Анализ финансового результата и финансового состояния организации

Анализ финансового  результата и финансового состояния  организации.

 

 

Финансовые результаты деятельности предприятия характеризуются суммой полученной прибыли. Прибыль предприятия получают главным образом от реализации продукции, а также от других видов деятельности (сдача в аренду основных фондов, коммерческая деятельность на финансовых и валютных биржах и т.д.).

Прибыль — это часть чистого дохода, который непосредственно получают субъекты хозяйствования после реализации продукции. Только после продажи продукции чистый доход принимает форму прибыли.

Количественно она представляет собой разность между чистой выручкой (после уплаты налога на добавленную  стоимость, акцизного налога и других отчислений из выручки в бюджетные  и внебюджетные фонды) и полной себестоимостью реализованной продукции. Значит, чем  больше предприятие реализует рентабельной продукции, тем больше получит прибыли, тем лучше его финансовое состояние. Поэтому финансовые результаты деятельности следует изучать в тесной связи  с использованием и реализацией  продукции. 

Основными задачами анализа финансовых результатов деятельности являются:

• систематический контроль за выполнением планов реализации продукции и получением прибыли;
• определение влияния как объективных, так субъективных факторов на финансовые результаты;
• выявление резервов увеличения суммы прибыли и рентабельности;
• оценка работы предприятия по использованию возможностей увеличения прибыли и рентабельности;
• разработка мероприятий по использованию выявленных резервов.

Основными источниками информации при анализе финансовых результатов  прибыли служат накладные на отгрузку продукции, данные аналитического бухгалтерского учета по счетам 46, 47, 48 и 80, финансовой отчетности ф.2 "Отчет о прибылях и убытках", а также соответствующие таблицы бизнес-плана предприятия.

Задачами анализа  прибыли организации являются: оценка динамики показателей прибыли, обоснованность фактических данных об образовании и распределении прибыли; выявление и измерение действия различных факторов на прибыль; оценка возможных резервов дальнейшего роста прибыли на основе оптимизации объемов производства и издержек.

Для анализа и оценки уровня и динамики прибыли организации  составляется следующая таблица (таблица 1).

Показатель	За прошлый период	За отчетный период	%   к базис-  ному значению
Выручка от реализации продукции, товаров (работ, услуг) без налога на добавленную стоимость и акцизов	2604,0	3232,6	124,1
Полная себестоимость  реализованной продукции, товаров (работ, услуг)	2090,0	2524,0	120,8
Прибыль от реализации продукции, товаров (работ, услуг)	514,0	708,6	139,7
Результат от операционной и  финансовой деятельности	2,0	-	-
Сальдо доходов и расходов от прочих внереализационных операций	8,0	-2,0	-
Бухгалтерская прибыль	524,0	706,6	134,8
Чистая прибыль, оставшаяся в распоряжении организации	344,0	480,6	139,7

Эти данные показывают, что  в отчетном периоде организация  достигла высоких результатов в  своей деятельности. Бухгалтерская  прибыль возросла на 134,8%, и на 139,7% повысился показатель чистой прибыли, оставшейся в распоряжении организации. Положительным фактором роста балансовой прибыли явилось увеличение прибыли  от реализации продукции за счет роста  объема реализации и относительного снижения затрат на производство продукции.

Под "качеством" прибыли понимается обобщенная характеристика структуры источников формирования прибыли.

Качество прибыли это  структура источников прибыли. Высокое  качество означает рост объема продаж и снижение затрат, а низкое качество - рост цен без увеличения продаж в натуральных показателях.

Главный фактор качества прибыли - снижение себестоимости продукции.

На качество прибыли влияют и другие факторы:

• процентная ставка по кредитам (чем она ниже, тем выше качество прибыли);

• состояние расчетов с  кредиторами (чем меньше отношение  просроченной кредиторской задолженности  к общей величине этой задолженности, тем выше качество прибыли);

• уровень рентабельности продаж (отношения чистой прибыли  к объему реализации) - повышение  рентабельности продаж свидетельствует  о высоком качестве прибыли;

• коэффициент достаточности  прибыли - если организация имеет  рентабельность выше отраслевой, то качество прибыли высокое;

• структура рентабельности по видам продукции - повышение доли высокорентабельных изделий свидетельствует  о высоком качестве прибыли.

Основными задачами анализа  финансовых результатов деятельности являются:

систематический контроль за выполнением планов реализации продукции и получением прибыли;

определение влияния как  объективных, так субъективных факторов на финансовые результаты;

выявление резервов увеличения суммы прибыли и рентабельности;

оценка работы предприятия  по использованию возможностей увеличения прибыли и рентабельности;

разработка мероприятий  по использованию выявленных резервов.

Основными источниками информации при анализе финансовых результатов  прибыли служат накладные на отгрузку продукции, данные аналитического бухгалтерского учета по счетам 46, 47, 48 и 80, финансовой отчетности ф.2 
"Отчет о прибылях и убытках", а также соответствующие таблицы бизнес-плана предприятия.

Вопрос анализа финансового  состояния возникает в различных  сферах статистического изучения деятельности предприятия: бухгалтерский учет, планирование хозяйственной деятельности, эффективность  инвестирования и т.д. Рассмотрим некоторые  из них.

Содержание финансового  анализа.

В рыночной экономике из-за необходимости формирования публичной  финансовой отчетности система бухгалтерского учета в масштабе организации, как  правило, подразделяется на финансовый учет и производственный 
(управленческий) учет.

Соответственно анализ хозяйственной  деятельности как составная часть  бухгалтерского учета в широком  смысле слова также можно подразделить на финансовый и производственный (управленческий) анализ (схема 1). Финансовый анализ в  широком смысле слова это анализ финансовых показателей. Но чаще понятие  финансового анализа связывают  с анализом бухгалтерской (финансовой) отчетности внешними пользователями информации. Внешний финансовый анализ можно  назвать финансовым анализом в узком  смысле слова.

| | | |Анализ хозяйственной | | | | 
| | | |деятельности | | | | 
|Финансовый анализ | |Управленческий анализ | 
| | | | | | | | | | | | 
| | | | | | | | | | | | 
|Внешний финансовый | |Внутрихозяйственный | |Внутрихозяйственный | 
|анализ по данным | |финансовый анализ | |производственный | 
|м публичной | |по данным | |анализ по данным | 
|финансовой | |бухгалтерского учета | |управленческого | 
|(бухгалтерской) | |и отчетности | |учета | 
|отчетности | | | | |

Схема 1. Примерная схема  финансового и управленческого  анализа.

В условиях рынка финансовое планирование утрачивает черты централизованного  административного целеполагания, извне задающего организации множество параметров ее деятельности. Современное финансовое планирование направлено прежде всего на выработку гибкой стратегии и тактики хозяйственного поведения организации, стремящейся упрочить свои конкуренты позиции в условиях быстро меняющийся рыночной конъюнктуры. 
Использование нормативов в финансовой деятельности становится делом самой организации, поэтому информация о нормативах переходит из бухгалтерской отчетности, как это было раньше, в область коммерческой тайны. Анализ отклонений от планируемых организацией нормативов соответственно становится составной частью внутреннего хозяйственного управленческого анализа. Анализ финансовых показателей, основывающийся на бухгалтерской отчетности, приобретает характер внешнего анализа. Т.е. анализа, проводимого за пределами организации ее заинтересованными контрагентами, собственниками или государственными органами на основе отчетных данных, которые содержат лишь весьма ограниченную часть информации о деятельности организации. 
Бухгалтерская отчетность позволяет внешним пользователям информации достаточно объективно оценить финансовые результаты и финансовое положение организаций без обращения к информации, являющейся коммерческой тайной.

Основное содержание внешнего финансового анализа, осуществляемого  партнерами организации по данным публичной  финансовой отчетности, составляют:

анализ абсолютных показателей  прибыли;

анализ относительных  показателей рентабельности;

анализ финансового состояния, рыночной устойчивости, ликвидности  баланса, платежеспособности организации;

анализ эффективности  использования авансированного  капитала;

экономическая диагностика  финансового состояния организации  и рейтинговая оценка эмитентов.

Существует многообразная  экономическая информация о деятельности организаций и множество способов анализа этой деятельности. Финансовый анализ по данным финансовой отчетности называют классическим способом анализа. Организация и методы такого анализа  рекомендованы в международном  стандарте аудиторской деятельности “Анализ финансовой отчетности”. 
Внутрихозяйственный финансовый анализ использует в качестве источника информации кроме финансовой отчетности и другие данные системного бухгалтерского учета, данные о технической подготовке производства, нормативную и плановую информацию и пр.

Основное содержание внутрихозяйственного финансового анализа может быть дополнено и другими аспектами, имеющими значение для оптимизации  управления, например такими, как анализ эффективности авансирования капитала, анализ взаимосвязи издержек, оборота  и прибыли. В системе внутрихозяйственного управленческого анализа имеется  возможность углубления финансового  анализа за счет привлечения данных управленческого производственного  учета, или. Иными словами, проведения комплексного экономического анализа  и оценки эффективности хозяйственной  деятельности. 
Вопросы финансового и производственного анализа взаимосвязаны при обосновании бизнес-планов, при контроле за из реализацией, в системе маркетинга, т.е. в системе управления производством и реализацией продукции, работ и услуг, ориентированной на рынок.

 
Факторный анализ бухгалтерской прибыли.

Различные стороны производственной, сбытовой, снабженческой и финансовой деятельности организации получают законченную денежную оценку в системе  показателей финансовых результатов. Обобщенно эти показатели представлены в отчете о прибылях и убытках (ф. № 2 годового и квартального бухгалтерского отчета организации).

Общий финансовый результат  деятельности организации (схема 2), бухгалтерская  прибыль или убыток, представляет собой алгебраическую сумму результата (прибыли или убытка) от реализации продукции, товаров (работ, услуг), результата (прибыли или убытка) от финансовой деятельности 
(процентов полученных и уплаченных), операционной деятельности (доходов и расходов), доходов и расходов от прочих внереализационных операций. 
Формализованный расчет бухгалтерской прибыли представлен ниже.

 
|Выручка от реализации продукции | |Производственная себестоимость | 
|(товаров, работ и услуг) в | |реализованной продукции (прямые | 
|продажных ценах без НДС и иных | |материальные и трудовые расходы | 
|косвенных налогов и платежей | |и общепроизводственные расходы) | 
|(нетто-выручка) | | | 
| | | | | | | 
| | | | | | | 
|Валовая прибыль | |Текущие периодические расходы | 
|(брутто-прибыль) | |(коммерческие и управленческие) | 
| | | | | | | 
| | | | | | | 
|Финансовый результат | |Операционные доходы и расходы | 
|от реализации продукции | |(проценты, доходы от участия, | 
| | |результат прочей реализации и | 
| | |др.) | 
| | | | | | | 
| | | | | | | 
|Финансовый результат от | |Внереализационные доходы | 
|финансово-хозяйственной | |и расходы | 
|деятельности | | | 
| | | | | | | 
| | | | | | | 
|Финансовый результат отчетного | | | 
|периода (прибыль до | |Налог на прибыль | 
|налогообложения | | | 
|или бухгалтерская) | | | 
| | | | | | | 
| | | | | | | 
|Прибыль, оставшаяся в | |Отвлеченные средства из чистой | 
|распоряжении | |прибыли (по расчетам с бюджетом | 
|организации, или чистая прибыль | | | 
|(нетто-прибыль) | |и внебюджетными фондами) | 
| | | | | | | 
| | | | | | | 
| | |Нераспределенный финансовый | | 
| | |результат отчетного года | |

Схема 2. Формирование показателей  прибыли организации.

[pic] где

[pic]бухгалтерская прибыль или убыток;

[pic]результат от реализации продукции, товаров (работ, услуг);

[pic]результат от операционной и финансовой деятельности;

[pic]результат (доходы и расходы от прочих внереализационных операций.

Финансовые результаты деятельности организации характеризуются также  показателями выручки (валового дохода) от реализации продукции. Выручка от реализации товаров и продукции  свидетельствует о завершении производственного  цикла организации, возврате авансированных на производство средств организации  в денежную наличность и начале нового витка в обороте средств. После  вычета из выручки от реализации товаров  и продукции, а также коммерческих и управленческих расходов получим  чистый результат (прибыль или убыток) от реализации. Прибыль от реализации может быть рассчитана по формуле:

[pic], где

[pic] финансовый результат от реализации продукции;

[pic]выручка (валовой доход от реализации продукции, товаров (работ, услуг);

[pic] полная себестоимость реализованной продукции, товаров (работ, услуг).

Показатели финансовых результатов  характеризуют абсолютную эффективность  хозяйствования организации. Наряду с  абсолютной оценкой рассчитывают также  относительную эффективность хозяйствования показатели рентабельности. Рентабельность продукции определяется как отношение  прибыли от реализации продукции  к выручке от реализации продукции. Рассчитывают также множество других показателей рентабельности, меняя  числитель и знаменатель общей  формулы расчета рентабельности.