Анализ движения денежных поток предприятия

 

 

 

 

Оглавление.

 

Введение…………………………………………………………………………..3

§1.Задачи анализа движения денежных  средств ,источники информации для его проведения………………………………………………………………...…..5

§2.Анализ изменения денежных средств………………………………………12

§3.Анализ оборачиваемости денежных средств……………………………….14

§4.Анализ движения денежных средств в разрезе основных видов деятельности…………………………………………………………………..…17

§5.Управление и прогнозирование денежных потоков…………………..…..27

Заключение………………………………………………………………………31

Список литературы………………………………………………………………33

Приложения……………………………………………………………………...35

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Введение.

Курсовая работа посвящена анализу движения денежных потоков предприятия, а также  одной из  главных проблем, которые часто возникают у предприятия, организации, это правильное планирование денежных потоков. От движения денежных потоков зависит и финансовое состояние, финансовая устойчивость предприятия. Даже рентабельные предприятия терпят банкротство из-за того, что в определенный момент у них не хватило денежной наличности, поэтому нельзя только по уровню прибыли судить о  финансовой устойчивости предприятия. В системе финансового управления предприятием все большее внимание уделяется вопросам организации денежных потоков, оказывающих существенное влияние на конечные результаты его хозяйственной деятельности. Денежные потоки предприятия являются важнейшим самостоятельным объектом финансового менеджмента. Управление денежными потоками является  инструментом, при помощи которого можно достичь желаемого результата деятельности предприятия – получения прибыли. Поэтому управление денежными потоками должен осуществлять любой  хозяйствующий субъект независимо от его величины, организационно-правовой формы, масштабов деятельности, отраслевой принадлежности. Изучение назначения, роли денежных потоков в деятельности предприятия является важным  направлением в финансовой системе. Поэтому проблема управления денежными потоками ,анализ денежных потоков является наиболее актуальной, особенно в условиях экономического кризиса в стране. Денежные потоки влияют на состояние финансовой устойчивости предприятия. В результате функционирования денежных потоков формируются и используются различные финансовые ресурсы, которые могут вкладываться в оборотные и необоротные активы предприятия.

Эффективно организованные денежные потоки предприятия являются важнейшим показателем финансового состояния, предпосылкой обеспечения устойчивого роста и достижения высоких конечных результатов его хозяйственной деятельности в целом. Поэтому знание механизмов  ,методов анализа денежных потоков позволяет обеспечить переход предприятия к новому качеству экономического развития в рыночных условиях. Любое предприятие в процессе своей деятельности испытывает потребность в финансовых ресурсах, необходимых для осуществления взаимоотношений с другими юридическими и физическими лицами. Бесперебойный кругооборот финансовых и денежных потоков в воспроизводственном процессе означает выполнение обязательств перед бюджетом, партнерами, отсутствие просроченных долгов перед предприятием и у самого предприятия, нормальную платежеспособность, необходимую финансовую устойчивость, кредитоспособность и рентабельность.

Целью курсовой работы является изучение задач анализа движения денежных средств, системы  управления и прогнозирования денежных потоков ,т.к это необходимо для эффективной работы предприятия.

Для достижения поставленной цели решались следующие задачи:

• Провести анализ изменения денежных средств,
• Провести анализ оборачиваемости денежных средств,
• Провести анализ движения денежных средств в разрезе основных видов деятельности.
• Изучить систему  управления и прогнозирования денежных потоков на предприятии.

Актуальность данной темы состоит в том, что эффективность работы любого предприятия полностью зависит от организации ,анализа денежных потоков. Анализ денежных средств и управление денежными потоками является одним из важнейших направлений деятельности предприятия. Оно включает в себя анализ изменения денежных средств, анализ оборачиваемости денежных средств, анализ движения денежных средств в разрезе основных видов деятельности.

 

§1.Задачи анализа движения денежных средств, источники информации для его проведения.

 

Денежные средства - наиболее ликвидная часть активов организации, представляющая собой наличные и безналичные платежные средства в российской и иностранной валюте; легко реализуемые ценные бумаги, а также платежные и денежные документы.

Денежные средства включают денежную наличность и вклады до востребования; эквиваленты денежных средств – краткосрочные, высоколиквидные вложения, легко обратимые в определенную сумму денежных средств и подвергающиеся незначительному риску изменения ценности. [1,56]

Охарактеризуем состав денежных средств предприятия по их составу, степени ликвидности и оптимальному сочетанию.

Одно из направлений управления финансами предприятия - это эффективное управление его денежными потоками.

В общем случае понятием денежный поток характеризуется множество распределенных во времени выплат и поступлений понимаемых в широком смысле. В качестве элемента денежного потока могут выступать доход, расход, прибыль, платеж и др. Денежный поток обычно связывается с некоторой операцией, проектом, активом.

Анализ движения денежных средств необходим для :

• улучшение управления денежными потоками равносильно вовлечению в оборот дополнительных денежных средств;
• для крупных, длительное время работающих предприятий управление выгодно с точки зрения как повышения эффективности используемых денежных средств, так и получения дополнительной прибыли, повышения рентабельности;
• для небольших предприятий управление особенно важно потому, что они должны рассчитывать на собственные источники денежных средств, так как внешние для них не всегда доступны как по цене, так и по возможности получения;
• профессиональное управление денежными потоками положительно отражается на взаимоотношениях предприятия с банками, поставщиками, покупателями. [2,39]

 

Основными задачами анализа денежных средств являются:

• оперативный, повседневный контроль за сохранностью наличных денежных средств и ценных бумаг в кассе предприятия;
• контроль за использованием денежных средств строго по целевому назначению;
• контроль за правильными и своевременными расчетами с бюджетом, банками, персоналом;
• контроль за соблюдением форм расчетов, установленных в договорах с покупателями и поставщиками;
• своевременная выверка расчетов с дебиторами и кредиторами для исключения просроченной задолженности;
• диагностика состояния абсолютной ликвидности предприятия;
• прогнозирование способности предприятия погасить возникшие обязательства в установленные сроки;
• способствование грамотному управлению денежными потоками предприятия.

Основная цель анализа денежных потоков заключается в выявлении причины дефицита (избытка) денежных средств и определении источников их поступления и направления расходования для контроля за текущей ликвидностью и платежеспособностью предприятия Его платежеспособность и ликвидность очень часто находится в зависимости от реального денежного оборота в виде потока денежных платежей, отражаемых на счетах бухгалтерского учета. Поэтому анализ движения денежных средств значительно дополняет методику оценки платежеспособности и ликвидности и дает возможность реально оценить финансово – экономическое состояние хозяйствующего субъекта. [3,125]

Анализ по отдельным источникам поступления и направлениям расходования денежных средств показывает возможность установить долю каждого из них в формировании общего денежного потока. При этом определяется роль, и место чистой прибыли в формировании чистого денежного потока, выявляется степень достаточности амортизационных отчислений для воспроизводства основных средств и нематериальных активов.

Анализа движения денежных средств служит базой проведения фундаментального анализа формирования чистого денежного потока.

От объема и скорости движения денежного оборота, эффективности управления им находится в непосредственной зависимости платежеспособность и ликвидность предприятия. Поэтому анализ движения денежных средств служит основой оценки и прогнозирования платежеспособности предприятия, позволяет более объективно оценить его финансовое состояния[4,134]

Источники информации.

Исходной информацией для анализа являются данные из стандартных форм бухгалтерской отчетности: баланс (форма №1), отчет о финансовых результатах и их использовании (форма №2).

Указанные формы являются документами внешней отчетности фирмы и могут быть доступны для всех групп заинтересованных пользователей. Подготавливаются они, как правило, ежеквартально и тем самым определяют наименьший интервал и частоту анализа.

 

Бухгалтерский баланс - это отчетный документ, представляющий собой детализированный перечень в стоимостной оценке имущества предприятия (активы) и источников их возникновения (пассивы).

Баланс отражает состояние имущества, собственного капитала и обязательств предприятия на определенную дату. [5,134]

Умение читать баланс - знать содержание каждой его статьи, способ ее оценки, роли в деятельности предприятия, связи с другими статьями, характеристики этих изменений для экономики компании. Чтение бухгалтерского баланса дает возможность:

• получить значительный объем информации о предприятии;
• определить степень обеспеченности предприятия собственными оборотными средствами;
• установить, за счет каких статей изменилась величина оборотных средств;
• предварительно оценить общее финансовое состояние предприятия.

Бухгалтерский баланс является реальным средством коммуникации, благодаря которому

• руководители получают представление о месте своего предприятия в системе аналогичных предприятий, о правильности выбранного стратегического курса, об эффективности использования ресурсов и принятых решениях по самым разнообразным вопросам управления предприятием;
• аудиторы получают подсказку для выбора правильного решения в процессе аудирования, планирования своей проверки, выявления слабых мест в системе учета и зон возможных преднамеренных и непреднамеренных ошибок во внешней отчетности клиента;
• аналитики определяют направления финансового анализа.

Бухгалтерский баланс состоит из двух частей - актив и пассив. В актив баланса включаются статьи, в которых объединены определенные элементы имущества предприятия по функциональному признаку.

Активы фирмы по сроку использования подразделяются на:

• внеоборотные или постоянные активы (ПА) - ресурсы, приобретенные для долгосрочного использования (основные средства, нематериальные активы, долгосрочные финансовые вложения и др.);
• оборотные или текущие активы (ТА) или оборотные средства - ресурсы, приобретенные с целью их использования в течение обычного производственного цикла фирмы или одного года. Сюда относят: производственные запасы, незавершенное производство, готовую продукцию, свободные денежные средства компании, краткосрочные финансовые вложения, величину дебиторской задолженности и прочие оборотные активы. [16, 273]

В Российской Федерации актив баланса строится в порядке возрастающей ликвидности средств, т.е. в порядке возрастания скорости превращения этих активов в процессе хозяйственного оборота в денежную форму

Так, в разделе I актива баланса показано имущество, которое практически до конца своего существования сохраняет первоначальную форму..

В разделе II актива баланса показаны такие элементы имущества предприятия, которые в течение отчетного периода многократно меняют свою форму Подвижность этих элементов актива баланса, т.е. ликвидность, выше, чем элементов раздела I. Ликвидность же денежных средств равна единице, т.е. они абсолютно ликвидны. [6,325]

Пассивы предприятия (источники финансирования) по признаку принадлежности разделяются на собственный капитал (СК) и заемный капитал (ЗК).

Собственный капитал включает уставной капитал (УК) (акционерный капитал (АК), добавочный капитал, резервный капитал) и дополнительный капитал (ДК), представляющий собой накопленную прибыль, как распределенную, так и нераспределенную.

Заемный капитал разделяется на долгосрочные обязательства (более 1 года) (ДО) и краткосрочные обязательства (до 1 года) или текущие пассивы (ТП).

С точки зрения возможности “безопасного” использования в течение длительного срока (в основном для финансирования постоянных активов) долгосрочные обязательства приравниваются к собственному капиталу и составляют вместе с ним инвестированный капитал (ИК).

Внешние обязательства представляют собой юридические права инвесторов, кредиторов на имущество предприятия. С экономической точки зрения внешние обязательства - это источник формирования активов предприятия, а с юридической - это долг компании перед третьими лицами.

Статьи пассива баланса группируются по степени срочности погашения (возврата) обязательств в порядке ее возрастания. Первое место занимает уставный капитал как наиболее постоянная (перманентная) часть баланса. За ним следуют остальные статьи.