Анализ деловой активности предприятия

 

Чра=ЧП/А*100%=ЧП/(ВА+ОбА)*100% = (ЧП/В) : (ВА/В+ОбА/В)*100% = =Рд : (Фе + Кзоа), (7)

 

где Фе - фондоемкость внеоборотных активов, Кзоа - коэффициент закрепления оборотных активов.

 

Чра2001г= (-435:9054,5)*100=-4351: (7920+1134,5)*100=(-4351:44893): (1134,5:44893+8141,5:47432)*100=-0,97: (0,03+0,17)=-4,85

Чра2002г= (-5559:11487,5)*100=-5559: (10477,5+1010)*100= (-5559:32189): (1010:32189+10477,5:32189)*100=-17,27: (0,03+0,33)=-47,97

Чра2003г=(-2586:10164)*100=-2586:(9202+962)*100=(-2586:28443): (962:28443+9202:28443)*100=-9,09: (0,03+0,32)=-25,97

 

В данном случае использован метод сокращения исходной факторной системы, при помощи которого путем деления числителя и знаменателя на выручку от реализации осуществлен переход от объемных показателей к относительным величинам интенсивности.

Для определения факторов, влияющих на рентабельность собственного капитала, воспользуемся методом расширения факторной системы путем умножения числителя и знаменателя исходной факторной системы на выручку от реализации и среднегодовую величину активов:

 

Рск = ЧП/СК*100*В/В*А/А=ЧП/В*100*В/А*А/СК=Рд*Оа*А/СК, (8)

Рск2001г.=(-435: (-1886))*100*(44893:44893)*(9054,5:9054,5) = ((-435):44893)*100*(44893:9054,5)*(9054,5: (-1886))=-0,97*4,96* (9054,5: (-1886))

 Рск2002г.=(-5559: (-5313,5))*100*(32189:32189)*(11487,5:11487,5)= (-5559:32189)*100*(32189:11487,5)*(11487,5: (-5313,5)) =

- 7,27*280*(11487,5: (-5313,5))

Рск2003г.=((-2586):(-9347,5))*100*(28443:28443)*(10164:10164) = ((-2586):28443)*100*(28443:10164)*(10164:(-9347,5))= -9,09*2,8*(10164:(-9347,5))

 

Согласно представленной модели, рентабельность собственного капитала прямо пропорционально зависит от изменения рентабельности деятельности и оборачиваемости активов (заметим, что их произведение дает рентабельность активов) и обратно пропорционально - от изменения доли собственного капитала в общей сумме источников формирования имущества.

Оценим соотношение темпов роста основных оценочных показателей деятельности исследуемой организации. Уменьшение средней стоимости активов на 2,8% свидетельствует о намечающейся тенденции сокращения экономического потенциала. Снижение величины выручки при этом снижении свидетельствует о существенном снижении интенсивности использования авансированных средств. Значительное снижение прибыли отражает ухудшение эффективности их использования в части генерации прибыли. Итак, организация имеет постоянно уменьшающийся оборот и снижающуюся величину активов при значительном уменьшении прибыли, что не позволяет говорить о повышении уровня деловой активности.

Оценим вклад показателей оборачиваемости и рентабельности деятельности в формирование рентабельности активов:

Ра=ОбА*Рд, (9)

Ра2001г.=4,96*(-0,97)=-4,81

Ра2002г.=2,8*(-17,27)=-48,36

Ра2003г.=2,8*(-9,09)=-25,45

 

Величина рентабельности активов формируется в основном за счет высокой их оборачиваемости, однако основной вклад в снижение рентабельности активов внесло снижение рентабельности деятельности. Таким образом, основным направлением разработки рекомендаций по повышению уровня деловой активности должно стать повышение доли прибыли в обороте.

Негативно сказалось на уровне деловой активности снижение оборачиваемости текущих (оборотных) активов с 5,67 об. в 2011 г. до 3,09 об. в 2013 г. в относительном выражении. Причиной стало увеличение продолжительности операционного цикла с 62,5 дней до 108,6 дней соответственно. Главным образом, это обусловлено замедлением оборачиваемости запасов - время их обращения увеличилось с 63,5 дня до 116,5 дней в 2011-2013 гг.

Предприятие не имело собственных оборотных средств (разница между оборотными активами и краткосрочными пассивами) на протяжении всего исследуемого периода. Все оборотные активы предприятия финансировались за счет кредиторской задолженности. Этот факт играет негативную роль, так как при отсутствии заемных средств организация может лишиться вообще каких-либо оборотных средств. Также отсутствие долгосрочных обязательств и преобладание краткосрочных обязательств характеризует ухудшение структуры баланса и увеличение риска утраты финансовой устойчивости.

Задолженность перед сотрудниками, бюджетом и внебюджетными фондами в 2011 гг. суммарно составляет более 50% всей кредиторской задолженности, что является отрицательным моментом, так как большое количество средств отвлекается из производственного процесса.

Рассматривая оборачиваемость собственного капитала можно отметить, что с финансовой точки зрения она определяет скорость оборота собственного капитала, с экономической – активность средств, принадлежащих собственникам организации.

В 2011 - 2013 гг. является отрицательной величиной из-за возникновения убытков. Прежде оборачиваемость собственного капитала означала значительное превышение уровня реализации над вложенным капиталом. Это влечет за собой увеличение кредитных ресурсов, отношения обязательств и собственным капиталом, увеличивается риск кредиторов. Повышение значения показателя за счет уменьшения собственного капитала не является признаком более высокой деловой активности, а является следствием появления непокрытых убытков, использования прибыли на цели потребления, сокращения деятельности.

Отрицательные показатели в 2011-2013 гг. свидетельствуют о бездействии собственных средств, а именно увеличение убытков предприятия. Возникает необходимость вложения собственных средств в другой, более подходящий источник доходов.

Уменьшение средней стоимости активов на 2,8% свидетельствует о намечающейся тенденции сокращения экономического потенциала. Снижение величины выручки при этом снижении свидетельствует о существенном снижении интенсивности использования авансированных средств. Значительное снижение прибыли отражает ухудшение эффективности их использования в части генерации прибыли. Итак, организация имеет постоянно уменьшающийся оборот и снижающуюся величину активов при значительном уменьшении прибыли, что не позволяет говорить о повышении уровня деловой активности.

 

 

3. НАПРАВЛЕНИЯ УЛУЧШЕНИЯ ДЕЛОВОЙ АКТИВНОСТИ ООО “РЕМСЕРВИС-АВТО”

 

Анализ деловой активности ООО “Ремсервис-Авто”, произведенный в главе 2, показывает, что эффективность предприятия низкая, наблюдается отрицательная динамика собственного капитала предприятия, чистой прибыли, коэффициентов рентабельности; наблюдается снижение практически всех показателей оборачиваемости.

По результатам анализа предприятия ООО «Ремсервис-Авто» можно сделать вывод об очень низкой рентабельности и необходимости пересмотра многих аспектов его деловой активности, в частности уменьшение издержек и пересмотр ценовой политики.

Это произошло в результате резкого уменьшения собственного капитала предприятия, чистой валовой выручки, чистой прибыли вследствие уменьшения количества договоров на оказание транспортных услуг предприятия, увеличения доли дебиторской задолженности, недостаточного количества технически исправных грузовых автомобилей.

Таким образом, для улучшения деловой активности ООО “Ремсервис-Авто”, необходимо наметить следующие направления:

1. Повысить скорость оборота  активов.

2. Стремиться расширить  сферу деятельности предприятия.

3. Ускорить темпы оплаты  дебиторской задолженности.

4. Выявить и ликвидировать  неиспользуемые основные средства.

5. Наладить рациональную  организацию производственных запасов.

6. Совершенствовать систему нормирования.

7. Установить четкие договорные условия транспортных перевозок.

8. Увеличить рентабельность продукции.

9. Повышение доли прибыли в обороте.

Рассмотрим подробно каждое направление улучшения деловой активности ООО “Ремсервис-Авто”.

Повышение скорости оборота активов может быть обеспечено посредством увеличения объема реализации транспортных услуг предприятия при сохранении активов на постоянном уровне, или же при уменьшении активов. Например, на предприятии осуществляются перевозки в границах Самарской, Саратовской, Волгоградской области. Необходимо стремиться расширить сферу деятельности, находить новые рынки сбыта, дилеров, реализующих автомобили марки “НИВА” и т.д.

Необходимо ускорение оборачиваемости активов с целью усиления позитивного влияния повышения рентабельности деятельности, либо компенсации негативного влияния последнего показателя при отсутствии реальных возможностей повышения доли прибыли в обороте.

Ускорение оборота оборотных средств позволяет высвободить значительные суммы и, таким образом, увеличить объем производства без дополнительных финансовых ресурсов, а высвободившиеся средства использовать в соответствии с потребностями предприятия.

Ускорение оборачиваемости оборотных средств способствует их абсолютному и относительному высвобождению из оборота. Под абсолютным высвобождением понимается снижение суммы оборотных средств в текущем году по сравнению с предшествующим годом при увеличении объемов реализации продукции. Относительное высвобождение имеет место, когда темпы роста объемов продаж опережают темпы роста оборотных средств. В этом случае меньшим объемом оборотных средств обеспечивается больший размер реализации. Особое внимание уделяется анализу и созданию условий для относительного высвобождения ресурсов.

Рассмотрим конкретный пример.

В будущем году предполагается увеличение оборотных средств в среднем на 12%. Величина оборотных средств, исходя из данных 2013 г., составит:

 

9202 *1,12 = 10306,24 тыс. руб.

 

Предприятие планирует довести показатель рентабельности оборотного капитала до положительного уровня , допустим, до 20%.

Среднегодовая величина оборотных средств в планируемом году составит:

 

9202 + 10306,24 = 9754,12 тыс. руб.

2

 

Определим размер прибыли до налогообложения, необходимый для достижения рентабельности оборотного капитала 20%:

 

ПДНО = 9754,12 * 20% = 1950,82 тыс. руб.

100%

 

Предполагается, что прибыль до налогообложения будет приблизительно равна прибыли от продаж, то есть 1950,82 тыс. руб.

Увеличение себестоимости запланировано на уровне 2013 г., то есть темп роста равен:

 

22886 * 100% = 88,94 %

25731

 

Следовательно, планируемая себестоимость реализованных услуг на будущий год равна:

 

22886 * 0,8894 = 20354,8 тыс. руб.

 

Тогда, предполагаемая выручка от реализации услуг составит:

 

20354,8 + 1950,82 = 22305,62 тыс. руб.

 

Определим теперь планируемый коэффициент оборачиваемости оборотного капитала:

 

К ПЛАН ОБ = 22305,62 = 2,29

9754,12

 

Длительность одного оборота оборотного капитала можно определить, как отношение количества дней в году к коэффициенту оборачиваемости оборотных средств. В 2013 г. длительность одного оборота оборотного капитала составляла 116,5 дней.

Планируемая длительность одного оборота оборотного капитала равна:

 

Д ПЛАН = 365 = 159,39 дней

2,29

 

Найдем планируемое относительное высвобождение оборотных средств по формуле:

 

,

 

где   - сумма высвобожденных оборотных средств в результате ускорения оборачиваемости;

- планируемый объем выручки  от реализации;

Т – количество дней в году;

Д 2013- длительность одного оборота оборотного капитала в 2012 году (в днях);

- планируемая длительность одного  оборота оборотного капитала (в днях).

 

= 22305,62 * ( 159,39-116,5) = 2621,06 тыс. руб.

365

 

Таким образом, с каждого оборота оборотного капитала предприятие имеет возможность сэкономить до 2621,06 тыс. руб. при увеличении оборотных средств на 12% и достижении рентабельности оборотного капитала 20%, с учетом прежнего уровня роста себестоимости услуг.

Предприятие может также снизить материально-производственные запасы (при условии четкого контроля за уровнем этих запасов); ускорить темпы оплаты дебиторской задолженности; выявить и ликвидировать неиспользуемые основные средства (например, сдавать в аренду складские и ремонтные помещения с целью получения дохода); использовать денежные средства, полученные в результате вышеперечисленных действий на погашение долга.

Важно применение прогрессивных форм расчетов, своевременное оформление документации и ускорение ее движения, соблюдение договорной и платежной дисциплины.

Необходимость планирования деятельности предприятия очевидна. Планирование - это способ достижения цели на остове сбалансированности и последовательности выполнения всех производственных операций. Это необходимое условие своевременной подготовки сырья, материалов, комплектующих изделий, инструмента, оборудование для изготовления конечной продукции и создание запасов.

Чтобы не отстать от конкурентов и использовать возможности рынка каждая организация должна планировать перспективу собственной деятельности, услуг на основе договоров, заключенных с потребителями услуг и поставщиками материально – технических ресурсов и определять направления развития исходя из спроса на оказанные услуги минимум на два – три года.

Заключение договоров как составная часть формирования производственной программы позволяет учесть экономические последствия изменения условий договоров, влияние отклонений нормативов затрат на общую сумму прибыли, которую планируется получить к концу анализируемого периода.

Договора с потребителями услуг ООО «Ремсервис-Авто» должны стать основой для определения объемов услуг предприятия на будущий период. При разработке производственной программы должны быть учтены следующие факторы:

• наличие персонала;
• платежеспособность потребителей, с которыми заключаются договора на поставку услуг;
• реальное материально – техническое обеспечение предприятия необходимыми ресурсами;
• обеспечение транспортом, связью, топливно-энергетическими, коммунальными и прочими услугами.

На предприятии ООО “Ремсервис-Авто” очень велика доля дебиторской задолженности, плохо организована работа по ее возврату.

Для управления дебиторской задолженностью необходимо: установить контроль за состоянием расчетов с покупателями; с целью уменьшения риска неуплаты одним или несколькими крупными покупателями следует по возможности расширить круг потребителей; следить за соотношением дебиторской и кредиторской задолженности, так как значительное превышение дебиторской задолженности создает угрозу финансовой устойчивости предприятия и привлечения дополнительных дорогостоящих источников финансирования.

Наиболее употребительными способами воздействия на дебиторов с целью погашения задолженности являются направление писем, телефонные звонки, персональные визиты, продажа задолженности специальным организациям.

Финансовая служба должна анализировать дебиторскую задолженность по каждому сомнительному долгу с учетом платежеспособности должника и его финансового состояния и обязана вести учет просроченной дебиторской задолженности.