Анализ динамики, структуры дебиторской и кредиторской задолженности на предприятии ОАО «Ярославский шинный завод»

 

По данным таблицы 3.5 видно, что доля собственного капитала в общей сумме капитала на начало 2008 года составляет около 2,3%, а доля обязательств – более 97%. К концу данного периода ситуация не изменилась: доля собственного капитала осталась прежней – 2,4%. Таким образом, предприятие осуществляло свою деятельность в основном за счет заемных средств. При этом долгосрочные обязательства не использовались. Кроме того, из таблицы видно, что краткосрочные обязательства почти полностью состоят из кредиторской задолженности и краткосрочных кредитов и займов, что неблагоприятно для предприятия из-за небольшого срока погашения этих обязательств. Рассмотрим, как изменилось положение предприятия по данному вопросу в аналогичном периоде 2009 года.

Из таблицы  видно, что в 2009 года наблюдается тенденция повышения доли собственного капитала в общей сумме пассивов на 0,83%. Хотя произошло снижение общей суммы пассивов на 53614 руб. по сравнению с прошлым годом. Повышение доли собственного капитала объясняется значительным снижением краткосрочных обязательств в части краткосрочных кредитов и займов, несмотря на увеличение кредиторской задолженности. Кроме того, следует отметить, что в данном периоде предприятие полностью отказалось от привлечения долгосрочных кредитов и займов. Учитывая значительную роль в деятельности предприятия кредиторской задолженности, рассмотрим подробнее ее состав и структуру в таблице 3.6.

 

Таблица 3.6 Состав и структура кредиторской задолженности.

Показатели	Сумма в руб.		Абсол. отклон., руб	Темп  роста, %	Удел.вес,%
	нач. г.	кон. г.			нач. г.	кон. г.
2008г.
КЗ в т.ч. :	384752	116274	-268478	30,22	100	100
поставщ. и подрядчики	374928	97336	-277592	25,96	97,45	83,71
персонал	3542	13368	+9826	377,41	0,92	11,5
гос.вн.бюд	1502	2116	+614	140,88	0,39	1,82
бюджет	4780	3454	-1326	72,26	1,24	2,97
2009г
КЗ в т.ч. :	116274	369662	+253388	317,92	100	100
пост. и подрядчики	97336	266010	+168674	273,29	97,45	71,96
векс.к упл		57000	+57000			15,42
персонал	13368	38616	+25248	288,87	0,92	10,45
гос.вн.бюд	2116	3744	+1628	176,94	0,39	1,01
бюджет	3454	4292	+838	124,26	1,24	1,16

 

Из данной таблицы 3.6 видно, что в течение обоих анализируемых периодов максимальную долю кредиторской задолженности составляла кредиторская задолженность поставщикам и подрядчикам, причем если в начале 2008 года эта доля была 97,45%, то в конце 2009 года задолженность поставщикам и подрядчикам составляла уже 71,96% кредиторской задолженности. А это говорит о том, что предприятие старается погасить данные задолженности.

 

 

3.2 Анализ оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженности

 

При оценке состояния оборотных активов, важно изучить качество и ликвидность дебиторской задолженности и дать обобщающую характеристику портфеля дебиторской задолженности. Одним из показателей, используемых для этой цели, является коэффициент оборачиваемости.

1. Коэффициент оборачиваемости (деловой активности):

Коб = Выручка / Средняя величина дебиторской или кредиторской задолженности (за период),

2008 год:

Коб. кред. = 23403378/116274 = 201,3,

Коб. деб. = 23403378 /530000 = 44,2,

Коб = 201,3 > Коб = 44,2.

2009 год:

Коб. кред. = 19745120/ 369662 = 53,4,

Коб. деб. = 19745120 / 216923 = 91,02,

Коб = 53,4 Коб = 91,02.

Коэффициент оборачиваемости  кредиторской задолженности превышает  коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности по 2008 году, данная ситуация нежелательна для предприятия. Несмотря на то, что сумма дебиторской задолженности больше суммы кредиторской, предприятию приходится рассчитываться с кредиторами чаще, чем получать средства от дебиторской.

В 2009 году ситуация несколько меняется, здесь наоборот, коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности меньше коэффициента оборачиваемости дебиторской задолженности.

2. Период оборачиваемости, равный отношению отчётного периода (в днях) к коэффициенту оборачиваемости.

2008 год:

Период оборачиваемости дебиторской задолженности = 360 / 44,2= 8дней,

Период оборачиваемости кредиторской задолженности = 360 / 201,3= 2 дня,

2009 год:

Период оборачиваемости дебиторской задолженности = 360 / 91,02= 4 дня,

Период оборачиваемости кредиторской задолженности = 360 / 53,4 = 7 дней,

В 2009 году произошел рост периода оборачиваемости дебиторской и рост кредиторской задолженности.

Когда период оборачиваемости  дебиторской задолженности больше периода оборачиваемости кредиторской, то мы получаем медленнее, чем нам надо отдавать.

В 2008 году так и произошло.

Качество дебиторской  задолженности оценивается удельным весом в ней вексельной формы расчетов, поскольку вексель выступает высоколиквидным активом, который может быть реализован третьему лицу до наступления срока его погашения.

На данном предприятии доля общей дебиторской задолженности, обеспеченная векселями составляла в 2008 г. – 10556/*530000*100% = 2%, а в 2009 году – 37166/216923*100% = 17,1%. Мы видим, что процент вырос по сравнению с 2008 г. Это свидетельствует о повышении качества дебиторской задолженности. Хотя сам процент остается еще на довольно низком уровне.

 

3.3 Сравнение дебиторской и кредиторской задолженности

 

Отдельный анализ активов и пассивов является важным элементом анализа финансового состояния предприятия, но не достаточным. Необходим совместный анализ активов и пассивов. Проведем сравнение дебиторской и кредиторской задолженности при помощи таблицы 3.7.

 

Таблица 3.7 - Сравнение дебиторской и кредиторской задолженности

Период	На  начало периода				На  конец периода
	Дебитор. задолженность, руб		Кредит. задолженность, руб	Приход деб. на рубль кред., руб	Дебитор. задолженность, руб		Кредит. задол-женность, руб	Приход деб. на рубль кред., руб
2008 г.	0	<	384752	0	530000	>	116274	4,56
2009 г.	530000	>	116274	4,56	216923	<	369662	0,59

 

Из таблицы 3.7 видно, что на конец 2008 г. дебиторская задолженность превышает кредиторскую более, чем в два раза. Это говорит о стабильном финансовом состоянии предприятия на данный момент. Наличие кредиторской задолженности является неотъемлемой частью структуры баланса. Но на конец 2009 г. ситуация изменилась, кредиторская задолженность стала больше дебиторской более, чем в 1,5 раза, т. е. в финансовом состоянии предприятия появляется нестабильность. Наблюдаемые неоправданно высокие суммы кредиторской задолженности говорят о том, что, скорее всего, предприятие не следит за сроками погашения обязательств.

 

3.4 Роль анализа состава и качества дебиторской задолженности в оценке ликвидности баланса

 

В основе оценки ликвидности баланса – определение величины покрытия обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в денежную форму соответствует срочности возврата. Для проведения анализа актив группируется по степени убывания ликвидности, а пассив – по степени срочности погашения.

Активы подразделяются на:

-наиболее ликвидные  (денежные средства и краткосрочные  финансовые вложения):

 

А1= ДС+КФВ;

 

-быстро реализуемые  (дебиторская задолженность и прочие активы):

 

А2=ДЗ+ПА;

 

-медленно реализуемые  (запасы с НДС и без расходов  будущих периодов, долгосрочные финансовые вложения без инвестиций в другие организации):

 

А3=З+НДС-РБП+ДФВ-Идр;

 

-труднореализуемые  (внеоборотные активы за вычетом  долгосрочных финансовых вложений и НДС плюс инвестиции в другие организации):

 

А4=ВА+Идр-НДС-ДФВ.

 

Пассивы подразделяются на:

-наиболее срочные  обязательства (кредиторская задолженность, прочие пассивы и ссуды, непогашенные в срок):

 

П1=КЗ+ПП;

 

-краткосрочные  пассивы (краткосрочные кредиты  и займы):

 

 

П2=ККЗ ;

 

-долгосрочные  пассивы (долгосрочные обязательства):

 

П3=ДО;

 

-постоянные  пассивы (капитал и резервы,  корректируемые на сумму уменьшения активов (вычитаются НДС и ра