Анализ финансово- хозяйственной деятельности предприятия

0,239385+0-0,001603+0+0-0,001624-0,004109+0,000097-0,010854-0,001023-0,001772+0,001556-0,006352-0,020648+0,000576+0,000574 = 0,194203, что также соответствует значению в табл. 6 (0,194203 .

На основе полученных значений заполняем табл. 6.

Таблица 6

Таблица для определения  степени влияния отдельных факторов на финансовую устойчивость
№	Изменяющиеся величины	Степень влияния
1	Собственного капитала	0,237782
2	Основного капитала	-0,019285
3	Материальных оборотных  средств	-0,024294
	Итого:	0,194203
1	Нераспределенной прибыли	0,239385
2	Уставного фонда	0,000000
3	Добавочного капитала	-0,001603
4	Резервного капитала	0,000000
	Итого:	0,2378
1	Нематериальных активов	0,000000
2	Основных средств	-0,001624
3	Незавершенного строительства	-0,004109
4	Доходных вложений в  материальные ценности	0,000097
5	Долгосрочных финансовых вложений	-0,010854
6	Отложенных налоговых  активов	-0,001023
7	Расходов будущих периодов (более, чем через 12 мес.)	-0,001772
	Итого:	-0,01929
1	Производственных запасов	0,001556
2	Незавершенного производства	-0,006352
3	Готовой продукции	-0,020648
4	Товаров	0,000576
5	Расходов будущих периодов (менее, чем через 12 мес.)	0,000574
	Итого:	-0,02429
	Всего:	0,19422

 

По данным табл. 6 на изменение коэффициента обеспеченности собственным капиталом оказывает значительное влияние увеличение собственного капитала (значение коэффициента увеличивается на 0,237782) и снижение величины материальных оборотных средств (рис. 3).

Рис. 3. Влияние факторов первой группы на значение коэффициента обеспеченности собственным капиталом

Увеличение собственного капитала связано с увеличением величины нераспределенной прибыли (рис. 4), снижение материальных оборотных средств – со снижением готовой продукции (рис. 5).

Рис. 4. Влияние факторов второй группы на значение коэффициента обеспеченности собственным капиталом

 

Рис. 5. Влияние факторов четвертой  группы на значение коэффициента обеспеченности собственным капиталом

 

На основной капитал наибольшее влияние оказывают долгосрочные финансовые вложения (рис. 6).

Рис. 6. Влияние факторов третьей группы на значение коэффициента обеспеченности собственным капиталом

4. Предложения по улучшению финансового состояния предприятия

 

Показателями для оценки удовлетворительности структуры баланса  являются:

1. коэффициент текущей ликвидности (покрытия) ( ) - увеличивается с 0,95 до 1,22 (табл. 5);
2. коэффициент обеспеченности собственными средствами (отношение собственных оборотных средств на оборотные активы, т.е. по бухгалтерскому балансу ) - увеличивается с (-0,298) до 0,075.

При этом значение первого  коэффициента ниже нормативного, т.е. текущие  обязательства на предприятии превышают  текущие активы.

Основанием для признания  структуры баланса неудовлетворительной, а предприятия неплатежеспособным является выполнение одного из следующих условий:

1. коэффициент покрытия на конец отчетного периода имеет значение меньше 2 (в данном случае он равен 1,224);
2. коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами на конец отчетного периода имеет значение менее 0,1 (в данном случае он равен 0,075).

В связи с этим можно  признать структура баланса данного  предприятия неудовлетворительной. К концу года значения коэффициентов  увеличиваются, наблюдается рост валюты баланса, прирост оборотных активов  выше прироста внеоборотных активов, - можно предположить улучшение финансового состояния предприятия.

Коэффициент текущей  ликвидности (покрытия) ниже нормативного, при этом наблюдается его увеличение, - рассчитаем коэффициент восстановления платежеспособности:

Полученный Квп>1, - у предприятия существует реальная возможность восстановить свою платежеспособность.

Оценим структуру баланса, рассчитав табл. 7.

 

 

 

Таблица 7

Таблица для оценки структуры  баланса
Показатели	На начало года	На момент установления платежеспособности	Норма коэффициента
Коэффициент текущей ликвидности (покрытия)	0,95	1,224	>2
Коэффициент обеспеченности собственными средствами	-0,298	0,075	>=0,1
Коэффициент восстановления платежеспособности	-	1,524	>1

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

5. Выводы по результатам анализа

 

Финансовое состояние  предприятия ООО ПК «Стин» неустойчиво, наблюдается нарушение нормальной платежеспособности, однако к концу рассматриваемого периода, т.е. к концу 2012 года ситуация улучшается (табл. 3). Не все значения приведенных коэффициентов в пределах норматива (табл. 5).

Валюта баланса к  концу года увеличивается на 1258280 тыс. руб. (Приложение 3). Собственный  капитал предприятия составляет 47,2% баланса (на начало) и 50,7% (на конец), что больше 50%. При этом темпы его роста выше, чем заемного капитала (собственный капитал увеличивается за счет увеличения нераспределенной прибыли) (табл. 2). Дебиторская задолженность увеличивается на 130,3%, а кредиторская снижается на 43,3% (Приложение 3).

Баланс недостаточно ликвидный из-за нехватки наличных денежных средств: денежные средства и краткосрочные финансовые вложения должны покрывать срочные обязательства предприятия, а внеоборотные активы должны формироваться за счет собственных источников; эти два условия, можно сказать, выполняются в конце рассматриваемого периода. Условие текущей ликвидности отражает неплатежеспособность предприятия (необходимо систематизировать работу с дебиторами), однако на конец года коэффициент текущей ликвидности приближается к нормативному значению. Условие перспективной ликвидности выполняется, поэтому у предприятия есть шанс восстановления платежеспособности (возможно за счет привлечения дополнительных источников финансирования).

С целью дальнейшего  улучшения платежеспособности предприятия ООО ПК «Стин» можно выделить следующие мероприятия:

• увеличение собственного капитала (например, выпуск акций, увеличение прибыли, расширение видов деятельности),
• снижение внеоборотных активов (например, за счет продажи или сдачи в аренду основных средств),
• сокращение величины материально-производственных затрат до оптимального уровня, когда достаточно текущего и страхового запаса.

 

 

 

 

Заключение

 

Выдвижение на первый план финансовых аспектов деятельности субъектов хозяйствования, возрастание  роли финансов – характерная для всех стран тенденция.

Профессиональное управление финансами требует глубокого  анализа, позволяющего более точно  оценить неопределенность ситуации с помощью современных количественных методов исследования. В связи  с этим существенно возрастают приоритетность и роль финансового анализа, основным содержанием которого является комплексное системное изучение финансового состояния предприятия и факторов его формирования с целью оценки степени финансовых рисков и прогнозирования уровня доходности капитала.

В работе на основе данных бухгалтерской отчетности был проведен анализ финансово-хозяйственной деятельности ООО ПК «Стин» в 2012 г.

С помощью горизонтального  и вертикального анализа была проведена общая оценка финансового  состояния предприятия: валюта баланса в течение рассматриваемого периода увеличилась на 1258280 тыс. руб. или на 31,3%. При этом в активах предприятия за счет значительного увеличения краткосрочных финансовых вложений, величины денежных средств, а также увеличения краткосрочной дебиторской задолженности, значительно увеличилась величина оборотных активов (на 72,3%). В пассивах предприятия наблюдается увеличение величины собственного капитала (на 41%). Результаты расчетов, представленные в табл. 2, свидетельствуют о том, что в начале года основная доля активов предприятия приходилась на основной капитал (59,4%), в конце года – на оборотный капитал (53,3%). Основная доля в пассивах в начале года принадлежит заемному капиталу (52,8%). К концу года в структуре пассивов преобладает собственный капитал (50,7%).

Анализируя финансовую устойчивость, пришли к выводу о неустойчивом финансовом состоянии ООО ПК «Стин», к концу года ситуации на предприятии улучшается. Неустойчивое финансовое состояние предприятия вызвано нарушением платежного баланса. При этом на предприятии имеется возможность восстановления равновесия платежных средств и платежных обязательств за счет привлечения временно свободных источников средств в оборот предприятия: непросроченной задолженности персоналу по оплате труда, бюджету по налоговым платежам, внебюджетным фондам, поставщикам и т.д.

Список использованной литературы

 

1. Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия: Учебник / Под ред. проф. В.Я. Позднякова. – М.: ИНФРА-М, 2008. – 617 с.
2. Гаврилова А.Н. Финансы организаций (предприятий): учебник. – 3-е изд., перераб. и доп. – М.: КНОРУС, 2007. – 608 с.
3. Ковалев В.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. – М.: Проспект, 2010. – 438 с.
4. Маркарьян Э.А. Финансовый анализ: Учебное пособие. – 5-е изд., перераб. и доп. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2008. – 282 с.
5. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: Учебник. – 5-е изд., перераб. и доп. – М.: ИНФРА-М, 2009. – 536 с.
6. Савицкая Г.В. Методика комплексного анализа хозяйственной деятельности: Краткий курс. – 2-е изд., испр. – М.: ИНФРА-М, 2011. – 303 с.
7. Шеремет А. Д., Сайфулин Р. С., Негашев Е. В. Методика финансового анализа. – М.: ИНФРА-М, 2009. – 412 с.