Кредиторская зад-ть в том числе:	3756	9,42	7050	13,23	3294	3,81
Пост., подрядч.	18	0,05	685	1,29	667	1,24
По оплате Труда	383	0,96	540	1,01	157	0,05
По соц.страх.	337	0,84	539	1,01	202	0,17
Перед Бюджетом	636	1,59	745	1,39	109	-0,2
Авансы полученные	-	-	3690	6,93	3690	6,93
Прочие кредиторы	2382	5,97	851	1,59	-1531	-4,38
Валюта Баланса	39890	100	53273	100	13383	-

 

В составе заемных средств возросла доля задолженности поставщикам и подрядчикам почти на 4%, также перед персоналом на 1,24% снизилась задолженность перед бюджетом на 109 тыс. руб. и в то же время выросла задолженность по социальному страхованию и обеспечению на 202 тыс. руб.  В условиях распространенной в нашей стране предварительной оплаты  дополнительным дешевым источником финансирования деятельности являются авансы, полученные, поэтому как положительная тенденция рассматривается увеличение статьи авансы полученные на 6,93%.

Увеличение краткосрочных обязательств на 10,34%, не является положительным сдвигом, поскольку кредиты и займы очень дороги. Лучше использовать долгосрочные заемные средства, но таковых на предприятии нет.

В результате общий рост заемных средств в основной массе был связан с увеличением данных источников финансирования.

Рост кредиторской задолженности обеспечил дополнительный приток средств для обеспечения деятельности на сумму 8804 рублей или на 14,16%. С одной стороны, это положительный момент, поскольку средства направляются на обеспечение хозяйственного оборота, но с точки зрения работников бухгалтерии, высокие темпы роста кредиторской задолженности по сравнению с дебиторской, оцениваются отрицательно, поскольку такая ситуация может повлечь финансовые санкции и привести к высокой финансовой зависимости.

Стоит отметить, что ценность собственного капитала относительна, хоть он и преобладает в структуре источников собственных средств (76,42%). Такое положение является результатом переоценки. Включение статей “Расчеты по дивидендам” и “Доходы будущих периодов” в состав собственных средств используется для улучшения финансового состояния предприятия при определении неудовлетворительной структуры баланса. Этот прием применяется только в России, поскольку позволяет хоть как-то улучшить показатели деятельности в период входа из кризиса экономики в целом. На ГУП «Хабаровский рынок» этого показателя нет, поэтому влияния на состояние предприятия он не оказывает.

В целом, хоть структура пассива и отличается существенным превышением собственного капитала над другими источниками средств, основной прирост средств за 1999 год (13383 тыс. руб.) был связан с их привлечением на заемной основе. Высокая доля долга делает опасным привлечение новых заемных средств, поскольку риск неплатежеспособности в таких условиях чрезмерно велик. С другой стороны, в условиях инфляции и невыполнения в срок финансовых обязательств происходит активное перераспределение доходов от кредиторов к предприятию - должнику.

Таблица 2.4.

Оценка структуры кредиторской задолженности

 

Статьи кредиторской задолженности	На 01.01.99 Тыс. руб.     %		На 01.01.00 Тыс. руб.     %		Отклонение  доли
Кредиторская задолженность, всего	3756	100	7050	100
Поставщикам и подрядчикам	18	0,48	685	9,72	9.24
По оплате труда	383	10,19	540	7,66	-2.53
По социальному страхованию	337	8,97	539	7,65	-1.41
Перед бюджетом	636	16,99	745	10,57	-6.36
Авансы полученные	-	-	3690	52,34	52.34
Прочие кредиторы	2382	63,4	851	12,07	-51.32

 

 

В структуре кредиторской задолженности предприятия за период произошли некоторые изменения. По данным таблицы 2.4. наибольший удельный вес составляет по авансам полученным (52,34%) в конце года  и задолженность перед прочими кредиторами (63,4) в начале года. Как положительный момент стоит отметить, что все же произошло снижение доли этой статьи в общей сумме кредиторской задолженности.

В то же время доля задолженности по социальному страхованию и обеспечению увеличилась на 202 тыс. руб., это  изменение оценивается отрицательно, так как предполагает уплату пени по просроченным платежам.

Как положительный момент можно выделить увеличение доли авансов полученных на так как это практически бесплатные средства для предприятия, этот сдвиг в небольшой степени был компенсирован снижением доли задолженности перед прочими кредиторами на 51,32%.

 Общая величина кредиторской  задолженности возросла на 3294 тыс. руб. и составила на конец года 40713 тыс. руб.  

Таблица 2.5

Анализ участия основных активов ГУП «Хабаровский рынок» в хозяйственной деятельности и получении прибыли

 

Дата	на 01.01.98		на 01.01.99		Прирост
1	2	3	4	5	6	7
Статьи актива баланса	тыс. руб.	%	тыс. руб.	%	тыс. руб.	%
1.Внеоборотные активы	37794	94,75	46959	88,15	9156	-6,6
1.1.Нематери- альные активы	64	0,16	115	0,22	51	0,06
1.2.Основные средства	19861	49,79	22742	42,69,43,79	2881	-7,1
1.3.Незавершенное строительство	17869	44,79	769	1,44	5464	-1,0
2.Текущие активы	2096	5,25	6314	11,85	769	1,44
2.1.Запасы и затраты	455	1,14	495	0,93	4218	6,6
2.1.1Сырье, материалы	159	0,39	300	0,56	40	0,21
2.1.2МБП	243	0,61	86	0,16	141	0,17
2.1.5Товары для перепродажи+НДС	251	0,63	129	0,24	-157	0,45
2.1.6.Расходы будущих периодов	20	0,05	108	0,2	-122	-0,39
2.2.1.Расчеты с дебиторами	1387	3,48	4425	8,3	88	4,82
2.2.3.Денежные средства	36	0,09	1265	2,37	3038	4,82
БАЛАНС	39890	100	53273	100	1229	2,28

 

Структура активов предприятия характеризуется преобладанием величины долгосрочных активов (94,75% от общей величины имущества на начало и 88,15% на конец периода или 37794 тыс. руб. и 46959 тыс. руб. соответственно) (см. табл. 2.5.).  Возросла доля оборотных средств на 6,6% Прирост имущественной массы в первую очередь связан с ростом текущих активов, удельный вес которых в структуре имущества достиг к концу 1999г. 11,85% и составил 6314 рублей. Этот сдвиг может рассматриваться двояко - как положительная тенденция, поскольку показывает увеличение объемов оборота.

Также является отрицательным рост дебиторской задолженности, она составляет к концу года 8,3% от стоимости валюты баланса, что на 4,82% больше, чем было в начале. Таким образом, отвлекая из оборота средства на кредитование потребителей, предприятие делится с ним частью своей прибыли. Средства, иммобилизованные из оборота предприятия в расчеты, восполняются за счет неуплаты долгов кредиторам, что ведет, в свою очередь, к росту кредиторской задолженности.

Обращает на себя внимание небольшая сумма денежных средств в активах предприятия, особенно на начало года, это снижает и без того низкую ликвидность баланса предприятия.

Наблюдается увеличение запаса сырья и материалов, что является показателем постепенного наращивания объема деятельности.

Прирост валюты баланса (или общей имущественной массы) объясняется ростом основных средств, а также ростом дебиторской и кредиторской задолженности в структуре актива и пассива соответственно. Причем величина кредиторской задолженности (7050 тыс. руб.)  превышает долги предприятию (4425 тыс. руб.), что ещё раз свидетельствует о том, что деятельность обеспечивается заёмными средствами.

Таким образом, в составе заемных средств возросла доля задолженности поставщикам и подрядчикам, перед персоналом, снизилась задолженность перед бюджетом и в то же время выросла задолженность по социальному страхованию и обеспечению.  

Увеличение краткосрочных обязательств не является положительным сдвигом, поскольку кредиты и займы очень дороги. Лучше использовать долгосрочные заемные средства, но таковых на предприятии нет.

В результате общий рост заемных средств в основной массе был связан с увеличением данных источников финансирования.

Рост кредиторской задолженности на предприятии обеспечил дополнительный приток средств для обеспечения такая ситуация может повлечь финансовые санкции и привести к высокой финансовой зависимости.

В структуре кредиторской задолженности наибольший удельный вес составляет по авансам полученным в конце года  и задолженность перед прочими кредиторами в начале года.